Η πτώχευση της Lehman Brothers έλαβε χώρα στις 15 Σεπτεμβρίου 2008 στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Η πτώχευση της Lehman Brothers ήταν μια από τις πιο εντυπωσιακές της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης που ξεκίνησε το 2008. Στην πραγματικότητα, η κατάρρευση αυτής της τράπεζας θεωρείται, από πολλούς αναλυτές, ως αφετηρία της κρίσης.
Ωστόσο, άλλες τράπεζες είχαν ήδη υποχωρήσει κατά τη διάρκεια του 2007, αν και είναι αλήθεια ότι το μέγεθός τους ήταν μικρότερο. Ένα από τα πιο σημαντικά χαρακτηριστικά αυτής της πτώχευσης ήταν ότι, σε αντίθεση με άλλες περιπτώσεις, όπως η Northern Rock στο Ηνωμένο Βασίλειο ή η Bear Stearns στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι κυβερνήσεις δεν διέθεσαν δημόσια χρήματα για να σώσουν την οντότητα από την κατάρρευση.
Lehman Brothers: ένας γίγαντας εκατό ετών
Η Lehman Brothers ιδρύθηκε το 1850. Ιδρύθηκε ως παγκόσμια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ωστόσο, οι τομείς εμπειρογνωμοσύνης του περιλαμβάνουν επενδυτική τραπεζική, διαχείριση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, εμπορική τραπεζική, διαχείριση υπηρεσιών και τραπεζικές υπηρεσίες γενικά. Είχε πολλές θυγατρικές και εξαρτημένες εταιρείες, δημιουργώντας μια πολύ ισχυρή εταιρεία χαρτοφυλακίου. Η έδρα της ήταν στη Νέα Υόρκη, ενώ είχε άλλα περιφερειακά κεντρικά γραφεία σε άλλες πόλεις, όπως το Τόκιο και το Λονδίνο.
Η προέλευση
Η προέλευση των Lehman Brothers έχει τις ρίζες της σε μια επιχείρηση που ιδρύθηκε το 1844, αν και το οριστικό της όνομα χρονολογείται από το 1850. Ιδρύθηκε από αδέλφια που μετανάστευσαν από τη Γερμανία στην Αλαμπάμα. Η πρώτη του επιτυχία ήταν η αποδοχή ακατέργαστου βαμβακιού ως μέσου πληρωμής από τους πελάτες του. Εκείνη την εποχή, αυτό το υλικό διαπραγματεύονταν υψηλότερα και, με αυτό, μπήκαν στην κατεργασμένη αγορά βαμβακιού, η οποία τους έδωσε μια καλή βάση για να προβάλουν την επέκτασή τους.
Η εταιρεία άλλαξε την τοποθεσία της και εγκαταστάθηκε στη Νέα Υόρκη το 1858, όπου μετακινήθηκε η επιχείρηση εμπορίου βαμβακιού. Η εταιρεία πέρασε με επιτυχία το τεστ του Αμερικανικού Εμφυλίου Πολέμου. Στην πραγματικότητα, κατάφερε να γίνει ένας από τους κύριους παίκτες στο εμπόριο βαμβακιού. Το 1894, συμμετείχε στην ίδρυση του χρηματοοικονομική αγορά του βαμβακιού ως αγορά εμπορευμάτων στη Νέα Υόρκη.
Το στοίχημα για διαφοροποίηση
Καθ 'όλη τη διάρκεια του 20ου αιώνα, η Lehman Brothers στοιχηματίζει στη διαφοροποίηση της επιχείρησης. Για να το κάνει αυτό, συμμετείχε σε άλλες αγορές, όπως ο καπνός ή η ραδιοτηλεόραση. Καθ 'όλη τη διάρκεια αυτού του αιώνα, απέκτησε, συγχωνεύτηκε ή συσχετίστηκε με διαφορετικές εταιρείες. Με αυτήν την πολιτική, κατάφερε να ξεπεράσει τη Μεγάλη Ύφεση του 1929 και να παγιώσει την ανάπτυξή της μετά από αυτήν τη σοβαρή κρίση.
Τη δεκαετία του 1970, η Lehman Brothers έγινε η τέταρτη ισχυρότερη επενδυτική τράπεζα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η επιτυχία αυτή επιτεύχθηκε χάρη στην εξαγορά του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος Abraham & Co και τη συγχώνευση με την Kuhn, Loeb & Co. Στη δεκαετία του 1980, η Lehman Brothers συνεργάστηκε με την American Express, ως αποτέλεσμα κάποιων οικονομικών δυσκολιών, για δύο δεκαετίες.
Η πτώχευση των Lehman Brothers: ο ιδρυτικός μύθος της κρίσης του 2008
Η Lehman Brothers κατάφερε να ξεπεράσει δύσκολες ιστορικές στιγμές: τον εμφύλιο πόλεμο, τη μεγάλη κατάθλιψη και διάφορα σκάνδαλα σχετικά με τις οικονομικές του δραστηριότητες. Ωστόσο, δεν μπορούσε να αντέξει την κατάσταση που δημιουργήθηκε κατά την κρίση του 2008.
