Η κερδοφορία ενός επενδυτικού κεφαλαίου επιτυγχάνεται ως η διαφορά στην καθαρή αξία ενεργητικού των μετοχών του μεταξύ μιας περιόδου και της επόμενης περιόδου. Αυτό το αποτέλεσμα (το οποίο μπορεί να είναι θετικό ή αρνητικό) εκφράζεται ως ποσοστιαία αλλαγή για την καλύτερη κατανόησή σας.
Κατανοημένο με αυτόν τον τρόπο, η κερδοφορία ενός επενδυτικού κεφαλαίου μπορεί να ερμηνευθεί ως η συμπεριφορά των διαφόρων κινητών αξιών που αποτελούν το χαρτοφυλάκιο του ταμείου για μια δεδομένη χρονική περίοδο.
Κατά τον υπολογισμό της κερδοφορίας, λαμβάνονται επίσης υπόψη τα μερίσματα από μετοχές και κουπόνια από ομόλογα και υποχρεώσεις που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο. Τα έξοδα διαχείρισης και κατάθεσης των μετοχών έχουν επίσης μειωθεί, αν και τα τέλη συνδρομής και εξαργύρωσης δεν είναι.
Τύπος υπολογισμού κερδοφορίας
Ο υπολογισμός της καθαρής αξίας ενεργητικού καθορίζεται από την ακόλουθη έκφραση:
((Vf-Vi) / Vi) * 100
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.
Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com
Θέλω να επενδύσω με τον EtoroΟπου:
Vi = Αρχική τιμή των μετοχών (στιγμή t).
Vf = Τελική αξία των μετοχών (στιγμή t + s)
Ας υποθέσουμε ότι οποιοσδήποτε επενδυτής επένδυσε στο αμοιβαίο κεφάλαιο ονόματι X management κεφάλαιο 10.000 €. Κατά το χρόνο t, οι μονάδες του αμοιβαίου κεφαλαίου είχαν καθαρή αξία ενεργητικού 10 € (Vi). Μετά από ένα έτος (χρόνος t + s), οι μετοχές έχουν υποστεί επανεκτίμηση χάρη στην καλή απόδοση των αγορών και η τρέχουσα αξία τους είναι € 15 (Vf).
Ποια ήταν η αποδοτικότητα αυτού του επενδυτικού ταμείου;
Εφαρμόζοντας τον τύπο που έχουμε:
((15-10)/10)*100=50%.
Επομένως, καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους, το ταμείο θα είχε απόδοση 50%. Σημειώστε ότι το κεφάλαιο του επενδυτή γίνεται € 15.000 χωρίς να αλλάξει ο αριθμός των μετοχών τους. Τη στιγμή που ο επενδυτής είχε 1.000 μετοχές των 10 € η καθεμία (10.000 € / € 10 / μετοχή) και τη στιγμή που ο επενδυτής εξακολουθεί να έχει τις 1.000 μετοχές του, αλλά τώρα αξίζει 15 €. Ως εκ τούτου, το τρέχον κεφάλαιο ανέρχεται σε 15.000 € (1.000 € * 15 € / μετοχή = 15.000 €)
Κατά την πρόσληψη ενός επενδυτικού κεφαλαίου στα ενημερωτικά φυλλάδια βρίσκουμε την κερδοφορία που υπολογίζεται για διαφορετικές περιόδους (1, 3, 5 και 10 χρόνια γενικά) Αυτό μας δίνει μια αρχική εντύπωση για τη συμπεριφορά αυτού του ταμείου με την πάροδο του χρόνου, καθώς και την ικανότητα της ομάδας διαχείρισης που είναι υπεύθυνη για αυτό.
Αν και η κερδοφορία είναι ένας από τους κύριους δείκτες που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την επιλογή ενός επενδυτικού ταμείου, πρέπει επίσης να τηρούνται και άλλοι παράγοντες. Μερικά από αυτά θα ήταν, για παράδειγμα, ο κίνδυνος που ενέχει το επενδυτικό ταμείο, οι αγορές στις οποίες βρίσκεται, οι εταιρείες που διαθέτει στο χαρτοφυλάκιό του, ο τύπος των περιουσιακών στοιχείων στα οποία επενδύει κ.λπ.