Σχέδιο - Τι είναι, ορισμός και έννοια

Η ανάληψη είναι η αναδρομή της καμπύλης κέρδους από το προηγούμενο μέγιστο αναφοράς στο ελάχιστο κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου.

Είναι ένας τρόπος μέτρησης του κινδύνου μιας επένδυσης, ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Συνήθως εκφράζεται ως το ποσοστό μεταξύ του μέγιστου και του ελάχιστου αναφοράς. Η τρέχουσα ανάληψη διατηρείται έως ότου δεν γίνει υπέρβαση του μέγιστου αριθμού αναφοράς.

Στο παραπάνω παράδειγμα, μπορείτε να δείτε πώς η επένδυση δημιουργεί αποδόσεις κατά την περίοδο. Ωστόσο, στην περίοδο κορυφώνεται στο 90% και πέφτει πίσω στο 40%. Μέχρι να ξεπεραστεί το ανώτατο όριο αναφοράς του 90%, η ανάληψη δεν μπορεί να μετρηθεί ξανά. Στο παρακάτω παράδειγμα, μπορούμε να δούμε πώς υπάρχουν δύο αναλήψεις.

Αυτό που είναι πραγματικά ενδιαφέρον, περισσότερο από την τρέχουσα τιμή, είναι η μέγιστη αναλογία. Στην πραγματικότητα, δηλαδή, όταν παρατηρούμε την καμπύλη αποτελεσμάτων ενός επενδυτικού ταμείου ή ενός συστήματος συναλλαγών, θα παρατηρούμε πολλά και πολύ μικρά. Επομένως, αυτό που είναι πραγματικά σχετικό είναι το μέγιστο για ολόκληρη την περίοδο.

Στο παραπάνω γράφημα μπορείτε να δείτε την καμπύλη κερδών που προσφέρει η Morningstar για ένα πραγματικό κεφάλαιο. Υπάρχουν πολλές σχετικές αναλήψεις καθ 'όλη τη διάρκεια της περιόδου. Το μέγιστο είναι το δεύτερο. Είναι περίπου 20%. Αν και το τελευταίο είναι υψηλότερο σε απόλυτους όρους, είναι σημαντικό να δουλεύουμε σε ποσοστά.

Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;

Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.

Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com

Κατάρτιση ενός συστήματος συναλλαγών

Η μείωση είναι ένα πολύ σημαντικό μέτρο κινδύνου στα συστήματα συναλλαγών. Χρησιμοποιείται συχνά η έννοια της «μέγιστης ανάληψης». Δηλαδή, όταν θέλουμε να αξιολογήσουμε τον κίνδυνο ενός συστήματος διαπραγμάτευσης, μετράμε τη μέγιστη μείωση. Η μέγιστη ανάληψη θα μας πει ποια ήταν η μέγιστη απώλεια ενός συστήματος συναλλαγών κατά τη διάρκεια μιας περιόδου. Μπορεί να υπάρχουν πολλά μικρά μειονεκτήματα, αλλά πολύ μεγάλα. Αυτό μας ενημερώνει για τον κίνδυνο που ενέχει το σύστημα συναλλαγών.

Η σημασία είναι ότι δεν υπάρχει καμία χρήση σε ένα σύστημα συναλλαγών που αποφέρει πολύ μεγάλα κέρδη εάν η μέγιστη απώλεια είναι πολύ μεγάλη. Δεδομένου ότι ανά πάσα στιγμή ένα μεγάλο μέρος της πρωτεύουσας μπορεί να χαθεί.

Σημασία της ανάληψης ως μέτρου κινδύνου

Ανεξάρτητα από τους ίδιους τους αριθμούς, η αξιολόγηση του κινδύνου μέσω αυτού του μέτρου είναι κρίσιμη. Είναι σημαντικό, γιατί όσο μεγαλύτερη είναι η απώλεια, τόσο πιο δύσκολο είναι να ανακτήσει το κέρδος.

Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής έχει 1.000 ευρώ. Εάν χάσετε 20%, η αξία της επένδυσής σας είναι 800 ευρώ.

Για να επιστρέψετε στα 1.000 ευρώ, πρέπει να κερδίσετε 25% (1,25 x 800 = 1.000). Αν αντί για 20%, χάσετε το 50%, η αξία της επένδυσής σας θα είναι 500 ευρώ. Για να επιστρέψετε για να έχετε 1.000 ευρώ θα πρέπει να αποκομίσετε 100%.

Εν ολίγοις, όσο μεγαλύτερη είναι η απώλεια, τόσο πιο δύσκολο είναι να επιστρέψετε στην αμέσως προηγούμενη στιγμή.