Πώς επηρεάζουν τα νέα τις χρηματοοικονομικές αγορές;

Με την τεχνολογική επανάσταση και την ψηφιακή εποχή, γίνεται πιο εύκολο να αποκτήσετε πληροφορίες αμέσως. Πληροφορίες που πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν για να επενδύσουν στο χρηματιστήριο, αλλά έχουν κάποια επίδραση στις αγορές;

Όταν ένα συμβάν συμβαίνει σε παγκόσμιο επίπεδο, σε μια εποχή όπου ο υπολογιστής και η τεχνολογία μας συνδέουν με όλες τις πληροφορίες μέσα σε λίγα δευτερόλεπτα, όλοι οι επενδυτές στον πλανήτη φοβούνται την πιθανή επίπτωση του εν λόγω συμβάντος στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Ειδικά όταν πρόκειται για αρνητικό γεγονός και η θέση μας είναι ανοδική, δεδομένης της πιθανότητας ότι αυτό το γεγονός, λόγω του φύλου του, θα μειώσει την απόδοση που λάβαμε από τη θέση μας στην αγορά.

Αυτό που ορισμένοι αποκαλούν θεμελιώδη ανάλυση, ή μακροοικονομική ανάλυση, στις χρηματοπιστωτικές αγορές, είναι ένας τύπος επενδύσεων που βασίζονται, βασικά, σε γεγονότα που συμβαίνουν στην παγκόσμια οικονομία, που είναι σε θέση να προβλέψουν τον αντίκτυπό της στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Μια πολύπλοκη ανάλυση, αλλά στην οποία, ωστόσο, συμμετέχουν πολλοί έμποροι αρχάριων, αναζητώντας τη δημιουργία επιδόσεων στην εποχή της πληροφορίας και με το απλό γεγονός της κατοχής ενός Smartphone και μιας σύνδεσης στο Διαδίκτυο.

Το Bloomberg, το Investing, καθώς και άλλες πύλες πληροφοριών μετοχών, είναι γεμάτα οικονομικά νέα. Η αμεσότητα όσον αφορά τη λήψη σχετικών πληροφοριών για τις χρηματοπιστωτικές αγορές, σε έναν κόσμο όπου, επιπλέον, η παγκοσμιοποίηση έχει προκαλέσει μια παγκόσμια σύνδεση μεταξύ των χωρών, καθώς και συλλογικό αντίκτυπο, μας οδηγεί στη λήψη αποφάσεων με πιο δυναμικό τρόπο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ακόμη και το άνοιγμα και το κλείσιμο θέσεων μέσα σε λίγα λεπτά για να προσπαθήσετε να δημιουργήσετε κάποια απόδοση λόγω του πιθανού αντίκτυπου ενός ειδησεογραφικού στοιχείου.

Σε ορισμένα μέρη του κόσμου, ο προγραμματισμός και η τεχνολογική πρόοδος οδήγησαν σε ομάδες εμπόρων που έχουν ρυθμίσει τα ρομπότ να επενδύουν αυτόματα όταν συμβαίνει ένα συμβάν. Ακόμη, για να προσθέσω μια αστεία υπόθεση, ένα ρομπότ που είχε προγραμματιστεί να εκτελεί θέσεις στις αγορές, παραπέμποντάς τα στα tweets του Προέδρου των Ηνωμένων Πολιτειών, Ντόναλντ Τραμπ. Ανάλογα με τη φύση του tweet, το ρομπότ εξέτασε αν ήταν καλό ή κακό, και ταυτόχρονα εκτελεί bearish ή bullish θέσεις.

