Εξοικονόμηση στην Ισπανία, κάτι που δεν έχει χαρακτηρίσει τους Ισπανούς ακόμη και σε περιόδους κρίσης. Ένα μεγάλο πρόβλημα για τη χώρα που βλέπει πώς αυξάνεται συνεχώς το χρέος των νοικοκυριών με ανεξέλεγκτο τρόπο. Η σύναψη στεγαστικών δανείων στην Ισπανία συνεχίζει να αυξάνεται και η στέγαση, όπως λέει ο οικονομολόγος Daniel Lacalle, εξακολουθεί να είναι η κύρια πηγή εξοικονόμησης για τους Ισπανούς. Αυτό οδηγεί σε έλλειψη ρευστότητας για οικογένειες και ένα μεγάλο πρόβλημα στην ισπανική αποταμίευση, η οποία πρέπει να καταφύγει σε τραπεζικά δάνεια για να καλύψει τις πληρωμές.
Πριν από λίγους μήνες είδαμε πώς οι εξοικονομήσεις ισπανικών νοικοκυριών βυθίστηκαν σε αξιοσημείωτη πτώση. Τον Μάρτιο του τρέχοντος έτους, οι αποταμιεύσεις μειώθηκαν στο μισό από την κορυφή της κρίσης, πλησιάζοντας όλο και πιο κοντά στο χαμηλό όλων των εποχών. Το χαμηλότερο επίπεδο σημειώθηκε το 2008, όταν έφτασε το 5,8% του ετήσιου διαθέσιμου εισοδήματος. Αυτή τη στιγμή βρίσκεται στο 6%, πολύ μακριά από το 14% που άγγιξε το 2009.
Αυτά τα αρχεία δείχνουν πώς μειώνονται οι αποταμιεύσεις στην Ισπανία και παρόλο που η κατανάλωση αυξήθηκε ελαφρώς, αυτή η έλλειψη εξοικονόμησης θα μπορούσε να οδηγήσει σε ένα σοβαρό πρόβλημα για τη μελλοντική κατανάλωση, καθώς τα ισπανικά νοικοκυριά διαθέτουν λιγότερα και λιγότερα χρήματα από το διαθέσιμο εισόδημα στις αποταμιεύσεις σας.
Η Ισπανία υποφέρει από ένα σοβαρό πρόβλημα όπως μπορούμε να δούμε. Αυτή η κατάρρευση των αποταμιεύσεων οφείλεται στα χαμηλά επίπεδα εισοδήματος που διατίθενται στις ισπανικές οικογένειες και στο χρέος που έχουν. Η Ισπανία είναι μια χώρα με χρέη και η οποία, με τη σειρά της, πάσχει από ένα μεγάλο πρόβλημα χρέους ανά νοικοκυριό. Τα ισπανικά νοικοκυριά χρεώνονται και αυτό καθιστά δύσκολο για αυτούς να κατανείμουν μέρος του εισοδήματός τους σε αποταμιεύσεις.
Τις προάλλες μπορούσαμε να δούμε πώς το ΔΝΤ ζήτησε από τις παγκόσμιες νομισματικές αρχές να εξαλείψουν αμέσως τις πολιτικές τόνωσης για την επανενεργοποίηση της οικονομίας μέσω της σύναψης δανείων. Αυτές οι δηλώσεις του μοναδικού επόπτη είχαν το νόημά τους, αφού αν συνεχίσουμε έτσι, θα μπορούσαμε να βρεθούμε ξανά σε μια μεγάλη οικονομική κρίση που θα τελείωνε εντελώς πολλά νοικοκυριά που δεν θα μπορούσαν να αντεπεξέλθουν στα χρέη που έχουν συνάψει.
Αν κοιτάξουμε τα τελευταία στοιχεία που καταγράφηκαν, το 60% των ισπανικών νοικοκυριών ξοδεύουν πολύ περισσότερα από όσα κερδίζουν καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής τους και δεν εξοικονομούν σχεδόν τίποτα, επομένως αυτό θα ήταν δυνατό μόνο να συμβεί με βάση το χρέος και, παρά το γεγονός ότι ένα υψηλό Το ποσοστό των ισπανικών νοικοκυριών έχει ήδη ξεκινήσει τα σχέδιά του για τη μείωση του χρέους, εξακολουθούν να παρουσιάζονται πολύ υψηλά στοιχεία χρέους.
Το ισπανικό όνειρο: υποθήκες
Δεν μπορούσαμε να μιλήσουμε για το χρέος και την αποταμίευση στην Ισπανία χωρίς να αναφέρουμε στεγαστικά δάνεια.
Κάθε Ισπανός ονειρεύεται να αποκτήσει ένα σπίτι καθ 'όλη τη διάρκεια του κύκλου ζωής του και, εκτός αν υπάρχουν πολύ υψηλά επίπεδα εισοδήματος, αυτό είναι δυνατό μόνο μέσω του χρέους με την απόκτηση υποθήκης που μας επιτρέπει να αποκτήσουμε το σπίτι μας. Αυτός είναι ο λόγος που ο μεγάλος οικονομολόγος Daniel Lacalle ανέκαθεν σχολίαζε ότι η κύρια πηγή εξοικονόμησης στην Ισπανία είναι η στέγαση.
