Το σύνθετο ενδιαφέρον για νομισματικά περιουσιακά στοιχεία ονομάζεται αυτό που προστίθεται στο αρχικό κεφάλαιο και στο οποίο δημιουργούνται νέοι τόκοι.
Οι τόκοι που δημιουργούνται προστίθενται περίοδος ανά περίοδο στο αρχικό κεφάλαιο και στους τόκους που έχουν ήδη δημιουργηθεί προηγουμένως. Με αυτόν τον τρόπο, η αξία δημιουργείται όχι μόνο στο αρχικό κεφάλαιο, αλλά το ενδιαφέρον που δημιουργήθηκε προηγουμένως είναι επίσης υπεύθυνο για τη δημιουργία νέων τόκων. Με άλλα λόγια, οι τόκοι που συγκεντρώνονται συσσωρεύονται για να δημιουργήσουν περισσότερους τόκους.
Αντιθέτως, το απλό ενδιαφέρον δεν συσσωρεύει τους τόκους που δημιουργούνται. Οι τόκοι μπορούν να πληρωθούν ή να εισπραχθούν, με δάνειο που πληρώνουμε ή με κατάθεση που συλλέγουμε Η προϋπόθεση που διαφοροποιεί τον σύνθετο τόκο από τον απλό τόκο είναι ότι ενώ σε μια κατάσταση σύνθετου επιτοκίου προστίθενται οι δεδουλευμένοι τόκοι και παράγουν νέα κερδοφορία μαζί με το αρχικό κεφάλαιο, σε ένα απλό μοντέλο επιτοκίου μόνο οι τόκοι στο αρχικό κεφάλαιο υπολογίζονται δανεισμένοι ή κατατίθενται.
Λέγεται συχνά, ανακριβώς, ότι όταν ένα δάνειο ή κατάθεση είναι μεγαλύτερη από ένα έτος, δημιουργείται το σύνθετο σύστημα επιτοκίου, το οποίο είναι απλός τόκος στην περίπτωση βραχυπρόθεσμων πράξεων, λιγότερο από ένα έτος. Ωστόσο, αυτό δεν συμβαίνει πάντα, καθώς θα εξαρτάται από τους συμφωνημένους όρους και την επανεπένδυση των αποδόσεων και όχι τόσο από τη χρονικότητα.
Πλεονέκτημα του σύνθετου ενδιαφέροντος για επενδύσεις
Το σύνθετο ενδιαφέρον έχει πολλαπλασιαστικό αποτέλεσμα στις επενδύσεις, καθώς τα προηγούμενα ενδιαφέροντα δημιουργούν νέα ενδιαφέροντα, τα οποία προστίθενται. Αυτό καθιστά το σύνθετο ενδιαφέρον έναν μεγάλο σύμμαχο για μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Χιουμοριστικά, ο Άλμπερτ Αϊνστάιν έφτασε στο σημείο να πει ότι το σύνθετο ενδιαφέρον είναι η πιο ισχυρή δύναμη στο σύμπαν.
Ας φανταστούμε μια πράξη στην οποία επενδύουμε 10.000 ευρώ και κάθε χρόνο μας δίνουν 5% απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου. Δεδομένου ότι οι σύνθετοι τόκοι επανεπενδύουν τόκους που είχαν αποκτηθεί προηγουμένως, σε αντίθεση με τον απλό τόκο, το μελλοντικό όφελος είναι εκθετικά μεγαλύτερο με τον επιτοκιακό τόκο.
Εάν συνεχίσουμε με την ακολουθία και την σχεδιάσουμε σε ένα γράφημα, η διαφορά μεταξύ του σύνθετου ενδιαφέροντος και του απλού ενδιαφέροντος απεικονίζεται ως εξής. Μπορεί να φανεί ότι, ενώ η επένδυση με απλό ενδιαφέρον αυξάνεται γραμμικά, η επένδυση με σύνθετο επιτόκιο αυξάνεται εκθετικά:
Τύπος για τον υπολογισμό του σύνθετου ενδιαφέροντος
Ο τύπος έχει ως εξής:
ντον = Γ0 (1 + θ)ν
Όντας Γ0 το αρχικό δανεισμένο κεφάλαιο, το επιτόκιο, την εξεταζόμενη χρονική περίοδο και Γν το τελικό κεφάλαιο που προκύπτει.
Παράδειγμα υπολογισμού σύνθετων τόκων
Ένα πρακτικό παράδειγμα για τον προσδιορισμό των σύνθετων τόκων με αρχικό κεφάλαιο 1.000 € και επιτόκιο 5% για περίοδο 5 ετών:
| Περίοδος | Ποσό στην αρχή της περιόδου | Τόκοι για την περίοδο | Το οφειλόμενο ποσό στο τέλος της περιόδου |
|---|---|---|---|
| 1 | 1.000 € | (1.000 *5%)= 50 € | 1.000 + 50 €= 1.050 € |
| 2 | 1.050 € | (1.050 *5%)= 52,50 € | 1.050 + 52,50 € 1.102,50 € |
| 3 | 1.102,50 € | 55,13 € | 1.157,63 € |
| 4 | 1.157,63 € | 57,88 € | 1.215,51 € |
| 5 | 1.215,51 € | 60,78 € | 1.276,28 € |
Όπως μπορούμε να δούμε, ο προκύπτων ετήσιος τόκος δεν είναι 50 € (εκτός από την αρχική περίοδο), αλλά οι τόκοι που δημιουργούνται και συγκεντρώνονται σε επόμενες περιόδους ενσωματώνονται, αποκτώντας στο τέλος της επιχείρησης κέρδος ή πληρωμή 276,28 € και όχι 250 € που θα ήταν σε απλή κατάσταση ενδιαφέροντος.
