Γιατί ο Γουόρεν Μπάφετ διπλασίασε το τρίτο τρίμηνο;
Είναι θεαματικό να ακούμε ότι ο όμιλος Berkshire Hathaway με επικεφαλής τον Warren Buffett διπλασίασε τα κέρδη του το τρίτο τρίμηνο. Χωρίς αμφιβολία, ο Warren Buffett θεωρείται ένας από τους μεγαλύτερους εμπειρογνώμονες επενδύσεων και ένας από τους πλουσιότερους άντρες στον κόσμο. Ωστόσο, δεν είναι ο χρυσός ό, τι λάμπει. Το ερώτημα λοιπόν είναι: Τι είναι πίσω από τη δραματική αύξηση κερδών του Berkshire Hathaway;
Ας ξεκινήσουμε εξηγώντας τι είδους εταιρεία είναι ο Berkshire Hathaway Group. Είναι μια αμερικανική εταιρεία που ιδρύθηκε στο Ρόουντ Άιλαντ το 1839, η οποία άρχισε να αναπτύσσει τη δραστηριότητά της στον τομέα της κλωστοϋφαντουργίας. Ωστόσο, μετά την άφιξη του Warren Buffett το 1962, αυτός ο όμιλος επιχειρήσεων έχει αλλάξει πολύ και οι μέρες της κλωστοϋφαντουργίας έχουν περάσει πολύ. Επί του παρόντος, ο όμιλος με επικεφαλής τον Buffett δραστηριοποιείται σε τομείς όπως ασφάλιση, κοσμήματα ή κατασκευές. Θα πρέπει επίσης να θυμόμαστε ότι η Berkshire Hathaway επενδύει στον τομέα των τροφίμων, στις εταιρείες αυτοκινήτων ή στον χρηματοπιστωτικό τομέα.
Αλλά ας επιστρέψουμε στο παρόν. Τα στοιχεία για το τρίτο τρίμηνο του 2018 φαίνεται να δείχνουν πολύ θετικά στοιχεία, καθώς ο Berkshire Hathaway κέρδισε 6,88 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό είναι το διπλάσιο του κέρδους αν το συγκρίνουμε με το τρίτο τρίμηνο του 2017, το οποίο είχε ως αποτέλεσμα κέρδος 3,44 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Χαμηλή φορολογία και λιγότερες φυσικές καταστροφές
Τώρα, γιατί είναι πίσω η έκτακτη αύξηση των κερδών του Berkshire Hathaway; Η απάντηση είναι απλή, δεδομένου ότι η εταιρεία έχει ισχυρή παρουσία στον ασφαλιστικό τομέα. Υπό αυτήν την έννοια, οι ασφαλιστές αντιμετώπισαν λιγότερες φυσικές καταστροφές, πράγμα που σήμαινε ότι πρέπει να πραγματοποιήσουν πολύ λιγότερες εκταμιεύσεις ως αποτέλεσμα της καταβολής αποζημίωσης. Το 2018 ήταν μια πολύ πιο ήρεμη χρονιά από το 2017. Απλά κοιτάξτε πίσω και θυμηθείτε τους τρεις τυφώνες που έπληξαν τις Ηνωμένες Πολιτείες και τον σεισμό που έπληξε το Μεξικό. Ως εκ τούτου, οι βαριές αποζημιώσεις που έπρεπε να πληρώσουν οι ασφαλιστές μείωσαν το όφελος επιχειρηματικών ομίλων όπως ο Berkshire Hathaway.
Μια δεύτερη αιτία που εξηγεί τα οφέλη του Berkshire Hathaway βρίσκεται στη δημοσιονομική πολιτική που ασκεί η κυβέρνηση με επικεφαλής τον Donald Trump. Ο πρόεδρος των ΗΠΑ επέλεξε χαμηλούς φόρους για την τόνωση της επιχειρηματικής δραστηριότητας και την ενίσχυση της εθνικής οικονομίας. Έτσι, η εξίσωση είναι απλή: όσο χαμηλότεροι είναι οι φόροι, τόσο υψηλότερο είναι το επιχειρηματικό κέρδος.
