Καθαρή επένδυση - Τι είναι, ορισμός και έννοια

Μια καθαρή επένδυση είναι ένας τύπος επένδυσης που σε καμία περίπτωση δεν είναι χρεωμένος στο έργο για ένα συγκεκριμένο IRR. Με άλλα λόγια, δεν θα έχετε ποτέ περισσότερα από αυτά που θα περίμενε κανείς από αυτήν την επένδυση.

Για να κατανοήσουμε πότε μια επένδυση είναι καθαρή, είναι απαραίτητο να γνωρίζουμε την έννοια του υπολοίπου ενός επενδυτικού έργου. Το εν λόγω υπόλοιπο αναφέρεται στο κεφαλαιοποιημένο άθροισμα των καθαρών ταμειακών ροών έως μια δεδομένη στιγμή, προσαρμοσμένο στο IRR του έργου. Εάν το υπόλοιπο ανά πάσα στιγμή είναι αρνητικό ή μηδέν, η επένδυση είναι καθαρή. Από την άλλη πλευρά, εάν το υπόλοιπο σε κάποιο σημείο είναι θετικό, η επένδυση είναι μικτή.

Όπως και στις καθαρές επενδύσεις, το υπόλοιπο είναι μικρότερο από το μηδέν, το έργο χρεώνεται στον επενδυτή και μέχρι στιγμής έχει δημιουργηθεί κερδοφορία χαμηλότερη από το αναμενόμενο. Ως εκ τούτου, αναμένεται να λάβει χρήματα από την επένδυση.

Χάρη στην ισορροπία του έργου, γνωρίζουμε ότι σε μικτές επενδύσεις έχουν ασυνεπή IRR. Εννοώ, έχει οικονομικό νόημα.

Αυτή η επένδυση μπορεί να είναι απλή ή όχι απλή. Ωστόσο, όλες οι απλές επενδύσεις είναι καθαρές.

Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;

Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.

Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com

Παράδειγμα καθαρής επένδυσης

Θα χρησιμοποιήσουμε το παράδειγμα μιας απλής καθαρής επένδυσης. Εάν οι ταμειακές ροές είναι:

-1000/200/200/800

Το IRR του έργου είναι 8%.

Το υπόλοιπο του έργου το έτος 0 είναι -1000.

Το υπόλοιπο του έργου κατά το έτος 1 είναι -876,35. Αυτό είναι -1000 (1 + 0,08) +200.

Το υπόλοιπο του έργου στο 2ο έτος είναι -743,25. Αυτό είναι -876,35 (1 + 0,08) +200.

Το υπόλοιπο του έργου στο έτος 3 είναι μηδέν. Αυτό είναι -743,25 (1 + 0,08) +800.

Όλα τα υπόλοιπα έργων είναι αρνητικά ή μηδέν, επομένως η επένδυση είναι καθαρή.