Ο Δείκτης Διευκόλυνσης Αγοράς είναι ένας τεχνικός δείκτης που αναπτύχθηκε από τον Bill Williams και σχετίζεται με τον όγκο του χρηματιστηρίου και τη μεταβολή των τιμών ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου.
Με πολύ πιο απλά λόγια, ο δείκτης διευκόλυνσης της αγοράς είναι ένας δείκτης του όγκου των αποθεμάτων. Η διαφορά είναι ότι ο παραδοσιακός όγκος αποθεμάτων δεν λαμβάνει υπόψη τις διακυμάνσεις των τιμών, αλλά λαμβάνει υπόψη μόνο τον αριθμό των μετοχών ή συμβάσεων που διαπραγματεύονται σε μια αγορά. Ο δείκτης διευκόλυνσης της αγοράς προχωρά περαιτέρω. Δηλαδή, λαμβάνει υπόψη τις διακυμάνσεις των τιμών και, ταυτόχρονα, τον όγκο που διαπραγματεύεται.
Η εμφάνισή του έχει ως εξής:
Όπως μπορούμε να δούμε στο παραπάνω διάγραμμα των ιαπωνικών κεριών, ο δείκτης είναι παρόμοιος με τον όγκο των αποθεμάτων. Επιπλέον, αλλάζει χρώματα. Η μπάρα μπορεί να είναι ροζ, μπλε, πράσινο ή καφέ. Αυτά τα χρώματα είναι ενδεικτικά χρώματα και προσφέρονται από προεπιλογή στην πλατφόρμα συναλλαγών Metatrader. Στη συνέχεια θα δούμε πώς υπολογίζεται, τι σημαίνει κάθε χρώμα και πώς μπορούμε να ανταλλάξουμε με αυτόν τον δείκτη.
Πώς υπολογίζεται ο δείκτης διευκόλυνσης της αγοράς;
Ο υπολογισμός του δείκτη διευκόλυνσης της αγοράς είναι ειλικρινά απλός. Μπορούμε να το υπολογίσουμε χειροκίνητα χωρίς μεγάλο πρόβλημα. Ωστόσο, οι πλατφόρμες συναλλαγών, όπως αυτές που αναφέρθηκαν παραπάνω, δείχνουν τον υπολογισμό τους αυτόματα. Υπό αυτήν την έννοια, το να γνωρίζουμε πώς υπολογίζεται θα μας βοηθήσει να το ερμηνεύσουμε αργότερα.
IFM = (Μέγιστο της περιόδου - Ελάχιστο της περιόδου) / Όγκος που διαπραγματεύεται την περίοδο
Ωστόσο, κατανοούμε τις ακόλουθες μεταβλητές ως:
- Ανώτατο όριο: Είναι η υψηλότερη τιμή που επιτεύχθηκε από την τιμή κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου.
- Ελάχιστο: Είναι η χαμηλότερη τιμή που επιτεύχθηκε από την τιμή κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου.
- Όγκος συναλλαγών: Είναι ο όγκος των αποθεμάτων που διαπραγματεύεται κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου.
- Περίοδος: Η περίοδος στην οποία αναφερόμαστε μπορεί να είναι 1 λεπτό, 5 λεπτά, 1 ώρα, 1 ημέρα, 1 μήνας κ.λπ.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι μια συνεδρία συναλλαγών σε ένα συγκεκριμένο στοιχείο. Ας υποθέσουμε ότι αυτό το περιουσιακό στοιχείο είναι η τιμή των χρηματοοικονομικών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε χρυσό. Η μέγιστη ένδειξη εκείνης της ημέρας είναι 1.100 $ και η ελάχιστη τιμή είναι 1.050 $. Ο αριθμός των συμβάσεων που αποτέλεσαν αντικείμενο διαπραγμάτευσης ανέρχεται σε 250.000 συμβάσεις. Η περίοδος που μελετήθηκε είναι μία ημέρα. Έτσι, ο δείκτης διευκόλυνσης της αγοράς θα είναι:
IFM = (1.100 - 1050) / 250.000 = 50 / 250.000 = 0.0002
Αυτή η τιμή, ανάλογα με το στοιχείο, πολλαπλασιάζεται συνήθως με 1.000 ή 10.000 για να αποκτήσετε μια τιμή που είναι ευκολότερη. Αν και είναι αλήθεια, λέγονται τα πάντα, ότι το σημαντικό για αυτόν τον δείκτη, όπως θα δούμε τώρα, δεν είναι οι απόλυτες τιμές.
