Το Banco Popular είναι μια τράπεζα που δεν περνάει από το καλύτερο στάδιο. Οι μετοχές της συνεχώς κατεβαίνουν και ανεβαίνουν στο χρηματιστήριο, η αστάθεια της είναι τεράστια. Μερικές μέρες είναι στο ελάχιστο και άλλες ανακτεί, αλλά πάντα μακριά από τη σταθερότητα που πρέπει να έχει. Αναλύουμε βήμα προς βήμα τι οδήγησε το Popular σε αυτήν την κατάσταση.
Υπάρχουν πολλές φήμες για πιθανή απορρόφηση από έναν τραπεζικό όμιλο όπως ο Santander ή ο JP Morgan. Αυτό θα ευνοούσε αυτό που πολλοί ανώτεροι αξιωματούχοι των οικονομικών ιδρυμάτων προβλέπουν και ότι είναι η μείωση του αριθμού των τραπεζικών οντοτήτων στην ισπανική χώρα, αφήνοντας μόνο τους μεγάλους τραπεζικούς ομίλους ως τους μόνο επιζώντες. Άλλοι οικονομολόγοι από την άλλη πλευρά πιστεύουν ότι αυτή η μείωση των τραπεζών δεν είναι τόσο καλή.
Τι γίνεται με το Popular;
Τα νέα για το Banco Popular έχουν γίνει κοινά για τα μέσα ενημέρωσης. Η αύξηση κεφαλαίου που πραγματοποιήθηκε τον Μάιο του 2016, η αλλαγή στην ηγεσία που υπέστη η εταιρεία και το χαμηλό όλων των εποχών στην τιμή της μετοχής της ήταν μερικοί από τους παράγοντες που προκάλεσαν την κατάσταση κρίσης αυτής της εταιρείας.
Παρόλα αυτά, δεν γνωρίζουμε όλους τους λόγους για τους οποίους έχει φτάσει σε ένα τέτοιο σημείο κρίσης στο οποίο πολλοί ειδικοί έχουν προβλέψει ότι εάν συνεχιστεί έτσι, η κατάσταση θα μπορούσε να γίνει μη αναστρέψιμη για την οντότητα.
Ενημερώστε μας για τα γεγονότα ή τα ορόσημα που οδήγησαν την Banco Popular να βιώσει αυτήν την κατάσταση.
Αύξηση κεφαλαίου 2.500 εκατομμυρίων. από €
Έκαναν αύξηση κεφαλαίου προκειμένου να καθαρίσουν τους ισολογισμούς, να βελτιώσουν την κερδοφορία και τη φερεγγυότητα της οντότητας.
Η Banco Popular ανακοίνωσε τον Μάιο του περασμένου έτους αύξηση κεφαλαίου 2.500 εκατομμυρίων ευρώ, που αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 50% της αξίας κεφαλαιοποίησης της εταιρείας.
Αυτό δεν άρεσε πολύ στα ενδιαφερόμενα μέρη της εταιρείας, καθώς δεν ήταν η πρώτη φορά που η εταιρεία έλαβε τέτοια απόφαση - ήδη το 2012 ελήφθη απόφαση παρόμοια με αυτήν.
Πριν από 5 χρόνια, η Banco Popular πραγματοποίησε μια παρόμοια επιχείρηση στην οποία εξέδωσε νέες μετοχές στο χρηματιστήριο για να αποφύγει την κρατική ενίσχυση στην ανάκαμψη των τραπεζών που ζήτησε από την Ευρώπη το ισπανικό κράτος. Μια πραγματική απογοήτευση για τους μετόχους που είδαν τις μετοχές τους να υποτιμούνται με τη νέα έκδοση κινητών αξιών.
Κατά τη λειτουργία αύξησης κεφαλαίου πέρυσι, οι 270.000 μέτοχοι της οντότητας βυθίστηκαν σε μεγάλες απώλειες, όλα αυτά προστέθηκαν στην πτώση 42% που είχε καταγράψει η εταιρεία πέρυσι. Σε κατάσταση πανικού, η BBVA και ο Banco Santander ήρθαν στη διάσωση του Popular, ενεργώντας ως σωτηρία και διασφαλίζοντας την τοποθέτηση του 20% των νέων μετοχών που εκδόθηκαν, που ανέρχονται σε περίπου 320.000 νέες μετοχές, εμποδίζοντας την πιθανότητα έλλειψης ζήτησης.
