Μετά το ψήφισμα της ΕΚΤ και την αφερεγγυότητα των 2 ιταλικών τραπεζών, οι Banca Popolare di Vicenza και Veneto Banca, η Intesa Sanpaolo, ο κορυφαίος τραπεζικός όμιλος στην Ιταλία, εξέφρασε την πρόθεσή της να αποκτήσει τα υγιή περιουσιακά στοιχεία των 2 τραπεζών σε μία μόνο συναλλαγή 17.000 εκατομμυρίων ευρώ, σύμφωνα με τις προβλέψεις της ιταλικής κυβέρνησης.
Μετά την έγκριση της ομαλής εκκαθάρισης των δύο τραπεζικών οντοτήτων από την ιταλική κυβέρνηση λόγω της κατάστασης αφερεγγυότητας στην οποία υπόκεινται οι οντότητες, μετά από εξετάσεις της ΕΚΤ.
Η τράπεζα Intesa Sanpaolo, η μεγαλύτερη ιταλική τράπεζα λιανικής, έχει δηλώσει δημοσίως ότι θα αναλάβει τα υγιή περιουσιακά στοιχεία των δύο τραπεζικών ομίλων με μια μεταφορά που θα κοστίσει περίπου 17.000 εκατομμύρια ευρώ, χρήματα που θα προέλθουν από δημόσια κεφάλαια.
Στο πακέτο ενίσχυσης της ιταλικής κυβέρνησης, προγραμματίζεται μια άμεση εισφορά χρημάτων ύψους 4.785 εκατομμυρίων ευρώ για την τράπεζα αγορών, ο στόχος αυτής της εισφοράς είναι να διατηρήσει τους δείκτες κεφαλαίου, εκτός από τις διαγραφές περιουσιακών στοιχείων.
Τα υπόλοιπα 12.000 εκατομμύρια ευρώ θα διατεθούν σε κρατικές εγγυήσεις για να αντισταθμίσουν τη μεγάλη τρύπα των μετοχών που άφησαν οι δύο εκκαθαρισμένες οντότητες.
Ο κίνδυνος που συνεπάγεται η χρήση δημόσιων κεφαλαίων, κεφαλαίων που προέρχονται από τον Ιταλό φορολογούμενο, οδήγησε την ΕΚΤ να επιβάλει κανονισμούς, κανονισμούς για τις κρατικές ενισχύσεις της Ευρωπαϊκής Ένωσης που απαιτούν την ορθή εφαρμογή ενός σχεδίου αναδιάρθρωσης και να επιβάλει τις αντίστοιχες ζημίες στους μετόχους και πιστωτές μειωμένου χρέους. Οι ανώτεροι πιστωτές θα είναι σε θέση να διατηρήσουν την επένδυσή τους λόγω της συμβολής που μειώνει το κόστος για το ιταλικό κράτος.
Όπως ανακοίνωσε ο ιταλικός τύπος, η εκκαθάριση των οντοτήτων θα σήμαινε επίσης ένα πλήγμα για τον υπάλληλο της τράπεζας, καθώς αυτή η εκκαθάριση περιλαμβάνει το κλείσιμο 600 καταστημάτων και την απόλυση 4.000 υπαλλήλων.
Όπως ανακοίνωσε η Επιτροπή Ανταγωνισμού, Margrethe Vestager, «το σύστημα εκκαθάρισης είναι σωστό και δίνουμε το προβάδισμα για να γίνει», και δήλωσε επίσης ότι «η απόφαση της επιτροπής επιτρέπει στην Ιταλία να λάβει μέτρα για να διευκολύνει την εκκαθάριση και των δύο τραπεζών " Από το αστυνομικό τμήμα πιστεύουν ότι η λύση θα επιτρέψει στο ιταλικό κράτος να ανακτήσει ένα μέρος των περιουσιακών στοιχείων που είχαν ήδη δεσμευτεί στις δύο εκκαθαρισμένες τράπεζες, πράγμα που σημαίνει μείωση του καθαρού κόστους για τα δημόσια ταμεία.
Ψήφισμα εκτός των Βρυξελλών
Μετά την κήρυξη της αφερεγγυότητας των δύο οντοτήτων από την ΕΚΤ την περασμένη Παρασκευή, το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης της Ευρωπαϊκής Ένωσης (SRB) αποφάσισε ότι η πτώση των δύο τραπεζών δεν ενέχει κίνδυνο δημοσίου συμφέροντος, οπότε δεν θα επέμβει από Βρυξέλλες για την εφαρμογή ενός ικανοποιητικού ψηφίσματος. Αντί για ευρωπαϊκή παρέμβαση, διατάχθηκε η εκκαθάριση της οντότητας σύμφωνα με το ιταλικό νομικό πλαίσιο.
Η ιταλική νομοθεσία είναι πολύ πιο ευέλικτη από εκείνη άλλων χωρών της ζώνης του ευρώ, γεγονός που επέτρεψε στην ιταλική κυβέρνηση περιθώριο για αυθαίρετη διανομή στην οποία οι πιστωτές θα επωμιστούν τις απώλειες της πτώχευσης των οντοτήτων.
