Ο καθημερινός διακανονισμός κερδών και ζημιών (σήμα στην αγορά στα Αγγλικά) είναι ένας τρόπος λογιστικής για κέρδη και ζημίες σε μια συναλλαγή χαρτοφυλακίου επενδύσεων που αποτελείται από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, αποτιμώντας το λογιστικό αρχείο όλων των ανοιχτών θέσεων με βάση τις τρέχουσες τιμές της αγοράς.
Αυτές οι νέες τιμές είναι αυτές που θα καθορίσουν τις νέες εγγυήσεις που ο επενδυτής θα πρέπει να αντικαταστήσει στο χαρτοφυλάκιό του και θα μετριάσει τον εσφαλμένο έλεγχο των θέσεων των πελατών των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
Αυτό το μοντέλο είναι πολύ χρήσιμο για τις οντότητες να παρουσιάσουν τις δικές τους λογιστική σχετικά με τις καταστάσεις κερδών σας. Ταυτόχρονα, είναι ένα μοντέλο που χρησιμοποιείται από πολλά ιδρύματα δεδομένου ότι επιτρέπουν τη μέτρηση των χρηματοοικονομικών κινδύνων σε πραγματικό χρόνο και τις θέσεις του μόχλευση από τους πελάτες σας ή τις κλήσεις περιθωρίου (κλήση περιθωρίου) και επιτρέπουν τη λήψη μέτρων ώστε οι πελάτες να συμμορφώνονται με τις υποχρεώσεις τους για κάλυψη των εγγυήσεων της αγοράς.
Αυτή η αξιολόγηση λαμβάνεται υπόψη ιδίως σε προϊόντα όπως χρηματοοικονομικά παράγωγα ή αγορά και πώληση με πίστωση, αλλά και στη λογιστική μιας εταιρείας όπου τα περιουσιακά στοιχεία καταχωρούνται στα βιβλία στην πραγματική τους τιμή ή τη λογιστική τους αξία.
Παράδειγμα καθημερινού διακανονισμού κερδών και ζημιών
Πρέπει να έχουμε κατά νου ότι ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα πρέπει να ρευστοποιήσει τις θέσεις των περιουσιακών του στοιχείων με τον πελάτη και με την αγορά.
- Ο διακανονισμός θέσεων με τον πελάτη γίνεται σε πραγματικό χρόνο, με τέτοιο τρόπο ώστε ο πελάτης να είναι σε θέση να δει το κέρδος ή την απώλεια του χαρτοφυλακίου του σε πραγματικό χρόνο, καθώς και τον διακανονισμό του σε περίπτωση που κλείσει τις εκκρεμείς θέσεις του.
- Ο διακανονισμός με την αγορά γίνεται συνήθως μέσω της βαθμολογίας του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος με το εκκαθάριση σπιτιών καθώς και με οντότητες αποθετηρίου και γίνεται συνήθως στο D + 1. Η διαδικασία πραγματοποιείται μέσω κινήσεων παγκόσμιων υπολοίπων όλων των πελατών, όπου μπορείτε να δείτε τις συνολικές εγγυήσεις που πρέπει να παρέχονται και στη συνέχεια η οντότητα προσαρμόζει τις εγγυήσεις σωστά για κάθε πελάτη με βάση τα στοιχεία που διαπραγματεύεται. Με τη σειρά τους, οι τίτλοι κάθε ασφάλειας που έχει η οντότητα με τον θεματοφύλακά της συμφωνούν για να επαληθεύσουν ότι η παράδοση των τίτλων ταιριάζει με τις λειτουργίες των πελατών.
Ας δούμε ένα πολύ απλό παράδειγμα συναλλαγών σε πραγματικό χρόνο και τον διακανονισμό κερδών και ζημιών:
Ο Pedro αγοράζει ένα Μελλοντικός του Eurostoxx50 στην τιμή των 3.000 πόντων και αποφασίζει να το πουλήσει μετά από δύο ώρες στην τιμή των 3.020 πόντων. Για αυτό, καταθέτει εγγυήσεις 8.000 ευρώ, λαμβάνοντας υπόψη 10.000 ευρώ και πληρώνει 2,50 ευρώ ανά πράξη:
Ο διακανονισμός της πράξης έχει ως εξής στις κινήσεις του λογαριασμού μετρητών:
Επιστροφή εγγυήσεων 8.000 ευρώ H (πίστωση)
Προμήθεια λειτουργίας 5 ευρώ D (Χρέος)
Κέρδος λειτουργίας 200 ευρώ H (πίστωση)
Συνολικό υπόλοιπο 10.195 ευρώ H (πίστωση)
Πρέπει να έχουμε κατά νου ότι ο πολλαπλασιαστής ανά σύμβαση του δείκτη είναι 10 ευρώ. Επομένως, καθώς ο Pedro έχει κερδίσει 20 πόντους στην επιχείρηση, έχουμε ότι το όφελος είναι 200 ευρώ. Λέμε ότι ο πολλαπλασιαστής είναι 10 ευρώ, επειδή τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έχουν τυποποιημένους συμβατικούς όρους και, στην προκειμένη περίπτωση, ο πολλαπλασιαστής του Futures of the Eurostoxx50 είναι 10 ευρώ, με τον τύπο κέρδους σε αυτό το παράδειγμα να είναι ο ακόλουθος:
Συνολικό κέρδος = Κέρδος λειτουργίας * Πολλαπλασιαστής = 20 πόντοι * 10 = 200 ευρώ
