Το Euribor είναι το επιτόκιο με το οποίο οι τράπεζες στη ζώνη του ευρώ δανείζουν χρήματα μεταξύ τους. Το όνομα προέρχεται από το ευρωπαϊκό InterBank Offered Rate ή στα ισπανικά, "Ευρωπαϊκός τύπος διατραπεζικής προσφοράς".
Εάν ένα άτομο ή εταιρεία πάει στην τράπεζα για να δανειστεί, από ποιον δανείζεται η τράπεζα; πολύ εύκολο, σε άλλες τράπεζες. Αυτοί οι τύποι συναλλαγών ονομάζονται διατραπεζικές συναλλαγές (μεταξύ τραπεζών). Επιπλέον, με τον ίδιο τρόπο που όταν ζητάμε δάνειο, μας χρεώνουν τόκους, ζητούν επίσης από τις τράπεζες (όταν ζητούν από άλλες τράπεζες) τους τόκους. Αυτό το ενδιαφέρον ονομάζεται Euribor.
Δεν είναι μόνο ένα επιτόκιο, αλλά είναι επίσης ένας δείκτης που υπολογίζεται χρησιμοποιώντας ως αναφορά τα επιτόκια των συναλλαγών μεταξύ των κύριων ευρωπαϊκών τραπεζών μέσω διατραπεζικών καταθέσεων. Οι τράπεζες χρησιμοποιούν διαφορετικά επιτόκια ανάλογα με τον όρο για τον οποίο δανείζονται τα χρήματα (βλ. Δομή όρου επιτοκίου -ETTI-), επομένως μπορούμε να μιλήσουμε για το Euribor σε μία εβδομάδα, ένα μήνα ή ένα έτος.
Εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το επιτόκιο που καθορίζει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), καθώς αυτό είναι το επιτόκιο με το οποίο η ΕΚΤ δανείζει στις τράπεζες μέσω δημοπρασιών.
Πώς υπολογίζεται το Euribor
Είναι αδύνατο να υπολογίσουμε το Euribor με τα μέσα μας Για τον υπολογισμό του θα πρέπει να έχουμε όλα τα δεδομένα των διατραπεζικών πράξεων που διασχίζονται κατά την περίοδο αναφοράς. Για παράδειγμα, για να υπολογίσουμε το τρίμηνο Euribor, θα χρειαστούμε όλες τις διατραπεζικές συναλλαγές που έχουν τον όρο αυτό ως αναφορά. Τώρα, που δεν μπορούμε να το υπολογίσουμε, δεν σημαίνει ότι δεν ξέρουμε πώς υπολογίζεται. Δηλαδή, αν είχαμε τα δεδομένα θα μπορούσαμε να υπολογίσουμε το Euribor. Η μεθοδολογία περιγράφεται από το Ευρωπαϊκό Ινστιτούτο Νομισματικών Αγορών (EMMI). Σύμφωνα με τις εκθέσεις τους, το Euribor υπολογίζεται ως εξής:
- Όλες οι διατραπεζικές συναλλαγές διασχίζονται. Οι αντίστοιχες συναλλαγές λαμβάνονται υπόψη σε κάθε λήξη. Για παράδειγμα, για τον υπολογισμό του τρίμηνου Euribor, λαμβάνονται υπόψη όλες οι συναλλαγές με διάρκεια 3 μηνών.
- Το 15% των πράξεων με υψηλότερα επιτόκια και το 15% των συναλλαγών με χαμηλότερα επιτόκια απαλείφονται.
- Με τα υπόλοιπα στοιχεία, γίνεται ένας μέσος όρος του επιτοκίου στο οποίο τα διάφορα ποσά έχουν ανταλλαχθεί κατά την εν λόγω λήξη.
Πραγματοποιώντας τα τρία προηγούμενα βήματα, θα μπορούσαμε να υπολογίσουμε το Euribor.
Σχέση Euribor με υποθήκες
Όταν ακούμε για το Euribor, σκεφτόμαστε πάντα τι πρόκειται να πληρώσουμε με τόκους για την υποθήκη που μας έχει παραχωρηθεί. Κατ 'αρχάς, όταν οι τράπεζες υπολογίζουν το επιτόκιο μιας υποθήκης, μπορούν να επιλέξουν να χρησιμοποιήσουν ένα επιτόκιο:
- Μόνιμος: Διατηρείται καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής της υποθήκης.
- Μεταβλητός: Η αξία της επανεξετάζεται περιοδικά, προκειμένου να προσαρμόζεται η αξία της στην τρέχουσα κατάσταση της οικονομίας. Γενικά, χρησιμοποιείται ένας οικονομικός δείκτης όπως το Euribor ή το Libor.
Όταν τράπεζες στην Ισπανία αποφασίζουν να χορηγήσουν ενυπόθηκο δάνειο, συνήθως χρησιμοποιούν το Euribor ενός έτους ως αναφορά και συνήθως προσθέτουν μια διαφορά για τον υπολογισμό των τόκων που θα χρεώσουν σε αυτό (για παράδειγμα, 50 διαφορικά σημεία στο Euribor, είναι ότι ο τόκος θα είναι ο τόκος Euribor + 0,5%).
