Μια συστημική κρίση είναι η κατάρρευση του συστήματος ως αποτέλεσμα μιας αλυσιδωτής αντίδρασης αρνητικών συνεπειών που επηρεάζουν μεγάλο αριθμό τομέων ή οικονομιών και την έλλειψη εργαλείων για την επίλυση της καταστροφής.
Το γενεσιουργό συμβάν μιας συστημικής κρίσης μπορεί να έχει διαφορετικό χαρακτήρα, οικονομικό, υγεία, περιβάλλον, έλλειψη φυσικών πόρων κ.λπ. και προκαλεί μεταδοτική επίδραση που επηρεάζει τόσο τις χρηματοοικονομικές αγορές όσο και την πραγματική οικονομία
Οι συνέπειες μιας συστημικής κρίσης μεταφράζονται σε τεράστιες χρεοκοπίες εταιρειών, καταστροφή θέσεων εργασίας, υψηλά επίπεδα χρέους ως συνέπεια της συρρίκνωσης της πίστωσης που προσφέρουν οι τράπεζες και της κατάρρευσης της ιδιωτικής κατανάλωσης.
Συνέπειες μιας συστημικής κρίσης
Οι συστημικές κρίσεις στερούνται παγκόσμιων λύσεων που εφαρμόζονται ομοιόμορφα σε όλες τις χώρες. Αντίθετα, συνήθως συνεπάγονται διαρθρωτικές αλλαγές στις χώρες και παραδείγματα αλλαγές για την επίτευξη ριζικών μετασχηματισμών σύμφωνα με τους οποίους διανύσματα των οικονομιών τους.
Για παράδειγμα, μεταρρυθμίσεις για να καταστεί η αγορά εργασίας πιο ευέλικτη, μεταρρυθμίσεις στις δημόσιες συντάξεις, περιβαλλοντικές μεταρρυθμίσεις, μεταρρυθμίσεις στη σύλληψη του τρόπου εργασίας αυτοπροσώπως ή διαδικτυακά κ.λπ.
Ως αποτέλεσμα των αρνητικών επιπτώσεων της κρίσης, τα επιχειρηματικά μοντέλα πολλών εταιρειών παύουν να είναι κερδοφόρα και σβήνουν, την ίδια στιγμή που οι νέες εμφανίζονται οικονομικά και λειτουργικά πιο αποτελεσματικές.
Ωστόσο, ακόμη και με τις μεταρρυθμίσεις που πραγματοποιούνται, ο έλεγχος ζωής και θανάτου τόσων πολλών άλλων μπορεί να συνεχιστεί. Αποτελεί μια οδυνηρή αλλά απαραίτητη διαδικασία αναδιοργάνωσης, για να συνεχίσει με μια παραγωγική και μη επιδοτούμενη οικονομική δραστηριότητα, στην οποία το κράτος δεν καταπιεί τα οφέλη των κερδοφόρων εταιρειών υπέρ της διατήρησης άλλων που, εάν δεν έλαβαν δημόσια ενίσχυση, θα έχουν ήδη αποτύχει.
Δημιουργική καταστροφήΑντ 'αυτού, αυτά τα κεφάλαια θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για να επενδύσουν σε άλλες δραστηριότητες που έχουν δείξει κερδοφόρα επιχειρηματικά μοντέλα με την πάροδο του χρόνου, αλλά, λόγω της κρίσης, αντιμετωπίζουν βραχυπρόθεσμες ή ενδεχόμενες οικονομικές δυσκολίες.
Γενικά, αυτές οι κρίσεις δεν ξεπερνιούνται μέσα σε μια νύχτα, αλλά αρκετά χρόνια και βαθιές μεταβολές πραγματοποιούνται συνήθως έως ότου οι οικονομίες των χωρών επιστρέψουν στα επίπεδα απασχόλησης και γενικής παραγωγής πριν από την κρίση.
Για να το μετριάσουν, οι χώρες μπορούν να επιλέξουν επεκτατικές νομισματικές πολιτικές, με βάση την αύξηση του χρήματος σε κυκλοφορία μέσω της αύξησης των δημόσιων δαπανών, οι οποίες γενικά τείνουν να μεταφράζονται σε αυξήσεις του κρατικού χρέους και τροφοδοτούν τον φαύλο κύκλο αυξήσεων του ιδιωτικού χρέους. Ή περιοριστικές νομισματικές πολιτικές, που συνίστανται στη μείωση της προσφοράς χρήματος σε κυκλοφορία με την αύξηση των επιτοκίων για την αποφυγή πρόσθετου χρέους και τον περιορισμό του πληθωρισμού.
Παραδείγματα συστημικών κρίσεων
Μερικά παραδείγματα πρόσφατων συστημικών κρίσεων ήταν η κρίση υγείας που προκλήθηκε από το Covid-19 και η οικονομική κρίση του 2007, που προκλήθηκε από την έκρηξη της φούσκας των ακινήτων.
Και τα δύο γεγονότα οδήγησαν στην κατάρρευση της παγκόσμιας οικονομίας. Επηρεάζουν εγκάρσια έναν μεγάλο αριθμό τομέων σε πολλές χώρες, προκαλώντας την πτώχευση των εταιρειών και αφήνοντας εκατομμύρια ανθρώπους άνεργους σε όλο τον κόσμο.
Στην πρώτη περίπτωση, η εμφάνιση του ιού οδήγησε σε υποχρεωτικούς περιορισμούς στο σπίτι που εφαρμόστηκαν σε μεγάλο αριθμό χωρών σε πέντε ηπείρους, οι οποίες παρέλυσαν την οικονομική δραστηριότητα όλων των τομέων που αφορούσαν προσωπική εργασία ή δεν προσαρμόστηκαν στο ψηφιακό μοντέλο .
Στη δεύτερη περίπτωση, η έκρηξη της φούσκας στέγασης λόγω της αύξησης των παραπτώσεων και των προεπιλογών στην αγορά ενυπόθηκων δανείων των ΗΠΑ οδήγησε σε δραματικές πτώσεις σε πολλά χρηματοοικονομικά προϊόντα (τιτλοποιήσεις, ενυπόθηκα ομόλογα ή MBS, CDO), στα οποία βασίστηκε ένα μεγάλο μέρος της ανάπτυξης αυτής της οικονομίας.
Μόλις άρχισαν να αναπτύσσονται καθυστερήσεις και επηρέασαν τα πρώτα περιουσιακά στοιχεία με την πτώχευση της Lehman Brothers, η μεταδοτική επίδραση σε άλλες χρηματοοικονομικές οντότητες ήταν ασταμάτητη και αυτό είχε αντίκτυπο στην παγκόσμια πραγματική οικονομία με αρνητικές επιπτώσεις που διαρκούν με την πάροδο του χρόνου.