Μια μελέτη επιβεβαιώνει τη συσχέτιση

Αν κοιτάξουμε την προαναφερθείσα υπόθεση, κάτι περισσότερο από μια επενδυτική στρατηγική, ο προγραμματισμός ενός ρομπότ για την εκτέλεση θέσεων σε σχέση με τα tweets του Προέδρου Donald Trump θα μπορούσε να φαίνεται σαν αστείο. Ένα σπάνιο σήμα που πρέπει να ακολουθηθεί, αλλά το οποίο, σύμφωνα με μια μελέτη που πραγματοποιήθηκε από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), θα μπορούσε να έχει πιο νόημα από ό, τι, a priori, φαίνεται να έχει. Μια μελέτη στην οποία, ακριβώς, ο αντίκτυπος των ειδήσεων στις χρηματοπιστωτικές αγορές, καθώς και στις διαφορετικές τιμές των περιουσιακών στοιχείων, αμφισβητείται.

Χρησιμοποιώντας ένα ρομπότ, ο πολυμερής οργανισμός, υπό την προεδρία της Christine Lagarde, αξιολόγησε, χρησιμοποιώντας περισσότερα από 4 εκατομμύρια οικονομικά, πολιτικά, επιχειρηματικά και χρηματοοικονομικά άρθρα - δημοσιεύθηκε από διαφορετικές πηγές, μεταξύ των οποίων ξεχωρίζει το Reuters - εξόρυξη κειμένου, προσδιορίζοντας εάν οι όροι που χρησιμοποιούνται στις ειδήσεις ήταν αρνητικοί ή, αντίθετα, θετικοί. Η ιδέα ήταν να συλλεχθούν είδη ειδήσεων που περιελάμβαναν όρους όπως «πρόοδος» ή «εμπιστοσύνη», καθώς και άλλους πιο αρνητικούς όρους όπως «κρίση», «πτώσεις» ή «απώλειες».

Ορισμένα δεδομένα που, αργότερα, χρησιμοποιήθηκαν για την επεξεργασία ενός «δείκτη του πνεύματος», βασίστηκε κυρίως στις ειδήσεις που σχετίζονται με τις προηγμένες και τις αναδυόμενες οικονομίες. Ένας δείκτης που προσπάθησε να μετρήσει, με σχετικό τρόπο, το συναίσθημα της αγοράς, καθώς και τον αντίκτυπό του στις αγορές. Κάτι παρόμοιο με αυτό που καθορίζει το γνωστό δείκτη φόβου, ή όπως ονομάζεται επίσημα, το ευρετήριο VIX. Ακριβώς όπως ο δείκτης VIX προσπαθεί να μετρήσει την αστάθεια στις αγορές και έτσι να καθορίσει την ανασφάλεια των επενδυτών, ο δείκτης διάθεσης στοχεύει να κάνει το ίδιο, αλλά με νέα και όχι αστάθεια.

Με τη διατύπωση του δείκτη, ο οργανισμός κατέληξε στο συμπέρασμα ότι, όταν εμφανίστηκαν ξαφνικά γεγονότα και τα μέσα ενημέρωσης το ανέφεραν, οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων παγκοσμίως υπέστη σημαντικές διακυμάνσεις. Δημιουργήθηκε ειδικά με παγκόσμια νέα, όπου μια σαφής σχέση μπορεί να παρατηρηθεί μεταξύ της συμπεριφοράς των αγορών και των μέσων ενημέρωσης.

Φυσικά, όπως γνωρίζουμε, η συσχέτιση δεν συνεπάγεται αιτιότητα. Θα μπορούσε να συμβεί ότι η συσχέτιση μεταξύ των οικονομικών ειδήσεων και των κινήσεων των μετοχών δίνεται σε άλλη κατεύθυνση. Για παράδειγμα, συμβαίνει ένα συμβάν, οι επενδυτές παίρνουν θέσεις και στη συνέχεια εμφανίζεται στα μέσα ενημέρωσης που αντιδρούν στο συμβάν. Ή ακόμη συμβαίνουν ταυτόχρονα.

