Οι τραπεζικοί κίνδυνοι είναι αυτοί οι κίνδυνοι εγγενείς στην τραπεζική δραστηριότητα, οι οποίοι ενδέχεται να προκαλέσουν ζημίες στην οικονομική οντότητα. Το πιο χαρακτηριστικό είναι ο κίνδυνος αγοράς, ο οποίος ισοδυναμεί με την πιθανότητα να προκληθούν ζημίες που προέρχονται από δυσμενείς μεταβολές στην αγορά ή στους παράγοντες του χρηματιστηρίου και επηρεάζει τον διαρθρωτικό κίνδυνο της οντότητας.
Ο κίνδυνος αγοράς αντικατοπτρίζει τον αντίκτυπο μιας δυσμενούς αλλαγής στις μεταβλητές της τιμής, του επιτοκίου, της μεταβλητότητας, των δεικτών, των συναλλαγματικών ισοτιμιών και των πρώτων υλών σε ανοιχτές θέσεις σε διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχει η τράπεζα στα χαρτοφυλάκια της. Για παράδειγμα, ομόλογα, μετοχές, παράγωγα κ.λπ.
Αντιμετωπίζει εξωτερικούς παράγοντες που είναι εγγενείς στη δραστηριότητα του χρηματιστηρίου που βρίσκονται εκτός του ελέγχου της οντότητας.
Κίνδυνος αγοράς
Αυτός ο κίνδυνος επηρεάζει τη χρηματιστηριακή δραστηριότητα των τραπεζικών οντοτήτων και μπορεί να προκαλέσει μεγάλες απώλειες στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων τους. Επιπλέον, ο κίνδυνος αγοράς σχετίζεται στενά με τον διαρθρωτικό κίνδυνο, ο οποίος συνδέεται και επηρεάζει τον ισολογισμό της οντότητας. Κατά συνέπεια, ο αντίκτυπος των ισχυρών ανεπιθύμητων κινήσεων σε αυτές τις μεταβλητές της αγοράς μπορεί να προκαλέσει απώλεια στην αξία των περιουσιακών στοιχείων οποιασδήποτε οντότητας που δεν διαχειρίζεται επαρκώς τον διαρθρωτικό κίνδυνο και μπορεί να την αφήσει να επηρεαστεί (και να βυθιστεί, σε ορισμένες περιπτώσεις).
Οι τραπεζικές οντότητες υπόκεινται σε αυστηρή ρύθμιση από εθνικούς και / ή διεθνείς οργανισμούς, των οποίων οι απαιτήσεις και τα πρότυπα για τις τράπεζες έχουν ενισχυθεί από την οικονομική κρίση του 2008. Αυτοί οι οργανισμοί προσπαθούν να διασφαλίσουν την ορθή λειτουργία του χρηματοπιστωτικού συστήματος μέσω της ελαχιστοποίησης των τραπεζικών κινδύνων.
Τύποι κινδύνων αγοράς
Μεταξύ των πιο σημαντικών κινδύνων της αγοράς είναι:
Κίνδυνος ρευστότητας και χρηματοδότησης
Είναι ο κίνδυνος να κλείσει η χονδρική αγορά και η οντότητα να μην είναι σε θέση να ανανεώσει την απαραίτητη χρηματοδότηση για να συνεχίσει να λειτουργεί σωστά. Με άλλα λόγια, είναι η έλλειψη φερεγγυότητας ή η πιθανή αδυναμία μιας τράπεζας να διαθέτει κεφάλαια για να καλύψει τις ανάγκες ρευστότητάς της.
Οι τράπεζες χρηματοδοτούνται στη χονδρική αγορά μέσω repo και ταυτόχρονης λειτουργίας, για παράδειγμα, και επίσης μέσω καταθέσεων που συλλέγονται από το λιανικό και το θεσμικό κοινό. Η συνέπεια αυτού θα μπορούσε να είναι η αδυναμία επιστροφής των χρημάτων στους καταθέτες του όταν το ζητούν και η χορήγηση πιστώσεων όταν τα χρειάζονται οι πελάτες. Οι τραπεζικές οντότητες πρέπει να διαχειριστούν σωστά αυτόν τον κίνδυνο για να ελαχιστοποιήσουν την πιθανότητα παραβίασης των υποχρεώσεων πληρωμής τους.
Οι αιτίες μιας κατάστασης αφερεγγυότητας μπορεί να είναι:
- Εξωγενής: Λόγω γεγονότων πέρα από τον έλεγχο της τράπεζας, όπως αφερεγγυότητα σε αντισυμβαλλομένους, συστηματικές κρίσεις κ.λπ.
- Ενδογενής: Προέρχεται από ανισορροπίες στη δομή του ισολογισμού ή από κακή διαχείριση ρευστότητας. Αυτό συμβαίνει όταν οι λήξεις των υποχρεώσεων είναι πολύ υψηλότερες από τις λήξεις των περιουσιακών στοιχείων και αυτή η ανισορροπία δεν μπορεί να αντισταθμιστεί με ένα αποθεματικό περιουσιακών στοιχείων υψηλής ποιότητας.