Η εξήγηση αυτής της φράσης από Ντάνιελ Λακάλε Είναι απλό, λόγω των επιπέδων εισοδήματος που παράγονται στα ισπανικά νοικοκυριά, το ποσοστό του διαθέσιμου εισοδήματος που άφησαν να αφιερώσουν στην αποταμίευση είναι αμελητέο. Εάν προσθέσουμε σε αυτήν την πληρωμή υποθήκης, το διαθέσιμο εισόδημά τους για αφιέρωση σε αποταμιεύσεις σε πολλά ισπανικά νοικοκυριά μειώνεται σε 0.
Αν κοιτάξουμε τα στοιχεία για τη σύναψη στεγαστικών δανείων στην Ισπανία, μπορούμε να δούμε πώς έχουν αυξηθεί τα τελευταία χρόνια, με τα οποία μπορούμε να δούμε ότι υπάρχει άμεση σχέση μεταξύ της πτώσης των αποταμιεύσεων με την αύξηση των συμβάσεων υποθηκών και της απόκτησης κατοικιών .
Για πολλούς Ισπανούς, η υποθήκη είναι η μόνη επένδυση που κάνουν στη ζωή τους, εκτός από το να είναι το κύριο κόστος τους όταν φτάσει το τέλος του μήνα. Επιπλέον, όταν αποφασίζουμε να αποκτήσουμε ένα ακίνητο και να πάρουμε ένα στεγαστικό δάνειο - σε πολλές περιπτώσεις - η τράπεζα μας ζητά μια πληρωμή στεγαστικών δανείων - κοντά στο 30% της αξίας του ακινήτου - με την οποία πρέπει να ασχοληθούμε με τα δικά μας κεφάλαια, με τα οποία, όπως είναι η αγορά ενυπόθηκων δανείων και η τιμή της στέγασης στην Ισπανία και τα συμφέροντα που σχετίζονται με την απόκτηση του ίδιου, η δαπάνη που προκύπτει είναι πολύ μεγάλη και καταναλώνει μεγάλο μέρος των αποταμιεύσεων που είχαμε.
Βλέποντας αυτά τα δεδομένα, είναι ολοένα και πιο συχνό να ακούτε εκφράσεις όπως "μην αγοράζετε σπίτι, ενοικιάστε ένα", "η αγορά σπιτιού είναι μια μεγάλη ανοησία, η δυνατότητα ενοικίασης", "η ενοικίαση είναι πιο άνετη, δεν δέστε το σπίτι σας ». Είναι αλήθεια ότι, παρά το γεγονός ότι η απόκτηση ενός σπιτιού για να έχει ένα σπίτι είναι μια βαθιά ριζωμένη παράδοση στις ισπανικές οικογένειες και ότι ήταν πάντα το πρότυπο της ζωής που ακολουθεί, όλο και περισσότεροι άνθρωποι επιλέγουν να νοικιάσουν ένα σπίτι, αντ 'αυτού να πάρει μια υποθήκη για να αγοράσει μία.
Σύμφωνα με μια μελέτη της BBVA Research, για ένα μεγάλο μέρος των Ισπανών, το σπίτι αντιπροσωπεύει το 75% των περιουσιακών στοιχείων τους καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής τους, δηλαδή, τα 3/4 των περιουσιακών στοιχείων που χτίζουν καθ' όλη τη διάρκεια του κύκλου ζωής τους συνοψίζονται σε ένα σπίτι. Στοιχεία που αποκαλύπτουν ξεκάθαρα το μεγάλο βάρος που έχει η κατοικία στις ισπανικές εγχώριες οικονομίες.
Η απόσβεση ενυπόθηκων δανείων εξοικονομεί εξοικονόμηση στην Ισπανία
Αν κοιτάξουμε τα τελευταία στοιχεία που παρουσιάστηκαν, όπως είπαμε, πολλές ισπανικές οικογένειες μειώνουν σημαντικά το χρέος τους. Τα τελευταία χρόνια έχει γίνει εξοικονόμηση 140.000 εκατομμυρίων από το 2010, στοιχεία για σκάνδαλα και μοναδικά στη ζώνη του ευρώ.
Αν κοιτάξουμε το γράφημα, μπορούμε να δούμε πώς τα τελευταία χρόνια και μετά το ξέσπασμα της κρίσης, τα ισπανικά νοικοκυριά έχουν μειώσει σημαντικά το χρέος τους, κάτι που είναι εφικτό αφιερώνοντας αποταμιεύσεις στην αποπληρωμή του χρέους.
Αυτό το χρέος που αποσβένεται, στο 90% των περιπτώσεων αντιστοιχεί στην απόσβεση της υποθήκης, με την οποία η υποθήκη έχει γίνει η μεγάλη απογοήτευση του ισπανικού αποταμιευτή, ο οποίος πρέπει να αποχαιρετήσει την αποταμίευση εάν θέλει να έχει ιδιοκτησία κατοικίας .
