Επενδυτικός βαθμός - Τι είναι, ορισμός και έννοια

Ο επενδυτικός βαθμός (ή επενδυτικός βαθμός) είναι μια κατηγορία αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που περιλαμβάνει διάφορους τύπους αξιολόγησης με λιγότερη πιθανότητα πτώχευσης σε σύγκριση με την κατηγορία μη επενδυτικού βαθμού.

Επομένως, είναι καθήκον των οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας να βαθμολογούν ένα συγκεκριμένο χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή κράτος, και αυτό δείχνει ότι έχει χαμηλό ή σχετικά χαμηλό κίνδυνο πτώχευσης (προεπιλογή στα αγγλικά) ή αφερεγγυότητας πληρωμών.

Η επαρκής ικανότητα πληρωμής για να θεωρηθεί επενδυτικός βαθμός για το Moody’s είναι η βαθμολογία Baa και για το S&P και το Fitch είναι το BBB.

Κατηγορίες επενδυτικού βαθμού

Υπάρχουν δύο κατηγορίες πιστοληπτικής ικανότητας, επενδυτικός βαθμός και μη επενδυτικός βαθμός, βαθμός υψηλού κινδύνου, κερδοσκοπικός και όπου η κατηγορία είναι υψηλή απόδοση (υψηλή απόδοση). Οι πιο σημαντικοί οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας παγκοσμίως είναι οι Moody's, Standard & Poor's και Fitch.

Είναι πολύ σημαντικό να γίνει διάκριση μεταξύ των δύο κατηγοριών, ειδικά όταν οι επενδυτές (ειδικά τα αμοιβαία κεφάλαια) έχουν χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο χαρτοφυλάκιό τους που έχουν βαθμολογηθεί πολύ κοντά στη διαχωριστική γραμμή, επειδή εάν ένας οργανισμός μειώνει το εν λόγω περιουσιακό στοιχείο σε μη επενδυτικό βαθμό, οι επενδυτές πρέπει απαλλαγείτε από το ίδιο το περιουσιακό στοιχείο, πουλώντας το και προκαλώντας κύματα πωλήσεων αλυσίδας.

Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;

Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.

Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com

Οι κατηγορίες επενδυτικού βαθμού που καθορίζονται από καθεμία από αυτές είναι οι ακόλουθες:

1. Πολύ ισχυρή ικανότητα πληρωμής: Για την Moody's η βαθμολογία είναι Aaa και για την S&P και η Fitch είναι AAA.
2. Ισχυρή ικανότητα πληρωμής: Για τη Moody's η βαθμολογία είναι Aa και για το S&P και το Fitch είναι AA.
3. Καλή ικανότητα πληρωμής: Για όλα τα πρακτορεία είναι A.
4. Επαρκής ικανότητα πληρωμής (Ενδέχεται να υπάρχουν κίνδυνοι μεσοπρόθεσμα / μακροπρόθεσμα): Για το Moody's η βαθμολογία είναι Baa και για το S&P και το Fitch είναι BBB.

Αυτά τα χαρτονομίσματα έχουν μεγάλη σημασία για τους επενδυτές όταν επενδύουν σε χρηματοπιστωτικές αγορές και σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να είναι πολύ συναφή με το φόβο να επενδύσουν σε αυτά. Οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας είναι οργανισμοί με μεγάλη οικονομική επιρροή παγκοσμίως.

Σε αυτές τις κατηγορίες υπάρχουν υποκατηγορίες, ανάλογα με το είδος της έκδοσης και τον εκδότη. Για παράδειγμα, μια έκδοση ομολόγου από μια μικρή εταιρεία δεν θα είναι η ίδια ή θα έχει την ίδια εγγύηση πληρωμής με ένα κρατικό ομόλογο ή ένα κρατικό ομόλογο. Η μικρή εταιρεία θα έχει χειρότερη βαθμολογία πιστοληπτικής ικανότητας και η απόδοση του ομολόγου θα είναι υψηλότερη, επειδή θα πρέπει να ανταγωνίζεται στην κερδοφορία για να είναι πιο ελκυστική στην τοποθέτησή της και, ως εκ τούτου, καθώς είναι ένα πιο επικίνδυνο περιουσιακό στοιχείο, οι επενδυτές θα απαιτήσουν υψηλότερο απόδοση παραγωγής.

Από την άλλη πλευρά, η αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας είναι πολύ σημαντική για την αποτίμηση ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου, καθώς θα επηρεάσει άμεσα το ασφάλιστρο κινδύνου, εάν η αποτίμησή του δεν είναι καλή, το ασφάλιστρο κινδύνου θα ανέλθει στα ύψη και, επομένως, οι επενδυτές θα απαιτήσουν υψηλότερη απόδοση για να το πάρουν κίνδυνος.

Ανάλυση οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας

Οι οργανισμοί αξιολόγησης αναλύουν τους λογαριασμούς και τα οικονομικά υπόλοιπα των τραπεζών, των κρατών, των ασφαλιστικών εταιρειών και όλων των ειδών χρηματοοικονομικών προϊόντων. Πραγματοποιούν αναλύσεις, για παράδειγμα, του επιπέδου του χρέους, των ιδίων κεφαλαίων, των ιδίων κεφαλαίων, των ιστοριών πληρωμών, των μοντέλων χρηματοοικονομικής απόσβεσης, της εξωτερικής χρηματοδότησης και της ίδιας χρηματοδότησης, του επιπέδου μόχλευσης.

Ταυτόχρονα, πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι οι πελάτες τους είναι οι εταιρείες που αναλύουν και, συνεπώς, μετά την κρίση του 2008, αποκαλύφθηκε η έλλειψη αξιοπιστίας και βαθμού ανεξαρτησίας στις αξιολογήσεις τους.

Ο συντάκτης προτείνει:

Οικοι ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