Όχι μόνο παρευρέθηκαν οι 2 μεγάλες ισπανικές οντότητες, αλλά η Goldman Sachs και η UBS παρευρέθηκαν επίσης για να ανακοινώσουν ότι θα καλύψουν τις ζημίες σε περίπτωση καταστροφής για να αποφευχθεί η πιθανή πτώχευση της οντότητας.
Η επιχείρηση δεν φαινόταν άσχημη, υπήρχαν εγγυήσεις για τη σωτηρία του Λαϊκού συγκροτήματος και όλα ήταν υπέρ τους. Η ζήτηση κατά την περίοδο συνδρομής για νέες μετοχές της επέκτασης διπλασίασε την προσφορά, φτάνοντας το 36% της υπερ-ζήτησης και φτάνοντας τα 3.400 εκατομμύρια ευρώ.
Όλα πήγαιναν καλά για την Banco Popular, αλλά ξαφνικά ξεκίνησε ένα νέο στάδιο αβεβαιότητας για τους μετόχους. Η κοινότητα αναρωτήθηκε γιατί η βιασύνη για αύξηση κεφαλαίου. Αυτό επιδείνωσε την κατάσταση αφήνοντας πάρα πολλά άγνωστα στο τραπέζι. Το Bbrexit και οι γενικές εκλογές στην Ισπανία ήταν δύο από τις αιτίες αυτής της αύξησης κεφαλαίου.
Το πρόστιμο του CNMV
Τον Αύγουστο του 2016, το Popular group συγκλόνισε ξανά, αυτή τη φορά από το CNMV (National Securities Market Commission) για παραβίαση που διαπράχθηκε από την οντότητα σχετικά με τη μη παροχή πληροφοριών στους επενδυτές.
Αυτή η κύρωση ανάγκασε την οικονομική οντότητα να αντιμετωπίσει την πληρωμή ενός εκατομμυρίου ευρώ για την εμπορευματοποίηση των Μετατρέψιμων Ομολόγων χωρίς να ενημερώσει προηγουμένως τους επενδυτές για τους κινδύνους. Παρ 'όλα αυτά, ο Popular πήρε την καταγγελία στο Εθνικό Δικαστήριο, αλλά το ανώτατο δικαστήριο εξέδωσε ποινή και επιβεβαίωσε την ενοχή του, θεωρώντας ότι οι συνδρομητές αυτών των μετατρέψιμων ομολόγων πρέπει να είναι ειδικοί σε περιουσιακά στοιχεία μεταβλητού εισοδήματος.
Αυτή η ενέργεια σήμαινε μια νέα πτώση των μετοχών της τράπεζας στο χρηματιστήριο άνω του 80%. Μια άλλη καταστροφή για τον μέτοχο που είδε για άλλη μια φορά τις μετοχές του υποτιμήθηκαν και έχασε τα χρήματά του.
Αλλαγή ηγέτη
Μετά τις συνεχείς διαμάχες σχετικά με την εξαγορά της τράπεζας, ο Emilio Saracho αντικατέστησε τον Angel Ron ως πρόεδρο της τράπεζας.
Αυτά ήταν καλά νέα για τους μετόχους. Η εντολή του Ron και η καταστροφική του διαχείριση της τράπεζας έληξαν, οι ανώτερες διοικητικές θέσεις έφυγαν από την τράπεζα και ξεκίνησε ένα νέο στάδιο για την τράπεζα, με μια νέα ομάδα διαχείρισης και έναν ηγέτη που συνδέεται στενά με την ισπανική επενδυτική τραπεζική με μια μεγάλη πορεία σταδιοδρομίας.
Όταν ανακοινώθηκε η είδηση, οι μετοχές της δημοφιλούς τράπεζας ενισχύθηκαν την ημέρα διαπραγμάτευσης φτάνοντας τις αυξήσεις του 13%, φτάνοντας την τιμή των 0,94 ανά μετοχή.
Ωστόσο, αυτά τα κέρδη μειώθηκαν όταν οι μετοχές άρχισαν να υποχωρούν την επόμενη μέρα, σημειώνοντας απώλειες 4,57% και αξία 0,89 ανά μετοχή.
