Η εναλλακτική επένδυση αποτελείται από μια σειρά χρηματοοικονομικών και πραγματικών περιουσιακών στοιχείων που ομαδοποιούνται εκτός της σφαίρας των παραδοσιακών, καθώς έχουν πολύ ετερογενή χαρακτηριστικά λόγω του μεγάλου εύρους των περιουσιακών στοιχείων που συγκεντρώνει.
Τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία είναι μετοχές, πάγια έσοδα, νομίσματα, αμειβόμενοι λογαριασμοί ταμιευτηρίου, καταθέσεις, επενδυτικά ταμεία, συνταξιοδοτικά ταμεία, δείκτες μετοχών και μετρητά ή ρευστότητα.
Χαρακτηριστικά εναλλακτικών επενδύσεων
Οι εναλλακτικές επενδύσεις αποτελούνται από εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία. Για παράδειγμα, πρώτες ύλες, επιχειρηματικά κεφάλαια, ακίνητα και άλλα, όπως έργα τέχνης, συλλεκτικά αυτοκίνητα ή άυλα περιουσιακά στοιχεία, όπως διπλώματα ευρεσιτεχνίας.
Δεν έχουν καμία σχέση με τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία. Με άλλα λόγια, δεν ακολουθούν τη συμπεριφορά ή την εξέλιξη των χρηματοπιστωτικών αγορών.
Το φάσμα των επενδυτών είναι συνήθως άτομα με υψηλή καθαρή αξία και αγοραστική δύναμη. Επίσης κρατικά ταμεία, ιδρύματα ή μεγάλα επενδυτικά ή συνταξιοδοτικά ταμεία.
Οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν αγοράζοντας αυτά τα περιουσιακά στοιχεία απευθείας (αγοράζοντας το αυτοκίνητο του συλλέκτη ή τη γη) ή εγγράφοντας μετοχές σε εναλλακτικά μέσα συλλογικών επενδύσεων, όπως τα κεφάλαια επιχειρηματικών κεφαλαίων ή τα κεφάλαια εναλλακτικών επενδύσεων.
Πλεονεκτήματα εναλλακτικών επενδύσεων
Ακριβώς λόγω της μη συσχέτισης σε σύγκριση με τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία, οι εναλλακτικές επενδύσεις μπορούν να παρακάμψουν τον κίνδυνο αγοράς και παρέχουν διαφοροποίηση σε ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία. Αφαιρούν επίσης την αστάθεια.
Η εναλλακτική επένδυση δημιουργεί δυνητικά υψηλότερες αποδόσεις, ειδικά σε περιβάλλοντα χαμηλού επιτοκίου.
Μειονεκτήματα εναλλακτικών επενδύσεων
Είναι εξαιρετικά ρευστά, καθώς δεν αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης τόσο συχνά είτε σε τόσο μεγάλο όγκο όπως τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία. Επομένως, οι εναλλακτικές επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο ρευστότητας. Εάν ο επενδυτής χρειάζεται άμεσα μετρητά, αλλά δεν μπορεί να βρει αγοραστή πρόθυμο να πληρώσει την τιμή ζήτησης του επενδυτή, κινδυνεύει να αναιρέσει την επένδυση με ζημία. Μπορεί επίσης να συμβεί ότι δεν μπορείτε να βρείτε άμεσα αγοραστή.
Αυτό μπορεί να οφείλεται, εν μέρει, σε εναλλακτικές επενδύσεις που δεν έχουν καθημερινή αποτίμηση λόγω της δυσκολίας σωστής αποτίμησης εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων.
Επενδύστε σε εναλλακτικές επενδύσεις
Οι εναλλακτικές επενδύσεις γίνονται πιο διαδεδομένες και δημοφιλείς.
Οι επενδυτές αναζητούν εναλλακτικές επενδύσεις κυρίως σε περιβάλλοντα χαμηλού επιτοκίου, όταν τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούν να προσφέρουν ελκυστικές αποδόσεις.
Επίσης, σε καταστάσεις αβεβαιότητας, αστάθειας και υψηλής αστάθειας στις χρηματοπιστωτικές αγορές, που προέρχονται από χρηματοπιστωτικές κρίσεις, γεωπολιτικές συγκρούσεις ή πολιτική αστάθεια, μεταξύ άλλων παραγόντων.