Η απόδοση της επένδυσης (ROI) είναι ένας δείκτης που μας επιτρέπει να αξιολογήσουμε την αποδοτικότητα μιας επένδυσης με βάση το κεφάλαιο που διατίθεται και το κέρδος που αποκτήθηκε.
Η απόδοση της επένδυσης είναι στη συνέχεια ένα εργαλείο για την ανάλυση εάν ένα έργο ή εταιρεία αναφέρει κέρδος.
Τύπος ROI
Για να υπολογίσουμε την απόδοση επένδυσης, στον αριθμητή τοποθετούμε το κέρδος (επιτευχθεί ή αναμένεται), ενώ στον παρονομαστή τοποθετούμε την επένδυση.
Το όφελος μπορεί να προέλθει από τα δεδομένα του καθαρού κέρδους στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, στην περίπτωση που αναλύουμε μια εταιρεία. Ωστόσο, μπορούμε επίσης να το υπολογίσουμε αφαιρώντας το εισόδημα (ενός έργου ή εταιρείας) μείον την πραγματοποιηθείσα επένδυση.
Όσον αφορά την ερμηνεία του αποτελέσματος, εάν ο δείκτης είναι μικρότερος από 0, η επένδυση δεν είναι κερδοφόρα. Από την άλλη πλευρά, εάν είναι μεγαλύτερη από 0, αυτό σημαίνει ότι αναφέρεται ένα κέρδος.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της απόδοσης επένδυσης
Πρέπει να σημειωθεί ότι αυτό το εργαλείο έχει το πλεονέκτημα ότι είναι απλό να υπολογιστεί. Έτσι, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανάλυση των επενδύσεων στη χρηματοπιστωτική αγορά, την πώληση ακινήτων, την επέκταση της επιχείρησης με μια νέα σειρά προϊόντων, μεταξύ άλλων, αμέσως απορρίπτοντας αυτές τις επιλογές όπου ο λόγος είναι αρνητικός.
Ωστόσο, η απόδοση επένδυσης (ROI) έχει τον περιορισμό ή το μειονέκτημα ότι, όταν συγκρίνονται δύο ή περισσότερες εναλλακτικές επενδύσεις, μπορούν να παραβλεφθούν ορισμένες πτυχές που μπορεί να είναι σημαντικές.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής συγκρίνει δύο πράξεις που έχει πραγματοποιήσει. Το ένα είναι η αγορά μετοχών της εταιρείας AZ που πουλά μετά από έξι μήνες. Από την άλλη πλευρά, έχει την αγορά μετοχών της εταιρείας MY, διατηρώντας αυτούς τους τίτλους για πέντε χρόνια. Και οι δύο επενδύσεις έχουν διαφορετικούς όρους και αυτή η πτυχή δεν καλύπτεται από την απόδοση επένδυσης (ROI). Σε αυτήν την περίπτωση, θα ήταν πιο ακριβές να συγκρίνουμε την παρούσα αξία και των δύο επενδύσεων.
Παράδειγμα απόδοσης επένδυσης
Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία σχεδιάζει να επενδύσει 6.000 ευρώ σε μια καμπάνια ψηφιακού μάρκετινγκ που δημιουργεί (μόνο χάρη στο διαδικτυακό κανάλι) εισόδημα 8.000 ευρώ. Πρώτον, θα υπολογίσουμε το κέρδος:
8.000-6.000 = 2.000 ευρώ
Τότε θα διαιρέσουμε το κέρδος με την αρχική επένδυση:
ROI = 2.000 / 6.000 = 0.3333 = 33.3%
Με βάση τα παραπάνω, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι το έργο είναι κερδοφόρο.