MSCI World - Τι είναι, ορισμός και έννοια

Ο MSCI World, ένας από τους πιο γνωστούς παγκόσμιους δείκτες μετοχών αναφοράς, αντιπροσωπεύει την οικονομία και τις χρηματοοικονομικές αγορές του ανεπτυγμένου κόσμου, καθώς αποτελείται από περισσότερες από 1.500 εταιρείες μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης από 23 ανεπτυγμένες χώρες παγκοσμίως.

Δημιουργήθηκε τον Φεβρουάριο του 1970, στόχος του ήταν να παρέχει πληροφορίες σχετικά με την κατεύθυνση της οικονομίας και των χρηματοπιστωτικών αγορών παγκοσμίως. Ωστόσο, έχει μόνο αναπτυγμένες χώρες, εξαιρουμένων των αναδυόμενων και των προ-αναδυόμενων.

Για το λόγο αυτό, το 1990 ξεκίνησε το MSCI ACWI, το οποίο περιλαμβάνει αναδυόμενες χώρες και, ως εκ τούτου, είναι η πιο αντιπροσωπευτική της παγκόσμιας οικονομίας. Το MSCI World αντιπροσωπεύει περίπου το 85% της κεφαλαιοποίησης της αγοράς κάθε χώρας.

Είναι ένας δείκτης σταθμισμένος με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς και προσαρμόζεται από το ελεύθερο float των εταιρειών. Επομένως, η ποσοστιαία μεταβολή στην τιμή των μεγάλων εταιρειών οδηγεί σε μεγαλύτερη μεταβολή στην τιμή του δείκτη, σε αντίθεση με τις μεσαίες και τις μικρές εταιρείες. Είναι ένας τρόπος να αντικατοπτριστεί ότι οι μεγάλοι έχουν μεγαλύτερο αντίκτυπο στην πραγματική οικονομία από τους άλλους.

Αυτοί οι δείκτες προκύπτουν από την ανάγκη σύγκρισης της εξέλιξης των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται ενεργά σε σχέση με κάποιο δείκτη, έναντι του οποίου μετράται η απόδοση του διευθυντή. Χρησιμεύουν ως σημείο αναφοράς.

Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;

Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.

Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com

Θέλω να επενδύσω με τον Etoro

Εκτός από το MSCI World, υπάρχουν περισσότεροι από 160.000 άλλοι δείκτες MSCI, εστιασμένοι σε διαφορετικές γεωγραφικές περιοχές, τομείς, επενδυτικά στυλ και μεγέθη εταιρειών.

Ποια είναι η έννοια του MSCI World;

Το ακρωνύμιο MSCI σημαίνει Morgan Stanley Capital International, την εταιρεία που δημιούργησε αυτό και άλλους δείκτες αρχικά.

Αυτή η εταιρεία γεννήθηκε από την Capital International, ιδρύθηκε στο Λος Άντζελες και οι ρίζες της ανάγονται στην εποχή της Μεγάλης Ύφεσης και τις αμμοθύελλες της δεκαετίας του 1930. Παράγουν τον πρώτο δείκτη το 1965 στα γραφεία τους στη Γενεύη.

Το 1986, η Morgan Stanley αγοράζει τα δικαιώματα της Capital International και δημιουργεί την εταιρεία MSCI Inc., καθιστώντας τον κύριο μέτοχό της. Εκείνη την εποχή, οι δείκτες μετονομάστηκαν σε MSCI (Morgan Stanley Capital International.

Τέλος, το 2007, η Morgan Stanley αποχώρησε από την MSCI, Inc. μέσω ενός spin-off και έγινε ανεξάρτητη εταιρεία το 2009.

Από τότε, η MSCI, Inc. ασχολείται με την ανάλυση των επενδύσεων και την ανάπτυξη και δημοσίευση δεικτών, που χρησιμοποιούνται για να αντανακλούν τα οικονομικά ορισμένων χρηματοπιστωτικών αγορών και περιοχών, μεταξύ πολλών άλλων δραστηριοτήτων.

