Η μεταβλητότητα του Πάρκινσον είναι παρόμοια με τον σταθμισμένο μέσο όρο με τη διαφορά που λαμβάνουμε υπόψη μόνο τις μέγιστες και ελάχιστες τιμές ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου σε μια δεδομένη στιγμή στο χρόνο.
Με άλλα λόγια, η μεταβλητότητα του Πάρκινσον είναι μια τροποποίηση της σταθμισμένης ιστορικής μεταβλητότητας λαμβάνοντας υπόψη τις μέγιστες και ελάχιστες τιμές διαπραγμάτευσης.
Η αστάθεια του Πάρκινσον γεννιέται ως κριτική της σταθμισμένης ιστορικής μεταβλητότητας επειδή λαμβάνει υπόψη μόνο τις τιμές κλεισίματος. Έτσι, αυτό το νέο μέτρο υποστηρίζει ότι οι ιστορικές μέγιστες και ελάχιστες τιμές περιέχουν σχετικές πληροφορίες για το μέλλον βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα. Οι τέσσερις τρόποι τιμών (άνοιγμα, κλείσιμο, μέγιστος και ελάχιστος) είναι πολύ πιο ενημερωτικοί μαζί από ό, τι μεμονωμένα ανάλογα με τη λειτουργία που εκτελούμε.
Φόρμουλα μεταβλητότητας του Πάρκινσον
Ανώτατο όριοτ: είναι η παρατήρηση τμέγιστο δείγμα.
Ελάχιστοτ: είναι η παρατήρηση τ ελάχιστο δείγμα.
Ανοιγματ: είναι η παρατήρηση τάνοιγμα του δείγματος.
Κλείσιμοτ: είναι η παρατήρηση τκλείσιμο του δείγματος.
ln: φυσικός λογάριθμος.
Αυτή η φόρμα είναι η πιο χρησιμοποιούμενη για τον υπολογισμό των ιστορικών μεταβλητών σταθμισμένων βάσει των μέγιστων και των ελάχιστων τιμών.
Μεταμορφώσεις
- Ενσωμάτωση κλεισίματος, μέγιστων και ελάχιστων τιμών:
- Ενσωμάτωση κλεισίματος, ανοίγματος, μέγιστων και ελάχιστων τιμών:
Σε αντίθεση με τη συμβατική σταθμισμένη ιστορική μεταβλητότητα, η μεταβλητότητα του Parkinson ενσωματώνει ήδη συνεχείς παραλλαγές (λογάριθμους) στον υπολογισμό του.
Πρακτικό παράδειγμα
Υποθέτουμε ότι θέλουμε να υπολογίσουμε την καθημερινή μεταβλητότητα του Parkinson της τιμής AlpineSkiγια τέσσερις ημέρες.
Επεξεργάζομαι, διαδικασία
Πραγματοποιούμε λήψη των τεσσάρων μεθόδων τιμής: άνοιγμα, μέγιστο, ελάχιστο και κλείσιμο της μετοχής.
Υπολογίζουμε λοιπόν την αστάθεια των τεσσάρων ημερών διαπραγμάτευσης:
Μεταβλητότητα των τεσσάρων ημερών διαπραγμάτευσης:
Μεταβλητότητα του Πάρκινσον: τιμές κλεισίματος, υψηλά και χαμηλά
Υπολογισμός μεταβλητότητας με τιμές κλεισίματος, υψηλά και χαμηλά των τεσσάρων ημερών διαπραγμάτευσης:
Μεταβλητότητα του Πάρκινσον: κλείσιμο, άνοιγμα, υψηλές και χαμηλές τιμές
Υπολογισμός της μεταβλητότητας με το κλείσιμο, το άνοιγμα, τις μέγιστες και τις ελάχιστες τιμές των τεσσάρων ημερών διαπραγμάτευσης:
Ερμηνεία
Οι μεταβλητές των τεσσάρων ημερών διαπραγμάτευσης είναι:
- Μεταβλητότητα του Πάρκινσον = 16,41%
- Τιμές κλεισίματος, υψηλά και χαμηλά (μεταβλητότητα του Πάρκινσον) = 14,90%
- Κλείσιμο, άνοιγμα, μέγιστες και ελάχιστες τιμές (μεταβλητότητα του Πάρκινσον) = 9,28%.
Εν κατακλείδι, η ενσωμάτωση του ανοίγματος, των μέγιστων και των ελάχιστων τιμών εξαρτάται από τη φύση του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και την επενδυτική μας στρατηγική. Επομένως, εάν πραγματοποιούμε καθημερινή επιχείρηση, θα μας ενδιαφέρει ο έλεγχος όλων των διαθέσιμων πληροφοριών. Από την άλλη πλευρά, εάν είμαστε περισσότερο μεσοπρόθεσμα, το άνοιγμα θα είναι λιγότερο σχετικό, εκτός αν κάνουμε κάποια λειτουργία τη συγκεκριμένη ημέρα. Με τον ίδιο τρόπο, μπορούμε να έχουμε τα μέγιστα και ελάχιστα ως αναφορά για να σχεδιάσουμε ένα κανάλι διαπραγμάτευσης και να γνωρίζουμε τη μέγιστη ιστορική μεταβλητότητα της μετοχής.