Το S&P 500 είναι ο κορυφαίος χρηματιστηριακός δείκτης των ΗΠΑ. Ο δείκτης δημιουργήθηκε το 1923 όταν η εταιρεία Standard & Poors την παρουσίασε με μια λίστα 233 εταιρειών, αλλά ήταν το 1957 όταν ο δείκτης αποτελούταν από 500 εταιρείες.
Οι εταιρείες που αντιπροσωπεύουν τον δείκτη είναι οι πιο ισχυρές και σημαντικές στην αμερικανική οικονομία, μεταξύ αυτών, μπορούμε να επισημάνουμε τις Amazon, Blackrock, Caterpillar, Coca-Cola, Cisco, Apple, General Electric, IBM, JP Morgan, McDonald's, Microsoft, Pfizer , Verizon, Walt Mart Stores, Yahoo, Visa και πολλές άλλες μεγάλες διεθνείς εταιρείες.
Το 2019 αντιπροσώπευε περίπου το ένα τρίτο της κεφαλαιοποίησης της παγκόσμιας αγοράς.
Χαρακτηριστικά S & P500
Είναι ο πιο αντιπροσωπευτικός δείκτης στον κόσμο, καθώς οι κινήσεις και οι ειδήσεις του επηρεάζουν άμεσα τις υπόλοιπες αγορές και τα διάφορα περιουσιακά στοιχεία που διαπραγματεύονται εντός αυτών.
Οι εταιρείες που απαρτίζουν τον δείκτη επιλέγονται από μια επιτροπή, αναλύοντας τις ακόλουθες μεταβλητές:
- Κεφαλαιοποίηση αγοράς. Πρέπει να είναι υψηλότερο από 4,2 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Ρευστότητα και μέγεθος.
- Τομέας στο οποίο λειτουργεί και εμπόδια στην είσοδο.
- Βαθμός διεθνοποίησης.
- Διεύθυνση.
- Κυμαινόμενο Κεφάλαιο.
- Οικονομική σκοπιμότητα.
- Καιρός που έχει διαπραγματευτεί δημόσια.
- Όγκος μετοχών που διαπραγματεύονται πρέπει να είναι μεγαλύτερο από 250.000 κάθε έξι μήνες.
Ο δείκτης S&P 500 είναι α υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου για την αγορά του παράγωγα και για την αγορά μετρητών, ειδικά, του Οικονομικό μέλλον. Οποιαδήποτε οικονομικά νέα μακροοικονομικού τύπου όπως η δημοσίευση του Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕγχΠ), οι συναντήσεις της Επιτροπής Ομοσπονδιακών Αποθεμάτων (FOMC) ή η πρόσληψη μη γεωργικής απασχόλησης μεταξύ ορισμένων από τις μεταβλητές, καθώς και η μικροοικονομική κατάσταση καθεμιάς από τις εταιρείες, επηρεάζουν άμεσα την αμερικανική οικονομία και τις υπόλοιπες παγκόσμιες οικονομίες.
Είναι, επομένως, ο σημαντικότερος μετρητής του παλμού της οικονομίας, επομένως, ακολουθείται από τους πιο σημαντικούς διαχειριστές χαρτοφυλακίου, εμπόρους, αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, προκειμένου να επενδύσει και να κερδίσει την αστάθεια και τις κινήσεις του. Η μεταβλητότητά του μετριέται μέσω του VIX, λαμβάνοντας ως αναφορά την σιωπηρή μεταβλητότητα οκτώ επιλογών Call and Put του S & P500. Εάν το VIX φτάσει σε υψηλό επίπεδο, αντιστοιχεί σε πτώσεις στο S & P500 και αντίστροφα.
Το ιστορικό ανώτατο όριο του δείκτη έφτασε τα 2.140 βαθμούς, περίεργα, που συμπίπτει με κρίσιμες στιγμές στην Ευρώπη.
Μελλοντικό παράδειγμα υπολογισμού S & P500
Ας δούμε ένα παράδειγμα υπολογισμού αυτού Μελλοντικός, δεδομένου ότι είναι το πιο διαπραγματεύσιμο περιουσιακό στοιχείο στην αγορά παραγώγων.
Ας φανταστούμε ότι κάνουμε μια αγορά 1 συμβολαίου αυτού του μέλλοντος στην τιμή των 1.800 πόντων, λίγα λεπτά αργότερα αποφασίζουμε να πουλήσουμε τη λειτουργία σε 1.805 πόντους.
Πρώτα απ 'όλα, πρέπει να υπολογίσουμε τον όγκο συναλλαγών στην αγορά για την αγορά 1 συμβολαίου:
Όγκος συναλλαγών = Τιμή * Τιμή ανά σημείο
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, σε αντίθεση με τα εξωχρηματιστηριακά συμβόλαια μέσων, τα οποία μπορούν να διαμορφωθούν σε όγκο και αξία ανά σημείο, τυποποιούνται, με την τιμή ανά σημείο να είναι 50 USD
Επομένως, στο παράδειγμα που έχουμε.
Ονομαστικός όγκος συναλλαγών = 1.800 * 50 = 90.000 USD
Το όφελος της λειτουργίας θα είναι το ακόλουθο:
Κέρδος / Ζημιά = (Τιμή πώλησης - Τιμή αγοράς) * Αξία ανά μονάδα
Κέρδος / ζημιά = (1.805 - 1.800) * 50 = 250 USD