Αναλογία απόδοσης - Τι είναι, ορισμός και έννοια
Ο λόγος απόδοσης μετρά τη σχέση μεταξύ ακαθάριστου εισοδήματος και λειτουργικών εξόδων για τον προσδιορισμό της σχετικής παραγωγικότητας μιας εταιρείας.
Ο λόγος απόδοσης μας βοηθά να προσδιορίσουμε τη σχετική παραγωγικότητα μιας εταιρείας. Δηλαδή, συνδέει το ακαθάριστο εισόδημα που αποκτήθηκε σε μια συγκεκριμένη περίοδο με τα λειτουργικά έξοδα που πραγματοποίησε η εταιρεία για την απόκτηση του εν λόγω εισοδήματος.
Αυτή η αναλογία δημιουργεί μια σχέση μεταξύ εσόδων και λειτουργικών εξόδων, εκφράζοντας ως ποσοστό το μερίδιο που πρέπει να επενδύεται στη δραστηριότητα της εταιρείας για την επίτευξη ενός ορισμένου ποσού ακαθάριστου εισοδήματος.
Ο λόγος απόδοσης είναι το πηλίκο μεταξύ λειτουργικών εξόδων και ακαθάριστου εισοδήματος. Για παράδειγμα, εάν ο δείκτης απόδοσης ισούται με 65%, αυτό σημαίνει ότι, για να κερδίσει 100 $ του ακαθάριστου εισοδήματος, η εταιρεία πρέπει να δαπανήσει 65 $ λειτουργικά. Ακολουθώντας αυτήν την ιδέα, θα πούμε ότι μια εταιρεία είναι πιο αποτελεσματική από μια άλλη όταν ο λόγος απόδοσης είναι χαμηλότερος.
Τύπος αναλογίας αποδοτικότητας
Ο τύπος για τον λόγο απόδοσης έχει ως εξής:
Λόγος απόδοσης = Λειτουργικά έξοδα / Ακαθάριστο εισόδημα
Αποτελείται από δύο διαχωριστικά στοιχεία. Αφενός, λειτουργικά έξοδα (αριθμητής) και αφετέρου, ακαθάριστο εισόδημα (παρονομαστής).
Τα λειτουργικά έξοδα είναι τα έξοδα που πραγματοποιεί η εταιρεία για την εκτέλεση των δραστηριοτήτων της. Μεταξύ αυτών, μπορούμε να εξετάσουμε ορισμένα όπως μισθούς, ενοίκια ή προμήθειες (νερό και ηλεκτρικό ρεύμα).
Το ακαθάριστο εισόδημα, από την άλλη πλευρά, είναι αυτά που δημιουργεί μια εταιρεία ως αποτέλεσμα της δραστηριότητάς της. Δηλαδή, είναι η διαφορά μεταξύ καθαρών πωλήσεων και κόστους πώλησης. Από άλλη άποψη, το ακαθάριστο εισόδημα είναι το αποτέλεσμα της αφαίρεσης του κόστους πώλησης από τις καθαρές πωλήσεις.
Παράδειγμα της αναλογίας απόδοσης
Η εταιρεία "Winner" παρήγαγε ακαθάριστο εισόδημα 1.500 $ και λειτουργικά έξοδα $ 480. Από την άλλη πλευρά, η εταιρεία «Ηττημένος», η οποία είναι άμεσος ανταγωνιστής, δημιούργησε ακαθάριστο εισόδημα 1.450 δολαρίων, καταγράφοντας λειτουργικά έξοδα 1.002 δολαρίων. Ποια εταιρεία πιστεύετε ότι θα έχει / έχει καλύτερη απόδοση λαμβάνοντας υπόψη την ανάλυση του δείκτη απόδοσης;
Λόγος απόδοσης «Νικητής» = 480 $ / 1.500 $ = 32.0%
Λόγος απόδοσης "Ηττημένος" = 1.002 $ / 1.450 $ = 69.1%
Λαμβάνοντας υπόψη την ανάλυση του δείκτη απόδοσης, η εταιρεία "Winning" είναι πιο λειτουργικά αποτελεσματική από την εταιρεία "Losing". Αλλά γιατί το ξέρουμε αυτό; Πώς ερμηνεύονται τα δεδομένα που έχουμε υπολογίσει; Ας το δούμε.
Η νικήτρια εταιρεία έχει δείκτη απόδοσης 32%. Δηλαδή, για να αποκτήσετε 100 $ εισόδημα, πρέπει να ξοδέψετε 32 $ για την ανάπτυξη της δραστηριότητάς σας.
Αντίθετα, η εταιρεία που χάνει έχει λόγο απόδοσης 69,1%. Αυτό σημαίνει ότι για να αποκτήσετε 100 δολάρια ακαθάριστου εισοδήματος πρέπει να ξοδέψετε 69,1 δολάρια για την ανάπτυξη της δραστηριότητάς σας.
Επομένως, θα πούμε ότι η εταιρεία "Winning" είναι πιο αποτελεσματική από την εταιρεία "Losing". Αυτό συμβαίνει επειδή για να αποκτήσετε το ίδιο ποσό εισοδήματος (100 $) πρέπει να κάνετε λιγότερα έξοδα (32 έναντι 69,1 $).
Μεταξύ ορισμένων από τις πιο σημαντικές λειτουργίες, ο δείκτης αποδοτικότητας βοηθά τους επενδυτές να εκτιμήσουν την ιστορική συμπεριφορά της παραγωγικότητας μιας εταιρείας, η οποία βοηθά στη λήψη αποφάσεων για επένδυση ή όχι σε αυτήν.
Επιπλέον, οι δείκτες απόδοσης αναφέρονται συχνά ως άλλοι λόγοι όπως οι δείκτες ρευστότητας ή οι φερεγγυότητες, μεταξύ των οποίων είναι ο λόγος χρέους, ο λόγος χρέους, ο λόγος μακροπρόθεσμου χρέους και ο λόγος χρέους.