Αυτή ήταν η κύρια διαφορά μεταξύ της λύσης που εφαρμόστηκε για την εκκαθάριση της Banco Popular και της λύσης που χρησιμοποιήθηκε για τις δύο ιταλικές τράπεζες. Στην περίπτωση του Popular, η απόφαση να επιλέξουν ποιοι επενδυτές θα χάσουν τα χρήματά τους ελήφθη από το JUR στις Βρυξέλλες, και στην περίπτωση των ιταλικών τραπεζών, η απόφαση ελήφθη από την ιταλική κυβέρνηση.
Οι Banca Veneto και Banca Popolare di Vicenza δεν ήταν οι μόνοι που απαιτούσαν δημόσια κεφάλαια από τον ιταλικό λαό. Την 1η Ιουνίου, η ιταλική κυβέρνηση και η ΕΚ (Ευρωπαϊκή Επιτροπή) κατέληξαν σε συμφωνία μελετώντας την προληπτική ανακεφαλαιοποίηση της τράπεζας Monte dei Paschi di Siena, μια συμφωνία που ανάγκασε τον φορολογούμενο να εισφέρει 8.800 εκατομμύρια ευρώ στην οντότητα. Η εκκαθάριση των δύο εταιρειών, που προστέθηκε στην ανακεφαλαιοποίηση της τράπεζας Monte dei Paschi di Siena, ανέρχεται σε 25.800 εκατομμύρια ευρώ σε ένα μόνο μήνα.
Καταστροφή θέσεων εργασίας και κλείσιμο γραφείων για ένα ευρώ
Με όλα όσα έχουμε βιώσει στην Ισπανία, η κατάσταση των ιταλικών τραπεζών μας φαίνεται ένα άλλο τραπεζικό κόλπο, κάτι φυσιολογικό και κοινό στον τραπεζικό τομέα, αλλά για την ιταλική κυβέρνηση και τους τραπεζικούς υπαλλήλους δεν είναι έτσι.
Η τράπεζα Intesa Sanpaolo, η κορυφαία ιταλική τράπεζα λιανικής, υπέγραψε σύμβαση με τους εκκαθαριστές των δύο οντοτήτων για την απόκτηση όλων των υγιών περιουσιακών στοιχείων και των δύο οντοτήτων για την αξία ενός συμβολικού ευρώ, κάτι που ακούγεται σαν αστείο, αλλά αυτό κάθε φορά που το βλέπουμε πιο συχνά. Επιπλέον, σε αυτή τη συμφωνία, η Intesa Sanpaolo απέκλεισε την απόκτηση μη εξυπηρετούμενων δανείων, μετοχών και ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης.
Το πρόβλημα έρχεται όταν η τράπεζα ανακοινώσει ότι εάν η συναλλαγή έχει εκπληρωθεί, εκτός από τον αποκλεισμό τοξικών περιουσιακών στοιχείων, περιλαμβάνει επίσης το κλείσιμο 600 καταστημάτων και την απόλυση 4.000 υπαλλήλων τραπεζών, που σημαίνει το κλείσιμο του 75% των γραφείων που αποκτήθηκαν από την τράπεζα και την απόλυση σχεδόν 50% του υπάρχοντος εργατικού δυναμικού.
Όπως ανακοινώθηκε από την οντότητα Intesa, "Η παρέμβαση θα επιτρέψει την αποφυγή των σοβαρών κοινωνικών συνεπειών που διαφορετικά θα είχαν προκύψει από την υποχρεωτική διοικητική εκκαθάριση των δύο τραπεζών", εκτός από το γεγονός ότι "η παρέμβαση θα προστατεύσει τις θέσεις εργασίας των τις πληγείσες τράπεζες, τις αποταμιεύσεις περίπου δύο εκατομμυρίων νοικοκυριών και τη δραστηριότητα περίπου 200.000 εταιρειών που λαμβάνουν οικονομική υποστήριξη και, έμμεσα, τις θέσεις εργασίας τριών εκατομμυρίων ανθρώπων στην περιοχή ».
Εάν είναι αλήθεια ότι εάν και οι δύο τράπεζες δεν είχαν παρέμβει, η απασχόληση θα καταστράφηκε και το κλείσιμο των γραφείων θα ήταν 100%, εκτός από αυτό που θα συνεπαγόταν η πτώχευσή τους. Η συμφωνία επέτρεψε στην Ιταλία να επιλύσει την τελευταία τραπεζική κρίση με τους δικούς της όρους, διασφαλίζοντας ότι οι δύο οντότητες δεν θα έχουν χειρότερη μεταχείριση σύμφωνα με την ευρωπαϊκή νομοθεσία, καθώς είναι αυστηρότερες.
Παρά την επίλυση της τραπεζικής κρίσης, μπορούμε να προβλέψουμε ότι το κόστος εκκαθάρισης των οντοτήτων για τον ιταλό φορολογούμενο θα είναι πολύ υψηλό και ότι το κλείσιμο γραφείων και η απόλυση εργαζομένων θα έχει πολύ αρνητικό αντίκτυπο στην εθνική οικονομία της Ιταλίας.