Μια εταιρεία διαχείρισης χαρτοφυλακίου (SGC) είναι μια εταιρεία παροχής επενδυτικών υπηρεσιών (ESIs) που έχει την εξουσία να παρέχει υπηρεσίες διαχείρισης χαρτοφυλακίου επενδύσεων για τους πελάτες της στην Ισπανία.
Πρώτα απ 'όλα, πρέπει να σημειωθεί ότι μια εταιρεία διαχείρισης χαρτοφυλακίου δεν μπορεί να ενεργήσει για δικό της λογαριασμό. Μπορούν να πραγματοποιούν εργασίες μόνο για λογαριασμό των πελατών τους. Επομένως, οι εξουσίες της εταιρείας διαχείρισης χαρτοφυλακίου είναι περιορισμένες σε σύγκριση με τις εξουσίες των χρηματιστών.
Επιπλέον, το SGC μπορεί να παρέχει μόνο επενδυτικές υπηρεσίες που σχετίζονται με διακριτική διαχείριση, διαχείριση χαρτοφυλακίου επενδύσεων και οικονομικές συμβουλές. Στην περίπτωση της διακριτικής διαχείρισης, ο επενδυτής μεταβιβάζει τις δικές του εξουσίες στην εταιρεία, η οποία λαμβάνει επενδυτικές αποφάσεις για τα περιουσιακά του στοιχεία. Κατά την παροχή συμβουλών, ο ίδιος ο επενδυτής λαμβάνει την τελική απόφαση σχετικά με τους τίτλους και άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που προτείνονται, όπως, για παράδειγμα, δομημένο προϊόν.
Οι εταιρείες διαχείρισης χαρτοφυλακίου δημιουργούνται με σκοπό να προσφέρουν μια εξειδικευμένη υπηρεσία. Καταρχήν, προσπαθούν να είναι μια εναλλακτική λύση έναντι των πιστωτικών ιδρυμάτων που παρέχουν επενδυτικές υπηρεσίες. Επιπλέον, για να εξουσιοδοτηθεί ένας SGC για την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών, απαιτείται, από το νόμο, τα μέλη της διοίκησης να έχουν αναγνωρίσει επαγγελματική φήμη στον τομέα. Για το λόγο αυτό, ο βαθμός εξειδίκευσης αυτού του τύπου εταιρείας είναι συνήθως αρκετά υψηλός.
Εποπτεία εταιρειών διαχείρισης χαρτοφυλακίου (SGC) στην Ισπανία
Σύμφωνα με τους κανονισμούς, το CNMV επιβλέπει όλα αυτά εξουσιοδοτημένες οντότητες για την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών:
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.
Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com
Θέλω να επενδύσω με τον Etoro- Εταιρείες επενδυτικών υπηρεσιών.
- Εταιρεία κινητών αξιών (SV).
- Μετοχικό πρακτορείο (AV).
- Εταιρεία Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου (SGC).
- Εταιρείες διαχείρισης οργανισμών συλλογικών επενδύσεων (SGIIC).
- Εθνικά πιστωτικά ιδρύματα (πάροχοι επενδυτικών υπηρεσιών).
- Ξένα πιστωτικά ιδρύματα (εξουσιοδοτημένα να λειτουργούν στην Ισπανία).
Επιπλέον, ο επενδυτής μπορεί να συμβουλευτεί στα επίσημα μητρώα του CNMV ποια εταιρείες διαχείρισης χαρτοφυλακίου έχουν πραγματικά εξουσιοδοτηθεί. Η Εθνική Επιτροπή Αγοράς Κινητών Αξιών (CNMV) είναι το αρμόδιο εποπτικό όργανο που επιτρέπει αυτές τις υπηρεσίες επενδυτικής πρότασης σε εταιρείες και ιδιώτες.
Σύμφωνα με το ισπανικό νομοθετικό πλαίσιο, τα EAF, παλαιότερα γνωστά ως EAFI (χρηματοοικονομικές συμβουλευτικές εταιρείες), δεν εμπίπτουν στο καστ των εταιρειών επενδυτικών υπηρεσιών.
Τύποι εταιρειών επενδυτικών υπηρεσιών
Τα ακόλουθα ρυθμίζονται στον Νόμο περί Αγοράς Κινητών Αξιών και στο RD 217/2008, της 15ης Φεβρουαρίου, σχετικά με το νομικό καθεστώς των εταιρειών επενδυτικών υπηρεσιών:
- Εταιρεία κινητών αξιών (SV): Νομιμοποιούνται να προσφέρουν κάθε είδους επενδυτικές υπηρεσίες, τόσο για λογαριασμό άλλων όσο και από μόνα τους.
- Χρηματιστήριο (AV): Είναι εξουσιοδοτημένοι να λειτουργούν μόνο για λογαριασμό κάποιου άλλου.
- Εταιρεία Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου (SGC): Οι λειτουργίες του περιορίζονται στη διακριτική διαχείριση και συμβουλές των επενδυτικών χαρτοφυλακίων.
Εκπρόσωποι των εταιρειών διαχείρισης χαρτοφυλακίου
Οι εταιρείες διαχείρισης χαρτοφυλακίου μπορούν να ασκούν τη δραστηριότητά τους μέσω των κεντρικών γραφείων ή μέσω καταστημάτων. Επιπλέον, έχουν τη δυνατότητα να εξουσιοδοτούν τους εκπροσώπους να εμπορεύονται τις υπηρεσίες του SGC. Οι εν λόγω εκπρόσωποι διατηρούν εμπορική σχέση με το SGC. Με άλλα λόγια, οι εκπρόσωποι δεν είναι μισθωτοί εργαζόμενοι του ΓΓΣ, αλλά παρέχουν ορισμένες υπηρεσίες σε αντάλλαγμα για μια μεταβλητή αμοιβή ή προμήθεια. Οι πληρωμές γίνονται με τιμολόγια και όχι μέσω μισθοδοσίας.
Από την άλλη πλευρά, οι εκπρόσωποι δεν εξουσιοδοτούνται να παρέχουν όλες τις υπηρεσίες της ΓΓΣ. Σε καμία περίπτωση, δεν μπορούν να ενεργούν για λογαριασμό τους, αλλά μάλλον όλες οι δραστηριότητές τους πραγματοποιούνται στο όνομα και για λογαριασμό της εταιρείας διαχείρισης χαρτοφυλακίου.
Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι δραστηριότητες και οι υπηρεσίες που, σε κάθε περίπτωση, πρέπει να εκτελούνται από το CMS (έδρα και υποκαταστήματα) του οποίου μπορούν να εξουσιοδοτηθούν οι εκπρόσωποι:
| Δραστηριότητες και υπηρεσίες (SV) | Εξουσιοδοτημένοι αντιπρόσωποι |
|---|---|
| Οικονομικές συμβουλές σε εταιρείες και επενδυτές | Ναί |
| Διακριτική διαχείριση χαρτοφυλακίου | Δεν |