Ένα σημείο αναφοράς που βασίζεται σε προηγούμενες αποδόσεις είναι ένας τύπος αναφοράς που δημιουργείται χρησιμοποιώντας έναν αλγόριθμο που συνδυάζει τα διαφορετικά επενδυτικά στυλ που αντικατοπτρίζουν τις προηγούμενες επενδύσεις ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.
Για παράδειγμα, εάν τα προηγούμενα χρόνια ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έχει επενδύσει 50% σε μετοχές μεγάλου κεφαλαίου με στρατηγικές αξίας και το άλλο 50% σε μετοχές μικρού κεφαλαίου με στρατηγικές ανάπτυξης, αυτοί θα είναι οι παράγοντες που χρησιμοποιούνται ως σημείο αναφοράς. Για τον υπολογισμό αυτών των ποσοστών, πρέπει να γίνει υπολογισμός των ποσοστών που χρησιμοποιήθηκαν σε προηγούμενες περιόδους.
Αυτός είναι ένας χρήσιμος τύπος αναφοράς όταν οι μόνες διαθέσιμες πληροφορίες για επενδύσεις είναι οι τύποι επενδύσεων που έγιναν στο παρελθόν. Σε αυτήν την περίπτωση πληρούν τα κριτήρια ενός καλού κριτηρίου αναφοράς και είναι γενικά εύκολο στη χρήση.
Βασισμένο στο παρελθόν, ένα από τα κύρια μειονεκτήματά τους είναι ότι ενδέχεται να μην αντικατοπτρίζουν τι πρόκειται να επενδύσει ένας διαχειριστής στο μέλλον και ότι απαιτείται ένας ελάχιστος αριθμός περιόδων για τη δημιουργία ενός σταθερού στατιστικού προτύπου. Επίσης, δεν μπορεί να εφαρμοστεί σε διαχειριστές που αλλάζουν το επενδυτικό τους στυλ.
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.