Το υποβαθμιστικό βάρος συνίσταται στην αποτίμηση ενός αγαθού ή μιας υπηρεσίας με βάση οικονομικά και μη οικονομικά κριτήρια κάτω από την αγοραία αξία του. Στην αργκό των χρηματοπιστωτικών αγορών, αυτός ο όρος χρησιμοποιείται ευρέως στο εμπορία για την αποτίμηση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου.
Το χαμηλό βάρος ενός διαχειριστή επενδύσεων σε έναν ή περισσότερους τίτλους σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο προκύπτει ως αποτέλεσμα της αναμενόμενης αξίας ή της απόδοσης αυτού του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου να είναι κάτω από το σημείο αναφοράς ή κάτω από την απόδοση του τομέα αναφοράς.
Με αυτόν τον τρόπο, ο διευθυντής θα προσπαθήσει να ελιχθεί στο χαρτοφυλάκιό του δίνοντας περισσότερο βάρος σε άλλα χρεόγραφα που ενδέχεται να έχουν καλύτερη απόδοση και μειώνοντας το βάρος αυτών που δημιουργούν χαμηλότερη απόδοση.
Εάν ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο έχει χαμηλότερη απόδοση στον τομέα του κατά τους τελευταίους 12 μήνες, θεωρείται υποτιμημένο.
Το αντίθετο είναι λιποβαρή.
Λιγότερο βάρος: Ανταγωνιστικό πλεονέκτημα Ναι ή Όχι
Ένα άτομο υποτιμά ένα αγαθό ή ένα περιουσιακό στοιχείο επειδή έχει πραγματοποιήσει μια διεξοδική ανάλυση αυτού του αγαθού / περιουσιακού στοιχείου και θεωρεί ότι η πραγματική του αξία είναι χαμηλότερη από αυτήν που έχει σήμερα, επομένως, θα υποβάλει προσφορά ή θα πραγματοποιήσει μια πώληση εάν είναι οικονομική περιουσιακό στοιχείο, προκειμένου να μπορείτε να το αγοράσετε φθηνότερα.
Ο όρος υποτιμημένη μπορεί να σημαίνει την απόκτηση ανταγωνιστικού πλεονεκτήματος σε σχέση με τις συνθήκες της αγοράς, αν και είναι αλήθεια ότι δεν πρέπει πάντα να είναι επωφελές, καθώς η τιμή αυτού του αγαθού ή περιουσιακού στοιχείου μπορεί να πάει προς την αντίθετη κατεύθυνση με τις μελλοντικές εκτιμήσεις μας για αυτό. . Με τη σειρά του, πρέπει να κοιτάξουμε την πλευρά της ζήτησης και να σκεφτούμε ότι εάν ένα αγαθό ή ένα περιουσιακό στοιχείο είναι υποτιμημένο είναι επειδή υπάρχει κάποιο χαρακτηριστικό του που δεν είναι θετικό και, επομένως, η οριακή χρησιμότητά του θα είναι πολύ χαμηλότερη, ενώ η ζήτησή του, φθάνοντας στο τελευταίο μειώνονται σημαντικά. Πρέπει επίσης να λάβουμε υπόψη τον παράγοντα ανταγωνισμού, καθώς μπορεί να οδηγήσει τη ζήτηση αυτού του περιουσιακού στοιχείου να φτάσει σε επίπεδο κοντά στο μηδέν και να εξαφανιστεί.
Στην περίπτωση ενός αγαθού, είναι δύσκολο να διατηρηθεί μια τακτική ζήτηση, καθώς οι προσδοκίες των ανθρώπων μετακινούνται από τις μόδες και οι καταναλωτές αλλάζουν τις προτιμήσεις τους λόγω πολλαπλών παραγόντων, αν και ο πιο καθοριστικός παράγοντας είναι η καλή χρήση της διαφήμισης και του μάρκετινγκ σε ένα ανταγωνιστικό περιβάλλον. Με αυτόν τον τρόπο, και οι δύο καθορίζουν τη συμπεριφορά των καταναλωτών επειδή έχουν μηνύματα που δημιουργούν μια σκέψη στον εγκέφαλο των ανθρώπων και τους κάνουν να φτάνουν άμεσα, επηρεάζοντας τον τρόπο δράσης τους και εκτιμώντας ένα αγαθό ή μια υπηρεσία.
Λιγότερο βάρος ενός περιουσιακού στοιχείου
Επιπλέον, όπως αναφέραμε, αυτός ο όρος χρησιμοποιείται ευρέως στις συναλλαγές και γενικά στον τομέα των χρηματοπιστωτικών αγορών.
Η χρήση του οργανώνεται με παράγωγα για θέσεις πώλησης, καθώς πολλοί επενδυτικοί οίκοι δημοσιεύουν τις εκτιμήσεις τους σχετικά με μια ασφάλεια, υποδεικνύοντας ότι η ασφάλεια πρέπει να είναι υποβαθμισμένη, δηλαδή πρέπει να αποτιμάται σε χαμηλότερη τιμή, μια κατάσταση που οι επενδυτές επωφελούνται από την εισαγωγή πτωτικών θέσεων έως ότου επιτύχετε την τιμή-στόχο αυτής της χαμηλότερης αποτίμησης.