Η οικονομική κρίση του 2008 είχε εξαιρετικά σκληρές επιπτώσεις σε όλο τον κόσμο. Η Ελλάδα και η Ισλανδία ήταν δύο χώρες που υπέστησαν τις καταστροφές αυτής της κρίσης με μεγάλη σοβαρότητα.
Η Tango Ελλάδας και η Ισλανδία, πλησίασαν την έξοδο από την κρίση με πολύ διαφορετικούς τρόπους. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πολλοί κοιτάζουν την Ισλανδία και αναρωτιούνται: Πώς βγήκαν οι Ισλανδοί από αυτό το τέλμα;
Ενώ η Ισλανδία κατάφερε να ανακάμψει γρήγορα από την κρίση, επιστρέφοντας σε ισχυρή οικονομική ανάπτυξη, η Ελλάδα πέρασε από δοκιμασίες. Οι Ισλανδοί μπόρεσαν να επιστρέψουν γρήγορα την οικονομική βοήθεια του ΔΝΤ, ενώ η Ελλάδα αναγκάστηκε να εφαρμόσει προγράμματα σκληρής προσαρμογής. Ένα από τα κλειδιά για την επιτυχία της Ισλανδίας φαίνεται να είναι ότι έχουν την ικανότητα να υποτιμήσουν το δικό τους νόμισμα, ενώ η Ελλάδα στερείται ελέγχου επί των αποφάσεων που λαμβάνονται σχετικά με το ευρώ.
Από την άλλη πλευρά, ένας δεύτερος παράγοντας που δεν πρέπει να ξεχνάμε είναι ότι το εξωτερικό χρέος της Ισλανδίας βρισκόταν στα χέρια του ιδιωτικού τομέα. Αντίθετα, στην ελληνική περίπτωση, το χρέος βρισκόταν στα χέρια του κράτους, καθώς η Ελλάδα έπεφτε για μεγάλα χρονικά διαστήματα σε δημόσια ελλείμματα και με υψηλό επίπεδο δημόσιου χρέους.
Η προέλευση της Ισλανδικής φυσαλίδας
Η Ισλανδία, μια μικρή και ήσυχη χώρα με πάνω από 300.000 κατοίκους, είχε μια γλυκιά οικονομική περίοδο. Η οικονομική του δραστηριότητα βασίστηκε στο κυνήγι, το ψάρεμα και το αλουμίνιο. Ωστόσο, ένας λανθάνων κίνδυνος ήταν στην καρδιά της οικονομίας του. Μιλάμε για το γεγονός ότι το 2009 οι ισλανδικές τράπεζες είχαν υποχρεώσεις συνολικής αξίας 86.000 εκατομμυρίων δολαρίων σε σύγκριση με ένα ισλανδικό ΑΕΠ που ανερχόταν σε 13.000 εκατομμύρια δολάρια.
Έτσι η Ισλανδία αντιμετώπιζε μια μεγάλη φούσκα. Αλλά πώς είχε σφυρηλατηθεί αυτή η φούσκα; Ένας μεγάλος αριθμός επενδυτών επέλεξαν να λάβουν πολύ χαμηλά επιτόκια δάνεια γεν (σχεδόν μηδέν) για χρήση σε επενδύσεις σε ισλανδικά ομόλογα. Έτσι, οι ισλανδικές τράπεζες άρχισαν να προσφέρουν υψηλά επιτόκια για να προσελκύσουν καταθέσεις σε ευρώ. Οι ισλανδικές τράπεζες είχαν παρατηρήσει μια χυμώδη επιχείρηση και τράπεζες όπως το IceSave ή το Kaupthing Edge προσέλκυσαν τις επενδύσεις πολλών βρετανών και ολλανδών πολιτών.
Με την άφιξη ξένου κεφαλαίου, η πίστωση έφτασε με μεγάλη ευκολία, η ισλανδική οικονομία απογειώθηκε θεαματικά και δημιουργήθηκαν πολλές θέσεις εργασίας στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Ακόμη και η ισλανδική κορώνα κέρδισε αξία και οι πολίτες της Ισλανδίας είδαν την αγοραστική τους δύναμη να αυξάνεται.
Η έκρηξη της φυσαλίδας
Ωστόσο, πριν από την καταστροφική κατάρρευση των Lehman Brothers, τα πρώτα σημάδια κατάρρευσης παρατηρήθηκαν στην ισλανδική τραπεζική. Η αξία της ισλανδικής κορόνας έπεσε κατακόρυφα, με τον πληθωρισμό να αυξάνεται δραματικά. Ήδη τον Σεπτέμβριο του 2008, με την οριστική κατάρρευση των Lehman Brothers, η καταστροφή έγινε αισθητή στις όχθες της Ισλανδίας. Σύμφωνα με τον Gudrun Johnsen, ο οποίος ήταν υπεύθυνος για τη μελέτη της ισλανδικής κρίσης, το 97% των τραπεζών χρεοκόπησε σε μόλις τρεις ημέρες.
