Ένα επενδυτικό κεφάλαιο ιδίων κεφαλαίων είναι ένα επενδυτικό ταμείο που επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του σε ίδια κεφάλαια. Επίσης σε άλλα προϊόντα που αναπαράγουν περιουσιακά στοιχεία μεταβλητού εισοδήματος, μέσω παραγώγων (για παράδειγμα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή εντάλματα).
Αυτός ο τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου θεωρείται επικίνδυνο όχημα εξοικονόμησης επενδυτικού προφίλ. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία που δεν εγγυώνται απόδοση, όπου οι διακυμάνσεις που ενδέχεται να προκύψουν, δεδομένης της μεταβλητότητας των περιουσιακών στοιχείων, μπορούν να οδηγήσουν σε μεγαλύτερη απώλεια του επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Όλα αυτά, όταν επιστρέφουν τα μερίδια του επενδυτή από τον επενδυτή.
Για να θεωρηθεί ένα κεφάλαιο μετοχές, δεν χρειάζεται να επενδύεται 100% σε μετοχές. Ωστόσο, ένα σημαντικό μέρος πρέπει να είναι.
Στην Ισπανία, για παράδειγμα, η Εθνική Επιτροπή Αγοράς Κινητών Αξιών (CNMV) αποδεικνύει ότι είναι εκείνοι που επενδύουν περισσότερο από το 75% του ενεργητικού τους σε μετοχές.
Διαφοροποίηση μετοχικών κεφαλαίων
Η επένδυση μέσω επενδυτικού ταμείου έχει αποτέλεσμα διαφοροποίησης.
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.
Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com
Θέλω να επενδύσω με τον EtoroΩς εκ τούτου, η διαφοροποίηση επενδύει σε μια μεγάλη ποικιλία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (σε αυτήν την περίπτωση μετοχών). Ο στόχος αυτής της διαφοροποίησης είναι να μειωθεί ο κίνδυνος του χαρτοφυλακίου. Αυτό είναι ότι, εάν επενδύουμε ξεχωριστά σε όλες τις μετοχές, θα έχουμε μεγαλύτερο κίνδυνο από, αντίθετα, αν το κάνουμε μέσω ενός επενδυτικού κεφαλαίου.
Ωστόσο, υπάρχουν διάφοροι τύποι διαφοροποίησης:
- Αφελή διαφοροποίηση: Αυτό συμβαίνει όταν ενσωματώνουμε μετοχές από διαφορετικούς τομείς στο χαρτοφυλάκιό μας. Θυμηθείτε ότι υπάρχουν τομείς όπως οι τραπεζικές συναλλαγές που είναι πιο ευαίσθητες σε αστάθεια και άλλοι που είναι πιο σταθεροί με την πάροδο του χρόνου.
- Διαφοροποίηση Markowitz: Αποτελείται από το συνδυασμό διαφορετικών ενεργειών που έχουν αρνητικό ή χαμηλό συντελεστή συσχέτισης. Με αυτόν τον τρόπο, αυτό θα συμβάλει στη μείωση του κινδύνου.
Η πιο ευρέως χρησιμοποιούμενη αναλογία, η οποία μετρά την απόδοση ενός διευθυντή σε σχέση με τον αναλαμβανόμενο κίνδυνο, είναι η αναλογία Sharpe.
Χαρακτηριστικά ενός μετοχικού κεφαλαίου
Το κύριο χαρακτηριστικό είναι ότι επενδύει σε ίδια κεφάλαια. Αλλά πρέπει επίσης να λάβουμε υπόψη και άλλες πτυχές. Το έγγραφο θεμελιωδών πληροφοριών για τους επενδυτές (DFI) είναι ένα απλό, σαφές, συνοπτικό έγγραφο που είναι υποχρεωτικό για όλες τις οντότητες.
Σε αυτό, είναι βολικό να πραγματοποιηθεί μια μικρή ανάλυση των διαφόρων πτυχών του ταμείου.
Με αυτόν τον τρόπο, πρέπει να περιλαμβάνει, μεταξύ των στοιχείων του, τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:
Δεδομένα αναγνώρισης κεφαλαίου:
- Κωδικός ISIN (ισχύει για παράδειγμα για να τον βρείτε Μπλούμπεργκ).
- Αριθμός εγγραφής στην προμήθεια χρηματιστηρίου.
- Ταυτότητα του διευθυντή.
Επενδυτικοί στόχοι και πολιτική:
- Λεπτομερής περιγραφή της στρατηγικής του ταμείου: τι και πώς επενδύετε. Σε αυτήν την περίπτωση θα μιλήσουμε για ένα ταμείο που έχει μια κατηγορία μεταβλητού εισοδήματος.
- Επενδυτική πολιτική: λεπτομερή περιγραφή της στρατηγικής του ταμείου για την επένδυση των περιουσιακών στοιχείων των συμμετεχόντων. Υπάρχουν διαφορετικές επενδυτικές στρατηγικές, όπως αυτές που επενδύουν με αξία ή στυλ ανάπτυξης.
- Στόχος διαχείρισης: έχει ή όχι δείκτη αναφοράς (σημείο αναφοράς), όπου ανά πάσα στιγμή θα είναι δυνατό να δούμε αν υπερβαίνει ή πόσο είναι κάτω από αυτόν τον δείκτη.
Προφίλ κινδύνου:
- Γνωρίστε τον κίνδυνο του ταμείου. Μπορεί να γίνει γνωστό γνωρίζοντας τα περιουσιακά στοιχεία που έχει μέσα του. Πολλοί ρυθμιστές θέτουν επίπεδα για τη μέτρηση του κινδύνου. Για παράδειγμα, οι κανονισμοί του ισπανικού CNMV καθορίζουν κλίμακα από 1 έως 7 επίπεδα. Η θεωρία πηγαίνει, υπό κανονικές συνθήκες αγοράς ότι το 1 έχει χαμηλότερη απόδοση και χαμηλότερο κίνδυνο, και το 7 θα μπορούσε ενδεχομένως να είναι υψηλότερη απόδοση σε αντάλλαγμα υψηλότερου κινδύνου.
Τρέχουσες δαπάνες και προμήθειες:
- THE TER (Συνολική αναλογία εξόδων): είναι ένας μέσος όρος των συνολικών δαπανών που βαρύνουν το ταμείο. Είναι σημαντικό να είναι χαμηλά, καθώς το πιθανό όφελος για τον συμμετέχοντα θα είναι μεγαλύτερο.
Ιστορική κερδοφορία:
- Σε αυτήν την περίπτωση, εμφανίζεται ένα γράφημα ράβδων, που δείχνει την ετήσια κερδοφορία που έχει κερδίσει το ταμείο τα τελευταία 10 χρόνια. Είναι απαραίτητο να αναλυθεί πώς συμπεριφέρεται το αμοιβαίο κεφάλαιο σε αγχωτικές καταστάσεις όπως η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.