Ένα κοινοπρακτικό δάνειο συνίσταται στη χρηματοδότηση από μια ομάδα δανειστών (τράπεζες, τράπεζες ταμιευτηρίου ή άλλους) μεγάλου ποσού χρημάτων με μεταβλητό επιτόκιο.
Η διαδικασία δόμησης ενός κοινοπρακτικού δανείου πραγματοποιείται από αυτήν την ομάδα χρηματοπιστωτικών οντοτήτων στην κεφαλαιαγορά, όπου όλα διοχετεύονται μέσω ενός ομίλου που ονομάζεται Αγγλικά Ένωση δανείων αγοράς (LMA), προκειμένου να διενεργηθεί έλεγχος και τυποποίηση των τρόπων και διαδικασιών κοινοπραξίας, τόσο στην πρωτογενή όσο και στη δευτερογενή αγορά.
Από την πλευρά του δανειολήπτη, ένα από τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματα αυτού του τύπου δανείου είναι ότι μπορούν να ζητηθούν πολύ υψηλά ποσά, από εκατομμύρια ευρώ. Από την πλευρά τους, οι τράπεζες περιορίζουν τους κινδύνους τους και εξασφαλίζουν επαρκή μακροπρόθεσμη κερδοφορία.
Υπάρχουν διάφοροι τύποι κοινοπρακτικού δανείου:
- Παραδοσιακό κοινοπρακτικό δάνειο: το κλασικό δάνειο όπου παρεμβαίνουν πολλές χρηματοοικονομικές οντότητες.
- Διμερές δάνειο: όπου υπάρχει μόνο μία τράπεζα.
- Συμφωνία Club: Αυτός ο τύπος τυπικότητας πραγματοποιείται μέσω μιας μόνο φάσης, που πληροί όλες τις προϋποθέσεις ενός παραδοσιακού κοινοπρακτικού δανείου.
- Δομημένο δάνειο: Συνήθως χρησιμοποιούνται για τη μείωση του επιτοκίου ή του κόστους που καταβάλλει ο δανειολήπτης (ο δανειολήπτης) και έχουν μακροπρόθεσμο χαρακτήρα. Ως εκ τούτου, οι χρηματοοικονομικές επιλογές συνήθως ενσωματώνονται (όπως η πώληση ενός δικαιώματος κλήσης ή ενός δικαιώματος πώλησης) έτσι ώστε όταν εισάγεται αυτό το ασφάλιστρο, το κόστος χρηματοδότησης μειώνεται, παραιτώντας πάντα ορισμένες πτυχές που παρεμβαίνουν στην ικανότητα πρόωρης αποπληρωμής από μέρος ο δανειολήπτης, καθορισμός ελάχιστων ή μέγιστων ορίων κ.λπ.
- Δάνειο γέφυρας: Αυτός ο τύπος δανείου χρησιμοποιείται προσωρινά λόγω των συνθηκών της αγοράς που το απαιτούν, στις περισσότερες περιπτώσεις βραχυπρόθεσμα, όπως η ανάγκη χρηματοδότησης για την απόκτηση άλλης εταιρείας όπου απαιτείται εμπιστευτικότητα. Στη συμβατική σχέση, συνήθως καθορίζουν τον τρόπο πληρωμής από τον οφειλέτη, συνηθισμένοι στη χρήση εκδόσεων ομολόγων, τυπικό κοινοπρακτικό δάνειο, πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων κ.λπ.
Επιπλέον, είναι βολικό να γίνει διάκριση μεταξύ της έννοιας του δανείου και του πιστωτικού ορίου. Το δάνειο από την πλευρά του δεσμεύεται και η χρηματοδότηση τίθεται σε ισχύ σε μια αρχική περίοδο διάθεσης, χωρίς να υπάρχει η δυνατότητα επαναχρησιμοποίησης του μη αναληφθέντος μέρους μετά το τέλος της περιόδου. Από την άλλη πλευρά, το πιστωτικό όριο υλοποιείται σε ένα συμβόλαιο με το οποίο ο πελάτης (δανειολήπτης) μπορεί να έχει χρηματοδότηση όποτε το επιθυμεί εντός της συμβατικής περιόδου, αρκεί να μην υπερβαίνει το καθορισμένο σύνολο.