Σημείο αναφοράς βάσει παραγόντων

Τα κριτήρια αξιολόγησης που βασίζονται σε παράγοντες ή μοντέλα είναι τύποι κριτηρίων αναφοράς που καθορίζουν ένα σύνολο παραγόντων για χρήση ως αναφορά, για παράδειγμα, ανάλογα με το μέγεθος της εταιρείας στην οποία επενδύουν, στυλ δείκτη ή οικονομική ανάπτυξη (ΑΕΠ), μεταξύ άλλων.

Ο συνολικός τύπος για κριτήρια αναφοράς βάσει παραγόντων έχει ως εξής:

R = a + b1 F1 + b2 F2 +… + bk Fk + ε

Όπου το R είναι η αποδοτικότητα του δείκτη αναφοράς, το a είναι ένας μηδενικός συντελεστής που αντιπροσωπεύει την απόδοση του δείκτη αναφοράς εάν όλοι οι άλλοι παράγοντες ήταν μηδενικοί (στην περίπτωση αυτή το σημείο αναφοράς θα ήταν απόλυτη απόδοση), β είναι η ελαστικότητα με την οποία πολλαπλασιάζεται ο παράγοντας F είναι ο παράγοντας και ε είναι το σφάλμα, δηλαδή, η κερδοφορία του δείκτη αναφοράς που δεν εξηγείται με το μοντέλο παράγοντα.

Το σημείο αναφοράς θα είναι το χαρτοφυλάκιο που έχει έκθεση στους καθορισμένους παράγοντες που είναι χαρακτηριστικοί για τον διαχειριστή. Τα προηγούμενα χαρτοφυλάκια του διαχειριστή μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως οδηγός.

Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;

Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.

Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com

Αυτός είναι ένας πολύ χρήσιμος τύπος αναφοράς κατά την αξιολόγηση της απόδοσης μιας επένδυσης. Επιπλέον, παρέχει μια σαφή εξήγηση του στυλ που ακολουθεί ο εν λόγω διευθυντής.

Αντίθετα, μπορεί να μην είναι το κατάλληλο σημείο αναφοράς, διότι διαφορετικοί παράγοντες παράγουν διαφορετικές αποδόσεις και εάν οι παράγοντες είναι πολύπλοκοι, τα δεδομένα μπορεί να είναι πολύ δύσκολο να ληφθούν και η εστίαση σε (σχετικά λίγους) παράγοντες δεν είναι πολύ διαισθητική για τον διαχειριστή ή ο διαχειριστής. για επενδυτές κεφαλαίων.