Ο ισολογισμός σε ποσοστό είναι το αποτέλεσμα της έκφρασης κάθε ιδίου κεφαλαίου στον ισολογισμό ως ποσοστό των συνολικών περιουσιακών στοιχείων.
Κατά την ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας, είναι απαραίτητο να πραγματοποιηθούν συγκρίσεις με άλλες εταιρείες του τομέα. Αυτές οι συγκρίσεις θα μας βοηθήσουν καθοριστικά στον προσδιορισμό της ελκυστικότητας της εν λόγω εταιρείας. Το πρόβλημα με τις συγκρίσεις είναι ότι μπορεί να υπάρχουν μεγάλες διαφορές μεταξύ τους με βάση το μέγεθός τους (διαφορετικός όγκος πωλήσεων, στοιχεία ενεργητικού ή μόχλευση, για να αναφέρουμε μερικά παραδείγματα).
Η χρήση του ισολογισμού ως ποσοστό των συνολικών περιουσιακών στοιχείων θα μας βοηθήσει να εξουδετερώσουμε την επίδραση της διαφορετικής κλίμακας μεταξύ των εταιρειών. Ως εκ τούτου, ο ισολογισμός εκφραζόμενος ως ποσοστό μας επιτρέπει να δημιουργήσουμε μια καλύτερη σύγκριση μεταξύ δύο εταιρειών στον ίδιο τομέα, επανενεργοποιώντας τα στοιχεία για κάθε μάζα περιουσιακών στοιχείων με βάση το σύνολο των περιουσιακών τους στοιχείων.
Παράδειγμα ισορροπίας σε ποσοστό
Ο ισολογισμός για την εταιρεία X και την εταιρεία Y εμφανίζεται παρακάτω, τόσο σε απόλυτες τιμές όσο και ως ποσοστό.
| Εταιρεία X | % | Εταιρεία Υ | % | |
|---|---|---|---|---|
| ΕΝΕΡΓΟΣ | ||||
| Άυλα περιουσιακά στοιχεία | 20.000 | 6% | 9.000 | 4% |
| Ακινητοποιημένο υλικό | 87.000 | 26% | 18.000 | 9% |
| Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 107.000 | 32% | 27.000 | 13% |
| Μετρητά και ισοδύναμα | 200.000 | 59% | 80.000 | 38% |
| Αποθέματα | 7.000 | 2% | 25.000 | 12% |
| Οφειλέτες | 25.000 | 7% | 78.000 | 37% |
| Σύνολο τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων | 232.000 | 68% | 183.000 | 87% |
| ΤΟ ΣΥΝΟΛΟ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
| Βραχυπρόθεσμα χρέη | 25.000 | 7% | 37.000 | 18% |
| Διάφοροι πιστωτές | 37.500 | 11% | 18.000 | 9% |
| Συνολικές τρέχουσες υποχρεώσεις | 62.500 | 18% | 55.000 | 26% |
| Μακροπρόθεσμα χρέη | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Συνολικές τρέχουσες υποχρεώσεις | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Ίδια κεφάλαια | 160.000 | 47% | 105.000 | 50% |
| Κρατήσεις | 35.000 | 10% | 25.000 | 12% |
| ΣΥΝΟΛΟ ΕΥΘΥΝΩΝ | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
Στον παραπάνω πίνακα, ο ισολογισμός εκφράζεται μέσω των αριθμών του σε απόλυτους και σε σχετικούς όρους (κάθε καθαρή αξία διαιρούμενη με το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων). Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι τόσο το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων όσο και το σύνολο των υποχρεώσεων (υποχρεώσεις + καθαρή αξία) πρέπει να είναι τα ίδια (πρέπει να προσθέσουν έως και 100%).
Συμπεράσματα που εξάγονται όταν εκφράζεται το υπόλοιπο ως ποσοστό
Αν κοιτάξουμε τα στοιχεία του ισολογισμού σε απόλυτους όρους, τα συμπεράσματά μας θα μπορούσαν να μεροληπτούν από το μέγεθος των εταιρειών. Ωστόσο, εξετάζοντας τα στοιχεία του ισολογισμού ως ποσοστό των συνολικών περιουσιακών στοιχείων μας επιτρέπει να συγκρίνουμε εύκολα μεταξύ διαφορετικών εταιρειών. Έχουμε καλύτερη οπτικοποίηση κάθε εταιρείας εξαλείφοντας την επίδραση του διαφορετικού μεγέθους μεταξύ τους. Να μερικά παραδείγματα.
- Μακροπρόθεσμα χρέη: Σε απόλυτους όρους, τα μακροπρόθεσμα χρέη της εταιρείας Χ είναι σημαντικά υψηλότερα από αυτά της εταιρείας Υ (81.500 έναντι 25.000). Ωστόσο, λαμβάνοντας υπόψη τα ποσοστά, το χρέος της εταιρείας Χ σε σχέση με την εταιρεία Υ δεν είναι τόσο ισχυρό όσο νομίζουμε (24% έναντι 12%).
- Ίδια κεφάλαια: Σε απόλυτους όρους, η εταιρεία Χ έχει μεγαλύτερο ποσό ιδίων κεφαλαίων από την εταιρεία Υ. Κατά την προβολή αυτής της μάζας κεφαλαίου σε σχετικούς όρους, τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας Χ είναι χαμηλότερα από εκείνα της εταιρείας Υ.
- Σύνολο τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων: Η εταιρεία X έχει σημαντικά μεγαλύτερη ποσότητα σε απόλυτους όρους από την εταιρεία Y. Ωστόσο, σε σχέση με τα ποσοστά, βλέπουμε ακριβώς το αντίθετο.