Οι μόνιμες επενδύσεις είναι αυτές που διατηρούνται στον ισολογισμό ή το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας για περίοδο μεγαλύτερη του ενός έτους.
Αυτές οι επενδύσεις συνδέονται συνήθως με μη συνηθισμένες δραστηριότητες της εταιρείας. Παρόλο που ενδέχεται να ανήκουν στην ομάδα μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό, αυτός ο τύπος περιουσιακού στοιχείου συγκεντρώνει τόσο εκείνα που έχουν συνηθισμένη λειτουργία όσο και εκείνα που δεν έχουν.
Χαρακτηριστικά μόνιμων επενδύσεων
Ο κύριος στόχος των μόνιμων επενδύσεων είναι η διαφοροποίηση του εισοδήματος και του χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων, αφενός, και η απόκτηση μακροπρόθεσμης κερδοφορίας που δεν συνδέεται ιδιαίτερα με την κύρια δραστηριότητα της εταιρείας, αφετέρου.
Σε αντίθεση με τις λεγόμενες «προσωρινές επενδύσεις», οι μόνιμες επενδύσεις πρέπει να αντικατοπτρίζονται στη λογιστική εάν βρίσκονται στη ράμπα εξόδου (κοντά στη στιγμή της διάθεσής τους ή της πώλησής τους) ή εάν, αντιθέτως, πρόκειται να κρατηθούν μέχρι τη λήξη ή σε αόριστο. Αυτός ο τύπος πληροφοριών είναι ζωτικής σημασίας για τους μετόχους, τους πιθανούς επενδυτές και τους αναλυτές της αγοράς, καθώς αυτό θα περιλαμβάνει μια στρατηγική ή άλλη για την εταιρεία.
Επιπλέον, κατά την πραγματοποίηση αυτού του είδους επενδύσεων, η εταιρεία πληρώνει ένα αρκετά υψηλό κόστος ευκαιρίας. Αυτό συμβαίνει επειδή ανταλλάσσει ένα ρευστό περιουσιακό στοιχείο όπως διαθέσιμα μετρητά, για μια επένδυση που αναμένεται να λήξει τουλάχιστον με τον αναμενόμενο πληθωρισμό.
Παραδείγματα μόνιμων επενδύσεων
Μερικά παραδείγματα μόνιμων επενδύσεων που μπορούμε να βρούμε στον ισολογισμό της εταιρείας είναι:
- Μετοχές ή συμμετοχές εταιρειών στον ίδιο τομέα ή όχι.
- Ομόλογα και άλλοι τύποι δημόσιου ή ιδιωτικού χρέους.
- Επενδυτικά κεφάλαια.
- Κερδοσκοπικές επενδύσεις, όπως αυτές που σχετίζονται με ακίνητα ή περιουσιακά στοιχεία πιθανής ανατίμησης.
Υποθέτοντας ότι οι περισσότερες μόνιμες επενδύσεις προέρχονται από αυτά τα τέσσερα παραδείγματα, καθένα από αυτά έχει διαφορετικό στόχο.
Για ένα πράγμα, ενώ τα ομόλογα έχουν ημερομηνία λήξης, τα υπόλοιπα τρία παραδείγματα δεν έχουν. Επομένως, αφενός, η κατοχή μεριδίου άλλης εταιρείας μπορεί να σημαίνει στρατηγική διαφοροποίησης της δραστηριότητας. Και από την άλλη πλευρά, στην περίπτωση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ο στόχος είναι περισσότερο προσανατολισμένος στη διαφοροποίηση των πλεονασματικών μετρητών της εταιρείας.