Επιπλέον, δεν μπορούμε να ξεχάσουμε ότι παρά τα χαμηλά επιτόκια, η λήψη στεγαστικού δανείου συνεπάγεται συναφείς τόκους που αυξάνονται με τη διάρκεια του ενυπόθηκου δανείου. Παρακάτω μπορούμε να δούμε μια προσομοίωση που η El Idealista και η Τράπεζα της Ισπανίας μας προσφέρουν για την απόσβεση υποθήκης 10, 20 και 30 ετών.
Όπως μπορούμε να δούμε στο γράφημα, το ενδιαφέρον για την απόκτηση μιας υποθήκης δεν χαρακτηρίζεται από το ότι είναι ένα μικρό ποσοστό αυτής και επίσης, αυξάνεται με την αύξηση της διάρκειας του χρέους, γεγονός που κάνει τις ισπανικές οικογένειες να καταλήγουν να πληρώνουν πραγματικές θηριωδίες. για την ανάληψη ενός σπιτιού.
Η Ισπανία χρειάζεται επενδυτές
Εάν δεν μπορούμε να εξοικονομήσουμε χρήματα για την απόκτηση του σπιτιού και τα επιτόκια δεν μας προσφέρουν προϊόντα αποταμίευσης που είναι αρκετά κερδοφόρα για να κάνουν τις αποταμιεύσεις μας κερδοφόρες, δεν έχουμε άλλη εναλλακτική λύση παρά να επενδύσουμε.
Θα λέγαμε ψέματα αν λέγαμε ότι τα ισπανικά νοικοκυριά χαρακτηρίζονται από το ότι δεν διστάζουν όταν ακούνε κάποιον να μιλάει για τη δυνατότητα πραγματοποίησης επενδύσεων, αλλά είναι αλήθεια ότι το σημείο στο οποίο βρισκόμαστε είναι η μόνη διαθέσιμη επιλογή για να κάνουμε τα χρήματά μας κερδοφόρα και λάβετε αποδόσεις που μας επιτρέπουν να διαθέσουμε μέρος αυτών για εξοικονόμηση.
Δεν είναι απαραίτητο να προχωρήσουμε περισσότερο για να δούμε ότι η επένδυση σε άλλους τύπους προϊόντων είναι πολύ πιο κερδοφόρα από την επένδυση σε στέγαση, για αυτό θα κάνουμε έναν μικρό υπολογισμό του τι θα σήμαινε να έχουμε επενδύσει τα χρήματα από την υποθήκη μας στο άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.
Εάν πήραμε τα χρήματά μας, για παράδειγμα, 150.000 ευρώ και τα διαθέσαμε για να τα επενδύσουμε σε ένα επενδυτικό ταμείο με επιτόκιο 2%, μια πολύ συντηρητική κερδοφορία και εύκολο να βρεθεί στην αγορά, για 30 χρόνια, η επένδυσή μας των 200.000 ευρώ θα είχαν γίνετε λίγο πάνω από 271.500 ευρώ, απόδοση 121.400 ευρώ. Εάν το επιτόκιο ήταν ακόμη υψηλότερο, για παράδειγμα, 6%, το σύνθετο επιτόκιο θα είχε μετατρέψει τα 150.000 ευρώ σε σχεδόν ένα εκατομμύριο ευρώ, συγκεκριμένα 912.660 ευρώ.
Πραγματικά εξωφρενικά στοιχεία που μας κάνουν να αναρωτιόμαστε αν η στέγαση είναι πραγματικά η πιο κερδοφόρα επένδυση της ζωής μας.
Δεν είναι συνηθισμένο οι ισπανικές οικογένειες να έχουν 150.000 ευρώ ταυτόχρονα αν δεν ήταν για την απόκτηση υποθήκης, ακόμη και έτσι μπορούμε επίσης να κάνουμε τον υπολογισμό σε μηνιαίες δόσεις. Για έναν πολύ συντηρητικό υπολογισμό, ας πούμε, 500 ευρώ το μήνα της πληρωμής στεγαστικών δανείων (6.000 ευρώ το χρόνο), σε 30 χρόνια στο 5% θα είχαμε δημιουργήσει 401.226 ευρώ, από αυτό θα έπρεπε να αφαιρέσουμε το ενοίκιο του σπιτιού, αλλά Ακόμα κι έτσι εξακολουθεί να είναι ένας αριθμός πολύ ελκυστικός και μια επιλογή όπου θα είχαμε πάρει σχεδόν τριπλάσια την τιμή ενός σπιτιού και θα γλιτώναμε από το να αντιμετωπίζουμε χρέος με συναφείς τόκους.
Αυτά τα δεδομένα δημιουργούν αμφιβολίες για την επένδυση σε ακίνητα ως την καλύτερη εναλλακτική λύση. Στη συνέχεια, σας αφήνουμε μια αριθμομηχανή επενδύσεων που παρέχεται από τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων BBVA, ώστε να μπορείτε να υπολογίσετε την επένδυσή σας.
ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ
Να είστε προσεκτικοί, αφού χρησιμοποιήσετε την αριθμομηχανή, η εκτίμησή σας για την αγορά ενός σπιτιού θα μπορούσε να τροποποιηθεί.