Ο βασικός δείκτης χρηματοδότησης είναι ένας ευρέως χρησιμοποιούμενος οικονομικός δείκτης στον τομέα της διαχείρισης των επιχειρήσεων και της στρατηγικής κατεύθυνσης. Η κύρια χρησιμότητά του είναι να παρέχει πληροφορίες στην εταιρεία σχετικά με το εάν έχει μεγαλύτερο ή μικρότερο περιθώριο δανεισμού μακροπρόθεσμα και σε ποιο βαθμό.
Κατά τον προγραμματισμό της λειτουργίας της εμπορικής εταιρείας και της απόδοσής της κατά την έναρξη της οικονομικής της δραστηριότητας, είναι απαραίτητο να γνωρίζουμε σημαντικές μεταβλητές, όπως τα διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία και το κεφάλαιο που απαιτείται για να μπορέσουμε να δράσουμε, προκειμένου να μετρήσουμε το επίπεδο της επένδυσης και απαιτείται χρηματοδότηση. Εξ ορισμού, ο βασικός δείκτης χρηματοδότησης συνδέει αυτές τις έννοιες με σκοπό την επίτευξη ενός επιθυμητού οικονομικού ισοζυγίου για την οικονομική σας υγεία.
Η οικονομική και ευημερία της εταιρείας είναι εφικτή σύμφωνα με το επιχειρηματικό ακαδημαϊκό όραμα μέσω μιας σταθερής ισορροπίας μεταξύ του επιπέδου της επένδυσης και της χρηματοδότησης που αναλαμβάνει. Για να είμαστε πιο ακριβείς, αυτό που σχετίζεται με τον συντελεστή είναι τα λεγόμενα μόνιμα κεφάλαια με τα πάγια περιουσιακά στοιχεία και το απαραίτητο ή ιδανικό κεφάλαιο κίνησης.
Ο τρόπος διεξαγωγής της εκτίμησής του είναι μέσω διαίρεσης μεταξύ χρηματοοικονομικών ή κεφαλαιακών πόρων και επενδύσεων, και οι δύο μεταβλητές θεωρούνται μόνιμες. Οι μόνιμες επενδύσεις είναι το σύνολο των πάγιων ή ακινητοποιημένων περιουσιακών στοιχείων και τα απαραίτητα κεφάλαια (που ονομάζονται επίσης ιδανικά).
Υπολογισμός του βασικού δείκτη χρηματοδότησης
Ο συντελεστής που προκύπτει δίνει μια κατά προσέγγιση ιδέα της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας, δείχνοντας βασικά ποια σχέση υπάρχει μεταξύ της χρηματοδότησης που χρειάζεται δεδομένων των συνθηκών της και της πραγματικής που έχει. Επομένως, ο τύπος για τον υπολογισμό του βασικού δείκτη χρηματοδότησης (CBF) είναι:
CBF = (Μόνιμο κεφάλαιο / πάγια περιουσιακά στοιχεία) + Ελάχιστο κεφάλαιο κίνησης
Ο βασικός δείκτης χρηματοδότησης μπορεί επίσης να προσδιοριστεί ως εξής:
CBF = (Μόνιμο κεφάλαιο / πάγια περιουσιακά στοιχεία) + Απαραίτητο ή ιδανικό κεφάλαιο κίνησης
Ανάλογα με την τιμή που λαμβάνουμε, θα έχουμε διαφορετικές καταστάσεις:
- Ναι είναι ίσο με 1: Η εταιρεία διαθέτει ένα ιδανικό κεφάλαιο κίνησης, με τα πάγια περιουσιακά στοιχεία της να καλύπτονται επαρκώς. Με άλλα λόγια, έχει φτάσει σε μια κατάσταση οικονομικής ισορροπίας στην οποία το απαραίτητο κυκλοφορούν κεφάλαιο είναι ισοδύναμο με το πραγματικό.
- Εάν είναι μικρότερο από 1: Θα ήταν μια σαφής ένδειξη ότι υπάρχει οικονομική ανισορροπία. Αυτό θα σημαίνει ότι η εταιρεία αναγκάζεται να αναζητήσει βραχυπρόθεσμη φερεγγυότητα προκειμένου να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της σε χρέη.
- Εάν είναι μεγαλύτερη από 1: Θα παρατηρηθεί υπερβολικό κεφάλαιο (πάγια περιουσιακά στοιχεία), το οποίο με τη σειρά του θα μπορούσε να μεταφραστεί σε υπέρβαση μακροπρόθεσμων πόρων. Με άλλα λόγια, η εταιρεία είναι υπερχρηματοδοτούμενη και απόλυτα διαλυτική.
