Το Peak Oil είναι το μέγιστη παγκόσμια παραγωγή που μπορεί να εισαχθεί από τη βιομηχανία πετρελαίου. Είναι πάντα παρόν μεταξύ των αναλυτών πετρελαίου και σύμφωνα με την εκτίμηση της αγοράς, η «αιχμή» αναμένεται για το 2020, όταν η παγκόσμια παραγωγή θα σταματήσει περίπου 100 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα, για τα 80 εκατομμύρια που εκτιμάται ότι θα παράγονται σήμερα την ημέρα.
Οι 5 μεγαλύτερες εταιρείες πετρελαίου στον κόσμο είναι: Exxon Mobile, Shell, BP, Total, Chevron Texaco. Πρέπει να γνωρίζετε ότι αυτοί οι 5 γίγαντες εξακολουθούν να έχουν πολλά πλεονεκτήματα σε σχέση με τους παραγωγούς φυσικού αερίου: και αυτό είναι ότι τα έργα εξόρυξης φυσικού αερίου είναι πολύ μεγαλύτερα από αυτά του πετρελαίου.
Όπως σε όλες τις αγορές, πολλά σήματα καθορίζουν τις καθημερινές διακυμάνσεις στις μεταβολές των τιμών του μαύρου χρυσού, είναι:
- Η απαίτηση: Όπως σε όλες τις παγκόσμιες οικονομικές αγορές, η γεωπολιτική και οικονομική κατάσταση της χώρας θα καθορίσει σε πολλές περιπτώσεις τα επίπεδα ζήτησης για ένα προϊόν.
- Η προσφορά: καθορίζεται από την παραγωγή του ΟΠΕΚ, τα ποσοστά χρησιμοποίησης στα διυλιστήρια, τις τιμές μεταφοράς και τις διαιτησίες μεταξύ των ζωνών κατανάλωσης.
- Στοκ: οι διακυμάνσεις των τιμών στην αγορά πετρελαίου εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την πρόβλεψη των επιπέδων των αμερικανικών αποθεμάτων από το Υπουργείο Ενέργειας της Βόρειας Αμερικής, καθώς και από τα αποθέματα των ακτών του Ατλαντικού.
Αυτά τα δείκτες τιμής πετρελαίου -που συνέβη στην ιστορία- θα χρησιμεύσει ως αναφορά για επενδύσεις στην αγορά πετρελαίου:
- 40$: Ήταν κορυφή που επιτεύχθηκε 1979 που αντιστοιχεί σε 80 $ σήμερα. Αυτή η τιμή (40 $) είναι μια σταθερή βασική τιμή για τις χώρες παραγωγούς, τους φορείς εκμετάλλευσης καθώς και τους πολιτικούς.
- 60$: ο κανονική τιμή, εύκολα ανεκτός για την τρέχουσα οικονομία μας (σε σύγκριση με $ 18-20 στο παρελθόν, πριν από το 2000)
- 80$: σε αυτό το επίπεδο, η τιμή των το λάδι γίνεται πρόβλημα δεδομένου ότι η βενζίνη γίνεται ακριβή στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ωστόσο, πρέπει να καθοριστεί το ανώτατο επίπεδο για το οποίο η τιμή του πετρελαίου αντιπροσωπεύει πρόβλημα ενόψει της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης.
- 120$: θα μπορούσαμε να φτάσουμε σε αυτά τα επίπεδα εάν συμβεί μια σημαντική οικονομική αναντιστοιχίαενώ οι αχρησιμοποίητες και διαθέσιμες παραγωγικές ικανότητες είναι ελάχιστες.
Παράγοντες που επηρεάζουν τις τιμές του πετρελαίου
Οι κύριοι παράγοντες που προκαλούν αύξηση της τιμής του πετρελαίου είναι:
- Η ανάπτυξη του η απαίτηση
- Μείωση η προσφορά
- Διάβρωση υπολειμματική ικανότητα παραγωγής (λιγότερο από 2% της τρέχουσας παγκόσμιας ζήτησης, σε σύγκριση με περισσότερο από 5% τη δεκαετία του 1990).
- Η ανεπάρκεια των εργαλείων του διυλιστήριο (μικρή επένδυση τα τελευταία χρόνια λόγω των πολύ χαμηλών περιθωρίων κέρδους στην ιστορία).
Η μείωση των τιμών του πετρελαίου προκαλείται από τα αντίθετα αποτελέσματα, για παράδειγμα εάν μειωθεί η ζήτηση, αυξάνονται οι προμήθειες ή προκύπτουν νέες τεχνολογίες (όπως το fracking).
Τρόποι επένδυσης στην αγορά πετρελαίου
Μετά από αυτήν την εννοιολογική αναθεώρηση σχετικά με τις συναλλαγές στην αγορά εμπορευμάτων και ειδικότερα το πετρέλαιο, υπάρχουν 4 τρόποι για να επενδύσετε:
- Μέσω εντάλματα ή πιστοποιητικά
- Ακολουθώντας τις τιμές πρώτων υλών ανεξάρτητα και ατομικά
- Εξειδικευμένα κεφάλαια για αυτόν τον τύπο συναλλαγής
- Μέσω της αγοράς μετοχών εταιρειών στον κλάδο
Εάν αποφασίσετε να εισέλθετε σε αυτήν την αγορά μέσω της αγοράς μετοχών, συνιστάται να ξεκινάτε πάντα αγορά μετοχών στον κύκλο του "5 μεγάλες εταιρείες” δεδομένου ότι έχουν περισσότερα αποθέματα και είναι πιο εύκολα προσβάσιμα. Από την άλλη πλευρά, άλλες εταιρείες που επηρεάζονται από τη διακύμανση των τιμών είναι οι εταιρείες εξερεύνησης, κατασκευής αγωγών ή ανάπτυξης πλατφορμών.