Η χώρα βυθίστηκε σε ύφεση. Η οικονομία της Ισλανδίας γκρεμίστηκε γρήγορα και οι διαδηλώσεις κατέβηκαν στους δρόμους. Η κοινωνική αναταραχή, οι διαμαρτυρίες των πολιτών και η κατακόρυφη πτώση της ισλανδικής κορώνας οδήγησαν τελικά στην παραίτηση του τότε πρωθυπουργού Geir Haarde.
Αντιμετωπίζοντας την κρίση
Σε μια τόσο τρομερή κατάσταση, η παραδοσιακή λύση πρότεινε την παρέμβαση ιδιωτικών τραπεζών με δημόσιο χρήμα για να αποφευχθεί η κατάρρευση της εθνικής οικονομίας. Ωστόσο, αυτά τα είδη μέτρων είναι πολύ μη δημοφιλή, δεδομένου ότι οι πολίτες είναι εξοργισμένοι για να δουν πώς χρησιμοποιούνται τα χρήματά τους για να σώσουν τράπεζες που έχουν χρεοκοπήσει λόγω ανεύθυνης διαχείρισης. Τι έκανε λοιπόν οι Ισλανδοί;
Ο ισλανδικός τραπεζικός τομέας
Η διάθεση ολόκληρου του χρηματοπιστωτικού τομέα δεν ήταν απλώς εφικτή για την ισλανδική οικονομία. Όπως είδαμε, το βάρος των τραπεζών ήταν πολύ υψηλότερο από αυτό της πραγματικής οικονομίας. Αντί να διασώσει άμεσα τράπεζες όπως η Glitnir και η Kaupthing, οι οποίες μόλις είχαν αθετηθεί, η ισλανδική κυβέρνηση προχώρησε στη δημιουργία νέων τραπεζών για να αναλάβει τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις των αποτυχημένων οντοτήτων. Εκείνη την εποχή, οι τραπεζίτες που είχαν προκαλέσει την ισλανδική κρίση φυλακίστηκαν για την αμέλεια συμπεριφοράς τους.
Οι ισλανδικές αρχές δεσμεύτηκαν να εξασφαλίσουν την εξοικονόμηση του εθνικού πληθυσμού, ενώ η εξοικονόμηση αλλοδαπών δεν ήταν εγγυημένη. Πρέπει να θυμόμαστε ότι αρκετός Βρετανός και Ολλανδός είχε επενδύσει σε ισλανδικές οντότητες. Για να αναφερθούν οι αριθμοί, οι Βρετανοί είχαν περίπου 5.000 εκατομμύρια ευρώ σε καταθέσεις για περίπου 1.500 εκατομμύρια των Ολλανδών. Αυτό σήμαινε ότι το ξένο κεφάλαιο παγώθηκε. Σε μια τέτοια κατάσταση, η Μεγάλη Βρετανία και οι Κάτω Χώρες ανέλαβαν να αποζημιώσουν τους πολίτες των οποίων οι αποταμιεύσεις είχαν παγιδευτεί στην Ισλανδία. Τέλος, οι Κάτω Χώρες και το Ηνωμένο Βασίλειο κατέληξαν σε συμφωνία με την Ισλανδία, παραμένοντας ως προτιμώμενοι πιστωτές κατά την εκκαθάριση τραπεζών όπως η IceSave. Τον Ιανουάριο του 2016, οι Ισλανδοί κατάφεραν να τερματίσουν το χρέος που είχαν με τη Μεγάλη Βρετανία και τις Κάτω Χώρες.
Υποτίμηση νομίσματος
Ένα άλλο πολύ σημαντικό στοιχείο που πρέπει να ληφθεί υπόψη είναι ότι η Ισλανδία, σε αντίθεση με την Ελλάδα, είχε τον έλεγχο του νομίσματός της. Έτσι, οι Ισλανδοί κατέφυγαν στην υποτίμηση του νομίσματός τους, καθιστώντας τις τιμές τους πιο ανταγωνιστικές και ελκυστικές για τους αλλοδαπούς. Αντιθέτως, η Ελλάδα ήταν ανίκανη να ασκήσει οποιαδήποτε επίδραση στην αξία του ευρώ.
Επιστροφή στην υποτίμηση της ισλανδικής κορώνας. Οι εξαγωγές έγιναν φθηνότερες, ενώ οι εισαγωγές αποδείχτηκαν ακριβότερες. Με τη σειρά τους, οι ανταγωνιστικές τιμές της Ισλανδίας οδήγησαν σε μεγαλύτερη εισροή τουριστών, η οποία μεταφράστηκε σε αυξανόμενο βάρος του τουριστικού τομέα στην ισλανδική οικονομία.
Ενώ είναι αλήθεια ότι η έξοδος της Ισλανδίας από την κρίση ήταν ταχύτερη από εκείνη άλλων μεγάλων ευρωπαϊκών χωρών, η κρίση είχε επίσης σοβαρές επιπτώσεις στον πληθυσμό, ο οποίος τα πρώτα χρόνια έπρεπε να αντιμετωπίσει τις οδυνηρές συνέπειες της ανεργίας.
