Η ταμειακή ροή αναφέρεται στις καθαρές εκροές και εισροές χρημάτων που έχει μια εταιρεία ή έργο σε μια δεδομένη περίοδο.
Οι ταμειακές ροές παρέχουν πληροφορίες σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να πληρώσει τα χρέη της. Ως εκ τούτου, είναι απαραίτητες πληροφορίες για να γνωρίζουμε την κατάσταση της εταιρείας. Είναι ένα καλό εργαλείο για τη μέτρηση του επιπέδου ρευστότητας μιας εταιρείας.
Ορισμός της φερεγγυότηταςΗ διαφορά στα έσοδα και τα έξοδα, δηλαδή, το αποτέλεσμα της αφαίρεσης από τα έσοδα που έχει η εταιρεία, τα έξοδα που πρέπει να κάνει, ονομάζουμε «καθαρές ταμειακές ροές». Οι ταμειακές ροές είναι ζωτικής σημασίας για την επιβίωση μιας οντότητας, παρέχουν πολύ σημαντικές πληροφορίες για την εταιρεία, καθώς δείχνει εάν βρίσκεται σε μια υγιή οικονομική κατάσταση.
Ταμειακές ροέςΚαθαρή ταμειακή ροή ως μέτρο φερεγγυότητας
Εάν μια εταιρεία ή άτομο δεν έχει αρκετά χρήματα για να υποστηρίξει την επιχείρησή του, λέγεται ότι είναι αφερέγγυα. Η αφερεγγυότητα για μεγάλο χρονικό διάστημα μπορεί να οδηγήσει σε πτώχευση και κλείσιμο επιχειρήσεων.
Η καθαρή ταμειακή ροή είναι πληρωμές που έχουν ήδη ληφθεί, σε αντίθεση με το καθαρό εισόδημα, το οποίο περιλαμβάνει λογαριασμούς εισπρακτέους και άλλα στοιχεία για τα οποία δεν έχουν πράγματι ληφθεί πληρωμές. Η ταμειακή ροή χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της ποιότητας του εισοδήματος μιας εταιρείας, δηλαδή της ικανότητάς της να παράγει χρήματα, η οποία μπορεί να δείξει εάν η εταιρεία μπορεί να παραμείνει διαλυτή.
Εάν βρούμε μια θετική καθαρή ταμειακή ροή, αυτό σημαίνει ότι το εισόδημά μας ήταν μεγαλύτερο από τα έξοδα που είχαμε να αντιμετωπίσουμε. Και, αντίθετα, εάν η ταμειακή ροή είναι αρνητική σημαίνει ότι έχουμε ξοδέψει περισσότερα από όσα είχαμε εισέλθει.
- Θετική ταμειακή ροή: Δείχνει ότι τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας αυξάνονται, επιτρέποντάς της να εξοφλήσει το χρέος, να επανεπενδύσει στην επιχείρησή της, να επιστρέψει χρήματα στους μετόχους, να πληρώσει τα έξοδα και να προσφέρει ένα απόθεμα έναντι των μελλοντικών οικονομικών προκλήσεων.
- Αρνητικές ταμειακές ροές: Δείχνει ότι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας μειώνονται.
Είναι πάντα βολικό για τον επιχειρηματία να έχει μια θετική ταμειακή ροή, δεδομένου ότι θα έχει περισσότερους ανθρώπους που ενδιαφέρονται να αγοράσουν μέρος της επιχείρησής του, τράπεζες που είναι πρόθυμες να του δώσουν πίστωση σε περίπτωση που το χρειαστεί, πιστωτές που είναι πρόθυμοι να του δώσουν εμπορεύματα εκ των προτέρων.
- Δείτε τη διαφορά μεταξύ εισοδήματος και είσπραξης
- Δείτε τη διαφορά μεταξύ εξόδων και πληρωμής
- Δείτε τη διαφορά μεταξύ ακαθάριστου και καθαρού
Μερικά παραδείγματα εισοδήματος είναι τα χρήματα που κερδίζονται από πωλήσεις, χρεώσεις ενοικίασης ή είσπραξη χρεών. Και μερικά παραδείγματα δαπανών μπορεί να είναι το ενοίκιο του χώρου εργασίας, οι μισθοί των εργαζομένων και η αγορά πρώτων υλών.
Κατάσταση ταμειακών ροώνΤύποι ταμειακών ροών
- Ταμειακές ροές από λειτουργίες (FCO): Χρήματα που εισήχθησαν ή δαπανήθηκαν για δραστηριότητες που σχετίζονται άμεσα με αυτήν της εταιρείας.
- Ταμειακές ροές επενδύσεων (FCI): Χρήματα που εισήχθησαν ή δαπανήθηκαν ως αποτέλεσμα της αφιέρωσης χρημάτων σε ένα προϊόν που θα μας ωφελήσει στο μέλλον, για παράδειγμα, μηχανήματα.
- Οικονομικές ταμειακές ροές (FCF): Χρήματα που εισήχθησαν ή δαπανήθηκαν ως αποτέλεσμα πράξεων που σχετίζονται άμεσα με χρήματα, όπως αγορά μέρους μιας εταιρείας, πληρωμή δανείων, τόκοι.
Οι ταμειακές ροές χρησιμοποιούνται ευρέως για την ανάλυση της βιωσιμότητας των έργων. Αποτελούν τη βάση για τον υπολογισμό των αναλογιών της καθαρής παρούσας αξίας (NPV) και του εσωτερικού ποσοστού απόδοσης (IRR).