Με αυτά τα καλά αποτελέσματα, ο Warren Buffett έχει περισσότερη ρευστότητα για να πραγματοποιήσει επενδύσεις. Για το λόγο αυτό, η Berkshire αποφάσισε να αγοράσει μετοχές αξίας 928 εκατομμυρίων ευρώ. Η αγορά ιδίων μετοχών σημαίνει ότι η εταιρεία γίνεται μέτοχος της ίδιας. Ωστόσο, η εμπειρία έχει δείξει ότι μερικές φορές χρηματιστηριακές μετοχές έχουν χρησιμοποιηθεί για την απόκρυψη της εταιρικής απάτης. Ωστόσο, αυτό δεν ισχύει για την Berkshire Hathaway, η οποία, δεδομένης της δυσκολίας στην εξεύρεση κερδοφόρων επενδύσεων, επέλεξε την απόκτηση των δικών της μετοχών.
Δεν είναι όλα πλεονεκτήματα
Εάν υπάρχει κάτι που χαρακτήρισε τις αγορές το 2018, ήταν η αστάθεια τους. Ούτε το δημοφιλές «μαντείο της Ομάχα» δεν έχει ξεφύγει από την αναταραχή. Μεταξύ των ατυχημάτων φέτος είναι οι επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν στον χρηματοπιστωτικό τομέα και στη βιομηχανία τροφίμων Kraft Heinz.
Αν κοιτάξουμε προσεκτικά την επενδυτική πολιτική της Berkshire Hathaway, θα βρούμε πολύ διαφορετικές επιχειρηματικές περιοχές. Υπό αυτήν την έννοια, η Berkshire Hathaway στοιχηματίζει εταιρείες στον τομέα των τροφίμων, εταιρείες μπαταριών και φακών όπως η Duracell, οι σιδηροδρομικές εταιρείες ή οι κατασκευαστές χρωμάτων.
Το έρμα του Kraft Heinz και οι κόκκινοι αριθμοί του χρηματοπιστωτικού τομέα
Οι επενδύσεις του Buffett μειώθηκαν ιδιαίτερα από την επένδυσή του στο Kraft Heinz. Μιλάμε για την Berkshire Kraft που κατέχει περισσότερες από 325 εκατομμύρια μετοχές σε αυτήν την υπέροχη εταιρεία τροφίμων.
Η επένδυση στο Berkshire Kraft υπέστη για έναν απλό λόγο: μια αλλαγή στον τύπο των προϊόντων που απαιτούν οι καταναλωτές. Αντιμέτωποι με μεταποιημένα τρόφιμα, το κοινό επέλεξε μια άλλη κατηγορία πιο υγιεινών τροφίμων. Ούτε πρέπει να ξεχνάμε ότι ο σκληρός ανταγωνισμός μέσω της πολιτικής χαμηλών τιμών που ασκούν οι Amazon και Walmart κατέληξε να επηρεάζει την αξία των μετοχών της Kraft Heinz και κατ 'επέκταση του Berkshire Hathaway.
Μην ξεχνάτε ότι η Berkshire Hathaway έχει επενδύσει σε χρηματοοικονομικά που είναι κόκκινα το 2018. Αυτά τα ονόματα περιλαμβάνουν τις US Bancorp, Wells Fargo, Bank of New York Mellon και Bank of America.
Παρά τις παγίδες που συναντήθηκαν στον Kraft Heinz και στον χρηματοοικονομικό κλάδο, θα ήταν ενδιαφέρον να δούμε πώς εξελίσσονται οι επενδύσεις ενός γκουρού όπως ο Warren Buffett. Ιδιαίτερη προσοχή αξίζει τη δέσμευσή της σε μια εταιρεία τεχνολογίας όπως η Apple. Ωστόσο, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι το μεγάλο όφελος που έχει επιτύχει η Berkshire Hathaway είναι οι χαμηλότεροι φόροι και η χαμηλότερη αποζημίωση στον ασφαλιστικό τομέα.
