Οικονομική Ανάλυση - Τι είναι, ορισμός και έννοια

Χρηματοοικονομική ανάλυση είναι η μελέτη και ερμηνεία των λογιστικών πληροφοριών μιας εταιρείας ή ενός οργανισμού προκειμένου να διαγνωστεί η τρέχουσα κατάσταση και να προβλεφθεί η μελλοντική της εξέλιξη.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση αποτελείται από μια σειρά τεχνικών και διαδικασιών (όπως μελέτες χρηματοοικονομικών δεικτών, δεικτών και άλλων) που επιτρέπουν την ανάλυση των λογιστικών πληροφοριών της εταιρείας για να αποκτήσει ένα αντικειμενικό όραμα σχετικά με την τρέχουσα κατάστασή της και πώς αναμένεται να εξελιχθεί στο μέλλον μέλλον.

Στόχος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης

Ο στόχος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι η διάγνωση που επιτρέπει στους οικονομικούς παράγοντες που ενδιαφέρονται ή σχετίζονται με τον οργανισμό να λαμβάνουν τις καλύτερες αποφάσεις.

Η χρήση της χρηματοοικονομικής ανάλυσης θα εξαρτηθεί από τη θέση ή την προοπτική του εν λόγω οικονομικού παράγοντα. Λαμβάνοντας υπόψη τα παραπάνω, μπορούμε να χωρίσουμε τους παράγοντες σε δύο ομάδες:

• Εσωτερικός: Οι διαχειριστές της εταιρείας χρησιμοποιούν οικονομική ανάλυση προκειμένου να βελτιώσουν τη διαχείριση της εταιρείας, να διορθώσουν τις ανισορροπίες, να αποτρέψουν τους κινδύνους ή να εκμεταλλευτούν τις ευκαιρίες. Μια καλή χρηματοοικονομική ανάλυση είναι το κλειδί για να μπορέσετε να σχεδιάσετε, να διορθώσετε και να διαχειριστείτε.
• Εξωτερικός: Οι εξωτερικοί πράκτορες χρησιμοποιούν οικονομική ανάλυση για να γνωρίζουν την τρέχουσα κατάσταση της εταιρείας και την πιθανή μελλοντική της τάση. Έτσι, για παράδειγμα, για έναν επενδυτή είναι σημαντικό να γνωρίζετε την κατάσταση μιας εταιρείας για να δείτε αν αξίζει ή όχι να επενδύσετε σε αυτήν. Άλλοι σχετικοί εξωτερικοί πράκτορες είναι: πελάτες, προμηθευτές, πιθανοί επενδυτές, ρυθμιστικές αρχές, φορολογικές αρχές κ.λπ.

Πώς γίνεται η οικονομική ανάλυση

Η χρηματοοικονομική ανάλυση πραγματοποιείται μέσω της παρατήρησης των λογιστικών στοιχείων της εταιρείας (κυρίως των οικονομικών καταστάσεων μιας συγκεκριμένης περιόδου), των δεικτών, των δεικτών και άλλων δεικτών μαζί με πρόσθετες πληροφορίες που σχετίζονται κυρίως με το οικονομικό και ανταγωνιστικό πλαίσιο στο οποίο λειτουργεί η εταιρεία.

Υπάρχουν τρεις βασικές έννοιες για αναφορά:

• Αποτελεσματικότητα κόστους: Παρατηρούνται οι λογαριασμοί που σχετίζονται με έσοδα, κόστη και αποτελέσματα. Αφορά τον προσδιορισμό όχι μόνο της αξίας της εταιρείας, αλλά και της σύνθεσης, της ποιότητας, της εξέλιξης και της προβολής της.
• Ρευστότητα: Δηλαδή, η ικανότητα κάλυψης των αναγκών των πόρων σας και η κάλυψη των βραχυπρόθεσμων χρεών σας. Εδώ παρατηρούνται μεταβλητές όπως: χρέος, κυκλοφορούν ενεργητικό, περίοδο λήξης, κύκλος εργασιών κ.λπ.
• Φερεγγυότητα: Αναφέρεται στην ικανότητά σας να πληρώνετε μακροπρόθεσμα χρέη και επίσης να είστε σε θέση να επενδύσετε για να μεγαλώσετε στο μέλλον. Σε αυτήν την περίπτωση παρατηρούμε μεταβλητές όπως: μακροπρόθεσμο χρέος, ίδια κεφάλαια, πηγές χρηματοδότησης κ.λπ.

Μέθοδοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης

Υπάρχουν δύο μέθοδοι σύμφωνα με τον τρόπο δομής της ανάλυσης:

• Κατακόρυφος: Αναλύονται οι οικονομικές καταστάσεις μιας περιόδου.
• Οριζόντιος: Μελετώνται οι οικονομικές καταστάσεις για περισσότερες από μία περιόδους και / ή περισσότερες από μία εταιρείες.