Λιγότερη οικονομία, περισσότεροι υπολογιστές

Με τον ίδιο τρόπο που είδαμε στην προηγούμενη ενότητα, η επένδυση και η διαπραγμάτευση είναι μια δραστηριότητα στην οποία οι δεξιότητες υπολογιστών έχουν γίνει διευκολυντές για τους επενδυτές. Τα τελευταία χρόνια, καταφέραμε να παρατηρήσουμε πώς επιβλήθηκε μια νέα μεθοδολογία στις χρηματοπιστωτικές αγορές στις οποίες η οικονομική γνώση συνδυάζεται με την ανάπτυξη εργαλείων υπολογιστών, για τη δημιουργία, με ρομπότ, επιστροφών σε ένα περιβάλλον πιο μετρημένου κινδύνου και ελεγχόμενη. Ρομπότ που, όπως αυτό που αναπτύχθηκε για την υπόθεση Donald Trump, ασκούν θέσεις στην αγορά χωρίς διακοπή.

Όπως έλεγα, η νέα τάση της αγοράς θεωρεί όλο και περισσότερο τις αυτόματες συναλλαγές ως στρατηγική συναλλαγών. Μια συναλλαγή που ονομάζεται επίσης αλγοριθμική συναλλαγή, καθώς εξαρτάται από την επεξεργασία ενός σύνθετου αλγορίθμου για την εκτέλεση των θέσεων. Μια επενδυτική τάση που, όπως είπα, αναγκάζει τους επενδυτές που ενδιαφέρονται να υιοθετήσουν αυτού του είδους τη στρατηγική να γνωρίζουν πολύ καλά τον τομέα της τεχνολογίας των πληροφοριών. Και, επιπλέον, με μεγάλη αξιοπιστία, καθώς και οι απώλειες και τα κέρδη μας θα εξαρτηθούν από αυτόν τον αλγόριθμο.

Όλο και λιγότεροι οικονομολόγοι δεν θεωρούν τη χρήση προγραμματισμού για την παραγωγή στατιστικών ή εκθέσεων. Ο προγραμματισμός και ο υπολογισμός έχουν ανοίξει ατελείωτα πεδία για επενδυτές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Από την εκπόνηση δεικτών, μέχρι τον προγραμματισμό των αυτόματων ρομπότ, ήταν δυνατά χάρη στη μεγάλη διείσδυση που είχαν οι υπολογιστές και ο προγραμματισμός στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Μια επιρροή που έχει ανοίξει ένα ευρύ φάσμα δυνατοτήτων σε πολλούς επενδυτές, καθώς και σε ορισμένα τεχνικά προφίλ που, χωρίς γνώση των οικονομικών, έχουν αυτόματες στρατηγικές συναλλαγών με αλγοριθμικά ρομπότ.

Όπως και με τις ειδήσεις, οι νέες τεχνολογίες, συμπεριλαμβανομένης της επεξεργασίας μεγαδεδομένων και της εξόρυξης κειμένων, είχαν μεγάλη διαταραχή στον οικονομικό τομέα. Αυτό αναγνωρίζεται από τους οργανισμούς, οι οποίοι συνεργάζονται ήδη με επεξεργαστές πληροφοριών για να βελτιώσουν τις εκτιμήσεις τους, καθώς και να διεξάγουν ολοένα και πιο ακριβείς μελέτες. Μελέτες που, συγκρίνοντάς τις με τις προηγούμενες αναλύσεις και στις οποίες οι πληροφορίες δεν υποβλήθηκαν σε επεξεργασία, ήταν αδύνατο για εμάς να αποδείξουμε με υψηλό βαθμό αξιοπιστίας.

Κάτι που δεν συμβαίνει τώρα, όπως έχουμε ήδη δει με τον αντίκτυπο των ειδήσεων στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Χάρη στην τεχνολογία, μια τόσο απλή επενδυτική στρατηγική έχει αποδειχθεί ακριβής για τη δημιουργία αποδόσεων στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Επιπλέον, με τρόπο που όχι μόνο οι οργανισμοί μπορούν να το πραγματοποιήσουν, αλλά, όπως είδαμε, με γνώση της τεχνολογίας, μπορούμε να το υλοποιήσουμε μόνοι μας.

Τώρα, με τη λεπτομερή και αποδεδειγμένη ανάλυση, θα τολμούσατε να χρησιμοποιήσετε την επεξεργασία ειδήσεων για να επενδύσετε στο χρηματιστήριο;