Σύνθεση του MSCI World Index

Αποτελείται από 100% από μετοχές, αυτός ο δείκτης αποτελείται από περισσότερες από 1.500 εταιρείες από 23 ανεπτυγμένες χώρες σε 3 παγκόσμιες ζώνες (Αμερική, Ευρώπη & Μέση Ανατολή και Ειρηνικός) και καλύπτει το 85% του δωρεάν πλωτού καθένα από αυτά τα κράτη, περίπου :

Χώρες: Γερμανία, Αυστραλία, Αυστρία, Βέλγιο, Καναδάς, Δανία, Ισπανία, Ηνωμένες Πολιτείες, Φινλανδία, Γαλλία, Κάτω Χώρες, Χονγκ Κονγκ, Ιρλανδία, Ισραήλ, Ιταλία, Ιαπωνία, Νορβηγία, Νέα Ζηλανδία, Πορτογαλία, Ηνωμένο Βασίλειο, Σιγκαπούρη, Σουηδία και Ελβετία.

Τα κορυφαία 5 της έκθεσης σύμφωνα με:

Τομείς: τεχνολογία, οικονομική, διακριτική ευχέρεια καταναλωτή, υγεία και βιομηχανική.
Χώρες: Ηνωμένες Πολιτείες, Ιαπωνία, Ηνωμένο Βασίλειο, Γαλλία και Καναδάς. Οι μεγαλύτερες θέσεις της είναι οι εταιρείες με τη μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση στον κόσμο, δημιουργώντας έτσι έναν ελκυστικό δείκτη για επένδυση, ρευστό και αναπαραγώγιμο.
Εταιρείες: Οι τεχνολογικές εταιρείες που είναι εισηγμένες στο Nasdaq ξεχωρίζουν, όπως οι Apple, Microsoft, Amazon, Facebook και Google. Περισσότερες από τις μισές μετοχές προέρχονται από εταιρείες που εδρεύουν στις ΗΠΑ.

Ο δείκτης αναθεωρείται ανά τρίμηνο προκειμένου να ενσωματώνει περιοδικά τις αλλαγές που έχουν συμβεί και να παρακολουθεί τις υποκείμενες αγορές. Υπολογίζεται εκ νέου το όριο ή το σημείο αποκοπής για την ταξινόμηση των μεσαίων και μεγάλων εταιρειών.

Προσφορά δείκτη MSCI World

Εμφανίζεται σε πόντους, που λαμβάνονται με στάθμιση της τιμής ανά φλος και διαιρώντας με το συνολικό αριθμό των μετοχών. Οι μεγαλύτερες ετήσιες πτώσεις σημειώθηκαν με την πτώση των Lehman Brothers το 2008, με -40,4%, ακολουθούμενη από την κρίση πετρελαίου το 1974, με -27,8% και την κρίση Covid19 με -20,9%.

Κερδίζει περισσότερα από 46.000 δισεκατομμύρια ευρώ και η μεγαλύτερη έκθεσή του είναι οι Ηνωμένες Πολιτείες.

Υπάρχουν 3 τρόποι για να μετρήσετε την εξέλιξή του:

Παγκόσμια τιμή MSCI: Λαμβάνει υπόψη μόνο την εξέλιξη της τιμής της μετοχής, αλλά όχι τα μερίσματα (οι περισσότεροι δείκτες μετοχών λειτουργούν έτσι).
MSCI World Gross: Λαμβάνει υπόψη την εξέλιξη της τιμής, καθώς και την επανεπένδυση μερισμάτων στον δείκτη.
MSCI World Net: Λαμβάνει υπόψη την επανεπένδυση μερισμάτων στο δείκτη μετά από φόρους, ανάλογα με τη χώρα προέλευσης της εταιρείας.

Πώς να επενδύσετε στον δείκτη MSCI World;

Μπορούμε να επενδύσουμε σε αυτό μέσω κεφαλαίων δεικτών και ETF. Ο πρόδρομος της παθητικής διαχείρισης ήταν ο John Bogle.

Είναι διαφορετικά οχήματα με διαφορετικές επιπτώσεις όσον αφορά τις πράξεις αγοράς και πώλησης, τις προμήθειες και τη φορολογία, μεταξύ άλλων πτυχών.

Αλλά η αποστολή του είναι η ίδια: να αναπαράγει έναν δείκτη, να αγοράζει όλες τις εταιρείες που το συνθέτουν στο ίδιο ποσοστό, με ένα παθητικό στυλ διαχείρισης επενδύσεων, με πολύ χαμηλές προμήθειες και πολύ καλά διαφοροποιημένη.

Η παρακάτω λίστα περιλαμβάνει μερικούς από τους πιο σημαντικούς διαχειριστές κεφαλαίων δεικτών και ETF παγκοσμίως, σύμφωνα με τον όγκο των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων: