Ο όρος overbought χρησιμοποιείται για να αναφέρεται σε ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο όταν η τιμή του αυξάνεται γρήγορα. Αυτό αυξάνεται στη συνέχεια πάνω από την τιμή που προτείνουν οι αναλυτές, δηλαδή τα βασικά του.
Αυτή η κατάσταση μπορεί να προβλέψει πτώση της τιμής της χρηματοοικονομικής ασφάλειας (μετοχές, νόμισμα, πρώτη ύλη ή άλλα παρόμοια) όταν δεν υπάρχουν πλέον αγοραστές.
Ένα υπερχρεωμένο περιουσιακό στοιχείο είναι το αντίθετο από ένα υπερπωλημένο. Το πρώτο σημείωσε αύξηση στην τιμή του, ενώ το δεύτερο μείωση. Παρόλο που και οι δύο περιπτώσεις έχουν κάτι κοινό: Μια επιταχυνόμενη μεταβολή των τιμών χωρίς επαρκή τεχνική υποστήριξη.
Συνιστάται στον επενδυτή να πουλήσει το υπεραγορά που διαθέτει στο χαρτοφυλάκιό του. Με αυτόν τον τρόπο, θα επωφεληθείτε από την πιθανή πτώση της τιμής. Ομοίως, εάν το άτομο δεν έχει την οικονομική ασφάλεια, δεν συνιστάται να το αγοράσετε, καθώς αναμένεται ότι σύντομα θα είναι φθηνότερο.
Προέλευση του υπερχρεωμένου περιουσιακού στοιχείου
Η προέλευση του υπερχρεωμένου χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου είναι μια ανισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης ως αποτέλεσμα της ώθησης παρά της ανάλυσης.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι μια αλλαγή στο επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας XY δημιουργεί υψηλές προσδοκίες μεταξύ των επενδυτών, αυξάνοντας την εισαγωγή της εταιρείας στο χρηματιστήριο. Ωστόσο, η νέα στρατηγική είναι πολύ επικίνδυνη και τα πρώτα της αποτελέσματα είναι ακόμη άγνωστα.
Εργαλεία για τον προσδιορισμό ενός υπερχρεωμένου περιουσιακού στοιχείου
Τα εργαλεία για τον εντοπισμό ενός υπερχρεωμένου περιουσιακού στοιχείου μπορεί να είναι όλων των τύπων:
- Ποσοτικός: Είναι μετρήσιμοι δείκτες, επισημαίνοντας τον σχετικό δείκτη ισχύος (RSI). Αυτό μας δίνει μια αναφορά στην υποστήριξη της τιμής. Για να το κάνετε αυτό, χρησιμοποιήστε ιστορικά δεδομένα, συνήθως από τους τελευταίους δεκατέσσερις μήνες, ακολουθώντας τον ακόλουθο τύπο:
RSI = 100 - 100 / (1 + RS *)
Το RS * είναι ο μέσος όρος των τελευταίων αυξήσεων μεταξύ του μέσου όρου των τελευταίων μειώσεων. Για να το κατανοήσετε καλύτερα, επισκεφθείτε τη σημείωση σχετικά με τον τρόπο υπολογισμού του RSI.
Εάν ο δείκτης επισημαίνει ένα επίπεδο πάνω από 70, το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι υπεραγορά. Επομένως, θα ήταν καλή στιγμή να το πουλήσετε. Προτείνεται να το επιβεβαιώσετε με άλλα εργαλεία όπως το MACD. Μην ξεχνάτε άλλους τύπους ανάλυσης, όπως η επένδυση αξίας ή η ποσοτική ανάλυση του χρηματιστηρίου.
- Ποιοτικός: Ένας άλλος τρόπος για να προσδιορίσετε εάν μια ασφάλεια είναι υπεραγορασμένη είναι κοιτάζοντας προηγούμενα δεδομένα. Εάν η τιμή κινήθηκε πολύ γρήγορα πάνω από τον ιστορικό μέσο όρο, είναι ένα σημάδι ότι ενδέχεται να πέσει σύντομα.