Η μεγέθυνση που γεμίζει το ποτήρι
Στις 10 Απριλίου 2017, η Banco Popular ανακοίνωσε δημοσίως ότι θα πρέπει να γίνει μια νέα αύξηση κεφαλαίου για την εταιρεία, προκειμένου να την σώσει από την κατάσταση δυσφορίας που είχε βιώσει τους προηγούμενους μήνες.
Αυτά τα νέα δεν άφησαν κανέναν μέτοχο αδιάφορο, καθώς οι μέτοχοι άρχισαν να καταρρέουν, σημειώνοντας απώλειες 9% στο χρηματιστήριο και τιμή ανά μετοχή 0,73.
Το Banco Popular ήταν ανάμεσα σε ένα βράχο και ένα δύσκολο μέρος όταν πρότεινε αυτή τη νέα επέκταση. Ο Emilio Saracho ανακοίνωσε δημόσια ότι δεν ήθελε να οδηγήσει τον τραπεζικό όμιλο στη νέα αύξηση κεφαλαίου λόγω των επιπτώσεων που θα μπορούσε να έχει για την τράπεζα. Η τράπεζα αντιμετώπιζε μια νέα συντριβή και την απειλή αγωγών.
Το διοικητικό συμβούλιο της τράπεζας συναντήθηκε με διευθυντές μεγάλων επενδυτικών τραπεζών, όπως η JP Morgan, για να ζητήσουν βοήθεια και να μπορέσουν να σταματήσουν την κατάρρευση των μετοχών τους και τον φόβο των μετόχων. Παρόλα αυτά, οι μετοχές έπεσαν και πάλι στο υψηλό όλων των εποχών των 0,77 ανά μετοχή και περαιτέρω απώλεια 5%.
Η κατάσταση της Banco Popular είναι κρίσιμη, εξετάζεται η επιλογή πώλησης Targobank - ιδιωτικής και επενδυτικής τράπεζας του δημοφιλούς ομίλου - για να προσπαθήσουμε να σώσουμε την κατάσταση.
Η πώληση του Popular
Χθες, Πέμπτη 11 Μαΐου, ο ίδιος ο Emilio Saracho διέταξε την πώληση του Banco Popular στους JP Morgan και Lazard για κίνδυνο πτώχευσης, ενεργοποιώντας έτσι το πιο δραστικό μέτρο που θα μπορούσε να ληφθεί. Ο Saracho έχει καλές σχέσεις με τον JP Morgan αφού, πριν ενταχθεί στο Popular, ήταν αντιπρόεδρος του JP Morgan.
Ο πρόεδρος επικοινώνησε με τους προέδρους των 5 μεγάλων ισπανικών τραπεζών για να σχολιάσει την κατάσταση και να ανακοινώσει ότι η μόνη λύση είναι η επικείμενη πώληση της οντότητας στους ανταγωνιστές της, αρκεί να δεσμευτούν για μια εισφορά κεφαλαίου που εγγυάται τη φερεγγυότητά τους. Προς το παρόν, 2 μεγάλες τράπεζες έχουν αναδυθεί ως πιθανοί αγοραστές της οντότητας, η Santander και η Bankia ενδιαφέρονται για την τράπεζα και πιστεύουν ότι θα απορροφηθεί σε σύντομο χρονικό διάστημα λόγω της αστάθειας στις ενέργειές της.
Ένα μέτρο που ο ίδιος ο Λούις ντε Γκουίνδος έχει δει επιτυχώς, καθώς η ΕΚΤ δήλωσε ότι οι καταθέτες κινδυνεύουν εάν υπήρχε τεράστιος φόβος χρημάτων.
Αν και μελετήθηκε η πρόοδος των περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας, δεν θα έφτανε εγκαίρως για να σώσει και να επιλύσει την κατάσταση. "Φαίνεται ότι η επικείμενη πώληση είναι η μόνη λύση", όπως ανακοίνωσε ο πρόεδρος.
Ο Πρόεδρος Emilio Saracho ζήτησε από τους προέδρους των οντοτήτων να υποβάλουν προσφορές για την τράπεζα και όλες τις θυγατρικές της σε εθνικό και διεθνές επίπεδο τις επόμενες ημέρες
Τώρα το Popular παραμένει στα χέρια του διαγωνισμού, περιμένοντας να σωθεί.