Η πιστωτική κρίση subprime, ξεκίνησε το 2007, με την Lehman Brothers. Ως αποτέλεσμα, κατά το επόμενο έτος, 2008, η εταιρεία υπέστη σοβαρές απώλειες από τίτλους με υποθήκη. Στην πραγματικότητα, ως συνέπεια των δηλωθεισών ζημιών, το πρώτο εξάμηνο του 2008, η αγοραία αξία του μειώθηκε κατά 73%.
Η κατάσταση ήταν σοβαρή, σε σημείο που τον Σεπτέμβριο ο πρόεδρος της Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης κάλεσε μια συνάντηση για να συζητήσει την κατάσταση που δημιουργήθηκε στους Lehman Brothers. Σε αυτήν, μεταβιβάστηκε η δυνατότητα εκκαθάρισης της εταιρείας μέσω της πώλησης περιουσιακών στοιχείων. Αντιμέτωποι με αυτήν την κατάσταση, η Bank of America και η Barclays έδειξαν ενδιαφέρον για μια πιθανή επιλογή αγοράς. Ωστόσο, δεν ήταν δυνατή η ολοκλήρωση της επιχείρησης, οπότε στις 15 Σεπτεμβρίου, η εταιρεία υπέβαλε αίτηση πτώχευσης ενώπιον του δικαστηρίου.
Οι επιπτώσεις της χρεοκοπίας
Η πτώχευση της Lehman Brothers σήμαινε αλλαγή στη λειτουργία του αμερικανικού τραπεζικού συστήματος. Οι αρχές άφησαν την τράπεζα στις δικές της συσκευές, σε αντίθεση με αυτό που έκανε σε άλλες εποχές, όπως η Fannie Mae και ο Freddie Mac. Κατά τη στιγμή της πτώχευσης, η Lehman Brothers ήταν η τέταρτη μεγαλύτερη τράπεζα επενδύσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η εταιρεία είχε υποχρέωση 613 δισεκατομμυρίων δολαρίων και περιουσιακά στοιχεία 640 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Είχε επίσης 25.935 υπαλλήλους παγκοσμίως.
Η Lehman Brothers είχε μια μεγάλη ομάδα πιστωτές, έτοιμοι να απαιτήσουν την πληρωμή του χρέους που έχει συνάψει μαζί τους. Η ιαπωνική τράπεζα Aozora Bank, με δάνειο 463 εκατομμυρίων δολαρίων, ήταν η πρώτη της λίστας. Μετά από αυτό, η τράπεζα Mizuho, με 382 εκατομμύρια δολάρια. Η Lehman χρωστάει 155 δισεκατομμύρια δολάρια σε άλλες οντότητες, όπως η Citygroup και η New York Bank Mellon, ως κύριους διαχειριστές των ομολογιούχων.
Τέλος, στις 6 Μαρτίου 2012, η Lehman Brothers εγκατέλειψε επίσημα την κατάσταση πτώχευσης. Αυτό σήμαινε την έναρξη της πληρωμής 22.500 εκατομμυρίων δολαρίων στους πιστωτές. Αυτό το ποσό ήταν μόνο ένα μικρό μέρος των 65.000 εκατομμυρίων δολαρίων που συμφωνήθηκε με τους πιστωτές. Ένα ποσό, το τελευταίο, πολύ χαμηλότερο από τις λαμβανόμενες αξιώσεις, που υπερβαίνουν τα 370.000 εκατομμύρια δολάρια.
Το 2014, οι εξασφαλισμένοι πιστωτές είχαν ήδη ανακτήσει το 100% των χρημάτων τους. Αντίθετα, την ίδια χρονιά, οι μη ασφαλείς πιστωτές, συμπεριλαμβανομένων των υπαλλήλων, των τραπεζών ή των εταιρειών επενδύσεων, συνέχισαν τη διαδικασία ανάκαμψης όσο το δυνατόν περισσότερο.
Η πτώχευση των Lehman Brothers, αφετηρία της κρίσης;
Η πτώχευση των Lehman Brothers θεωρήθηκε από ορισμένους ως αφετηρία της κρίσης του 2008. Υπό αυτήν την έννοια, η πτώση μιας από τις μεγάλες επενδυτικές τράπεζες θεωρήθηκε ως σημείο καμπής: το τέλος μιας περιόδου έκρηξης και αποτυχίας. η κρίση.
Ωστόσο, με ιστορική προοπτική, οι αναλυτές θεωρούν ότι αυτή η πτώχευση του τραπεζικού γίγαντα ήταν περισσότερο ένα σύμπτωμα παρά μια αιτία. Προβλήματα είχαν προκύψει ήδη από το 2007, με πολλές μικρότερες τράπεζες να υφίστανται μεγάλες απώλειες ή ακόμη και πτώχευση. Στην πραγματικότητα, η τράπεζα BNB Paribas, τον Αύγουστο του 2007, αποφάσισε να αναστείλει τρία από τα κεφάλαιά της. Επίσης το 2007, διάφορες κεντρικές τράπεζες αποφάσισαν να αναλάβουν κοινές δράσεις για την ανακούφιση της ήδη καταδικασμένης κατάστασης.
Εν ολίγοις, η Lehman Brothers υπήρξε ένα σύμβολο, ίσως το πιο εντυπωσιακό, μιας εποχής που η ανεξέλεγκτη αισιοδοξία οδήγησε στην πρώτη μεγάλη οικονομική κρίση του 21ου αιώνα.
Συνιστάται να δείτε: τις τελευταίες μέρες της Lehman Brothers.