Διαχείριση κινδύνων - Τι είναι, ορισμός και έννοια

Η διαχείριση κινδύνου είναι οι διαδικασίες μέτρησης και ποσοτικού προσδιορισμού των πιθανοτήτων αρνητικών επιπτώσεων στις αγορές χρηματοοικονομικών επενδύσεων.

Η διαχείριση κινδύνων επικεντρώνεται στη μέτρηση των πιθανών κινδύνων σε οποιαδήποτε χρηματοοικονομική επένδυση, καθώς και στη δημιουργία σχεδίων έκτακτης ανάγκης και κάλυψης σε περίπτωση που αυτά γίνουν πραγματικότητα.

Υπό αυτήν την έννοια, η διαχείριση κινδύνων προετοιμάζει αναφορές και τάσεις με τις οποίες μπορούν να ληφθούν αποφάσεις σε περίπτωση που οι προβλέψεις υπερβούν τις τάσεις.

Στον χρηματοοικονομικό τομέα, η διαχείριση κινδύνων θεωρείται ως ένας από τους κύριους τομείς δράσης, δεδομένου ότι μετρά στην πραγματικότητα την αστάθεια μιας επένδυσης ή ενός περιουσιακού στοιχείου και με τη σειρά του υποβάλλει προτάσεις περιορισμού σε περίπτωση κρίσης. Αυτή η αστάθεια, η οποία πρέπει να ληφθεί υπόψη σε οποιαδήποτε αποτίμηση της επένδυσης, πρέπει να αντισταθμιστεί με τη διαφοροποίηση των επενδύσεων, με τρόπο που να μειώνει τον κίνδυνο και να αντισταθμίζει τις πιθανές απώλειες.

Η ποσοτικοποίηση του κινδύνου πραγματοποιείται μέσω τεχνικών και μελετών που βασίζονται στην εμπειρία (εμπειρισμός), δηλαδή σε ενδογενείς μεταβλητές του περιουσιακού στοιχείου, και σε εξωγενείς μεταβλητές ή στην αγορά ή στο περιβάλλον.

Τύποι χρηματοοικονομικών κινδύνων

Υπάρχουν ορισμένοι κίνδυνοι ανάλογα με την προέλευσή τους και πάντα σε σχέση με τις διακυμάνσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές:

• Συναλλαγματικός κίνδυνος: Είναι οι κίνδυνοι που προκύπτουν από τις αλλαγές στις αγορές συναλλάγματος.
• Κίνδυνος επιτοκίου: Λόγω κινήσεων στα εθνικά ή παγκόσμια επιτόκια.
• Κίνδυνος αγοράς: Ειδικά προκαλείται από την αστάθεια των κινητών αξιών και άλλων περιουσιακών στοιχείων στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
• Πιστωτικός κίνδυνος: Προέρχεται από την πιθανότητα ότι κανένα από τα συμβαλλόμενα μέρη δεν αναλαμβάνει τις υποχρεώσεις του.
• Κίνδυνος ρευστότητας: Συνέπεια ενός από τα εμπλεκόμενα μέρη να μην αναλάβει τις υποχρεώσεις ή τις πληρωμές του επειδή δεν ήταν σε θέση να μετατρέψει τα λιγότερο ρευστά περιουσιακά στοιχεία του σε διαθέσιμα μετρητά ή χρήματα.
• Λειτουργικός κίνδυνος: Δυνατότητα χρηματοοικονομικών απωλειών που προέρχονται από το περιβάλλον, είτε πρόκειται για διαδικασίες, διαδικασίες, τάσεις της παγκόσμιας αγοράς, παρωχημένα ή άλλα.
• Χώρα κινδύνου: Δίνεται από την ασφάλεια δικαίου και τη μακροοικονομική κατάσταση μιας χώρας.
• Συστηματικός κίνδυνος ή ελάχιστος κίνδυνος: Είναι ο κοινός κίνδυνος για έναν τομέα ή μια χρηματοοικονομική επένδυση.