Πριν προχωρήσουμε στο επόμενο σημείο, ας δούμε γιατί οι γραμμές ενδείξεων εμφανίζονται σε ένα χρώμα ή στο άλλο:
- Πράσινος: Το IFM αυξάνεται και ο όγκος αυξάνεται.
- Καφέ: Το IFM πέφτει και ο όγκος αυξάνεται.
- Μπλε:Το IFM αυξάνεται και ο όγκος μειώνεται.
- Τριαντάφυλλο: Η IFM πέφτει και ο όγκος μειώνεται.
Συναλλαγές με τον δείκτη διευκόλυνσης της αγοράς
A priori αυτός ο δείκτης δεν χρησιμοποιείται μόνος του. Ο δημιουργός του, Bill Williams, το θεωρεί πολύ σημαντικό δείκτη, αλλά τον ενσωματώνει στο σύστημα συναλλαγών του. Σε κάθε περίπτωση, είναι ζωτικής σημασίας να γνωρίζουμε ότι το σημαντικό δεν είναι οι απόλυτες τιμές του δείκτη. Το σημαντικό είναι τα χρώματα που υιοθετεί.
Γνωρίζοντας αυτό, ας δούμε πώς ερμηνεύεται και ποια σήματα συναλλαγών μπορεί να προσφέρει. Θα το κάνουμε με βάση το χρώμα που παίρνει ο δείκτης.
- Πράσινος: Η IFM και ο όγκος αυξάνονται ταυτόχρονα. Δηλαδή, το περιουσιακό στοιχείο κινείται σαφώς προς μία κατεύθυνση (bullish ή bearish) και ο όγκος αυξάνεται. Είναι η κατάλληλη στιγμή να προσθέσετε θέσεις θέσης (εάν η τάση των μετοχών είναι ανοδική) ή μικρή (εάν η τάση των μετοχών είναι bearish). Για παράδειγμα:
- Καφέ: Το IFM πέφτει και ο όγκος αυξάνεται. Αυτό σημαίνει ότι το περιουσιακό στοιχείο δεν έχει σημαντικές κινήσεις. Υπάρχει μια μάχη μεταξύ αγοραστών και πωλητών. Δεν συνιστάται να λάβετε θέση.
- Μπλε:Το IFM αυξάνεται και ο όγκος μειώνεται. Η αγορά κινείται σαφώς προς μία κατεύθυνση, αλλά δεν προσχωρούν νέοι επενδυτές (πτώση όγκου). Δεν συνιστάται η λήψη θέσεων.
- Τριαντάφυλλο: Η IFM και ο όγκος μειώνονται ταυτόχρονα. Όταν εμφανιστεί αυτό το χρώμα είναι ένα σημάδι ότι η τάση ενδέχεται να τελειώσει. Συνιστάται να κλείσετε θέσεις και να βγείτε από την αγορά.
Όπως έχουμε δει στα παραδείγματα κάθε ράβδου, τα σήματα είναι αναξιόπιστα. Πολλές φορές δείχνουν κάτι που δεν συμβαίνει πραγματικά. Αυτός είναι ο λόγος που ο Bill Williams το χρησιμοποίησε ως δείκτη βοήθειας ή επιβεβαίωσης. Από μόνη της δεν δίνει σήματα συναλλαγών.