Κίνδυνος επιτοκίου
Είναι η έκθεση της οικονομικής κατάστασης μιας τράπεζας σε δυσμενείς μεταβολές των επιτοκίων, προκαλώντας μεταβολή στο χρηματοοικονομικό περιθώριο ή στην αξία των ιδίων κεφαλαίων.
Αυτό συμβαίνει όταν μια οικονομική οντότητα χρηματοδοτείται με μεταβλητό επιτόκιο στην κεφαλαιαγορά, αλλά έχει επενδύσεις με σταθερό επιτόκιο. Εάν το επιτόκιο χρηματοδότησης ανεβαίνει και οι θέσεις δεν αντισταθμίζονται με παράγωγα, τότε η οικονομική οντότητα θα αντιμετωπίσει ζημίες. Διαφορετικά, εάν η οικονομική οντότητα είχε επενδύσεις μεταβλητού επιτοκίου και χρηματοδότηση σταθερού επιτοκίου και το επιτόκιο αυξήθηκε, τότε θα δημιουργούσε κέρδη.
Για να εξεταστεί αυτό, είναι απαραίτητο να μεταβείτε στον ισολογισμό και να προσδιορίσετε ποιες μάζες περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων συνδέονται με ένα επιτόκιο και, επομένως, είναι ευαίσθητοι στην κίνηση του. Για παράδειγμα, σε περιουσιακά στοιχεία, πιστώσεις, δάνεια και χαρτοφυλάκια σταθερού εισοδήματος, μεταξύ άλλων, είναι ευαίσθητα. Στις υποχρεώσεις, απαιτούν τρεχούμενους λογαριασμούς, IPF και χρηματοδότηση στις κεφαλαιαγορές.
Κίνδυνος συναλλαγματικής ισοτιμίας
Παράγει ζημίες όταν η οικονομική οντότητα διατηρεί επενδύσεις σε ξένο νόμισμα στο χαρτοφυλάκιό της. Η συναλλαγματική ισοτιμία του ξένου νομίσματος υποτιμάται έναντι του τοπικού, προκαλώντας τη ζημία.
Οι αντισταθμίσεις μπορούν να κατευθυνθούν σε αυτές τις ίδιες θέσεις μετοχών ή να καλύψουν την αγορά ή την επιχείρηση θυγατρικής εταιρείας σε ξένο νόμισμα. Στην πρώτη περίπτωση, η αρνητική μεταβολή της συναλλαγματικής ισοτιμίας δεν έχει άμεσο αντίκτυπο στον ισολογισμό, ενώ στη δεύτερη ισχύει.
Πιστωτικός κίνδυνος
Προέρχεται από την πιθανότητα μη συμμόρφωσης με τις συμβατικές υποχρεώσεις των αντισυμβαλλομένων μιας χρηματοοικονομικής συναλλαγής σταθερού εισοδήματος ή παραγώγων. Ο πιστωτικός κίνδυνος μπορεί να μετρηθεί συγκρίνοντας την κερδοφορία που προσφέρει το περιουσιακό στοιχείο της δραστηριότητάς μας με το σημείο αναφοράς, ένα περιουσιακό στοιχείο χωρίς κίνδυνο με παρόμοια διάρκεια. Δηλαδή, μέσω πιστωτικών spreads και CDS (credit default swap) spreads.
Ένας άλλος σημαντικός κίνδυνος (αν και δεν αποτελεί μέρος του κινδύνου αγοράς) και αυτός είναι πολύ παρών, είναι ο λειτουργικός κίνδυνος, καλύπτει τεχνολογικούς κινδύνους και κινδύνους εκτέλεσης. Ο τεχνολογικός κίνδυνος μεταφράζεται σε απώλειες ως συνέπεια βλαβών του συστήματος. Ο κίνδυνος εκτέλεσης προκαλεί απώλειες ως αποτέλεσμα ανθρώπινων σφαλμάτων, για παράδειγμα, στα γραφεία ταμείου, συναλλαγών ή εκτέλεσης, όπως η τοποθέτηση επιπλέον μηδενικού χαρακτήρα σε μια λειτουργία της αγοράς.
Διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και ευθύνης (ALM)
Η ALM (διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων) είναι η περιοχή της τράπεζας που είναι υπεύθυνη για τη διαχείριση του διαρθρωτικού κινδύνου της οντότητας. Δηλαδή, διαχειρίζεται την οικονομική δομή του ισολογισμού.
Επιπλέον, διαχειρίζεται τον βραχυπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο λόγο απόδοσης / κινδύνου για τη μεγιστοποίηση της απόδοσης της οντότητας, διασφαλίζοντας παράλληλα ότι το προφίλ του επιπέδου κινδύνου είναι το επιθυμητό.
Η τρίτη λειτουργία του είναι να παρέχει σταθερότητα στο χρηματοοικονομικό περιθώριο βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα.
Τέλος, η ALM υπάρχει σε πολλούς τύπους εταιρειών, από τράπεζες έως ασφαλιστικές εταιρείες, για παράδειγμα.
