Ένα επενδυτικό κεφάλαιο σταθερού εισοδήματος είναι ένα επενδυτικό ταμείο που επενδύει τα περισσότερα από τα περιουσιακά του στοιχεία σε περιουσιακά στοιχεία σταθερού εισοδήματος (όπως ομόλογα, ομόλογα, χρεωστικές σημειώσεις, repos ή ταμειακούς λογαριασμούς).
Αυτοί οι τύποι κεφαλαίων ακολουθούν μια πιο συντηρητική επενδυτική πολιτική από τα ίδια κεφάλαια. Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι προσφέρουν μια σταθερή απόδοση, όπως νομίζετε.
Η κερδοφορία σας εξαρτάται από το πώς εξελίσσονται τα περιουσιακά στοιχεία στα οποία επενδύετε και μπορεί να κυμαίνονται θετικά ή αρνητικά.
Η κύρια διαφορά με τα ίδια κεφάλαια βρίσκεται σε κίνδυνο. Για να γίνει αυτό, μετριέται με μεταβλητότητα. Αυτή η ιδέα, που χρησιμοποιείται ευρέως στις χρηματοπιστωτικές αγορές, μετρά την απόκλιση στην τιμή που υπέστη ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. Τα ίδια κεφάλαια, υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, κυμαίνονται περισσότερο από τα πάγια εισοδήματα. Για το λόγο αυτό, η πιθανή απώλεια είναι μεγαλύτερη.
Ανάλογα με την επενδυτική πολιτική του αμοιβαίου κεφαλαίου, το επίπεδο ρευστότητάς του και την εναλλαγή χαρτοφυλακίου, ενδέχεται να επενδύσει σε περιουσιακά στοιχεία σταθερού εισοδήματος βραχυπρόθεσμα (χρηματαγορά), μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα (κεφαλαιαγορά).
Είστε έτοιμοι να επενδύσετε στις αγορές;
Ένας από τους μεγαλύτερους μεσίτες στον κόσμο, το eToro, έκανε τις επενδύσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές πιο προσιτές. Τώρα οποιοσδήποτε μπορεί να επενδύσει σε μετοχές ή να αγοράσει κλάσματα μετοχών με προμήθειες 0%. Ξεκινήστε να επενδύετε τώρα με κατάθεση μόλις 200 $. Να θυμάστε ότι είναι σημαντικό να εκπαιδεύεστε για επενδύσεις, αλλά φυσικά σήμερα όλοι μπορούν να το κάνουν.
Το κεφάλαιό σας κινδυνεύει. Ενδέχεται να ισχύουν άλλες χρεώσεις. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφτείτε το stocks.eToro.com
Θέλω να επενδύσω με τον EtoroΈνας πολύ σημαντικός παράγοντας σε αυτόν τον τύπο ταμείου παίζεται από τους οργανισμούς αξιολόγησης.
Αυτά είναι τα ιδρύματα που είναι υπεύθυνα για τη βαθμολογία σε πολλές εταιρείες, χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κ.λπ. Αυτή η σημείωση είναι γνωστή ως Βαθμολογία ή αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας και μετρά την ικανότητα πληρωμής που διαθέτει η εν λόγω εταιρεία ή περιουσιακό στοιχείο.
Αυτά, όπως είπαμε, διαδραματίζουν θεμελιώδη ρόλο. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η διακύμανση από τη μία σημείωση στην άλλη, ή ακόμη και από τον βαθμό επένδυσης προς τα ανεπιθύμητα ομόλογα (υψηλή απόδοση), καθιστά τα κεφάλαια σταθερού εισοδήματος που επενδύουν σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να πουλήσουν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Όλα αυτά, επειδή δεν συμμορφώνονται με την επενδυτική πολιτική της.
Χαρακτηριστικά ενός μετοχικού κεφαλαίου
Τα κεφάλαια σταθερού εισοδήματος χαρακτηρίζονται από το ότι δεν έχουν περιουσιακά στοιχεία μεταβλητού εισοδήματος στο χαρτοφυλάκιό τους.
Για παράδειγμα, στην Ισπανία, η Εθνική Επιτροπή Αγοράς Κινητών Αξιών (CNMV) διαπιστώνει ότι τα αμοιβαία κεφάλαια σταθερού εισοδήματος είναι εκείνα που επενδύουν αποκλειστικά σε περιουσιακά στοιχεία σταθερού εισοδήματος. Δηλαδή, δεν επενδύουν σε ίδια κεφάλαια, με κανέναν τρόπο.
Πρέπει επίσης να λάβουμε υπόψη και άλλες πτυχές.
Το βασικό έγγραφο πληροφοριών επενδυτών (DFI) είναι ένα απλό, σαφές, συνοπτικό έγγραφο. Επιπλέον, είναι υποχρεωτικό για όλες τις οντότητες.
Το DFI και τα συστατικά του
Σε αυτό, είναι βολικό να πραγματοποιηθεί μια μικρή ανάλυση των διαφόρων πτυχών του ταμείου:
Αναγνωριστικά στοιχεία του ταμείου:
- Κωδικός ISIN (ισχύει για παράδειγμα για να τον βρείτε Μπλούμπεργκ).
- Αριθμός εγγραφής στην προμήθεια χρηματιστηρίου.
- Ταυτότητα του διευθυντή.
Επενδυτικοί στόχοι και πολιτική:
- Λεπτομερής περιγραφή της στρατηγικής του ταμείου: τι και πώς επενδύει. Σε αυτήν την περίπτωση θα μιλήσουμε για ένα ταμείο που έχει κατηγορία Σταθερού Εισοδήματος.
- Επενδυτική πολιτική: λεπτομερής περιγραφή της στρατηγικής του αμοιβαίου κεφαλαίου για την επένδυση των περιουσιακών στοιχείων των συμμετεχόντων.
Παράδειγμα:
Το αμοιβαίο κεφάλαιο στοχεύει στη δημιουργία εσόδων διατηρώντας και αυξάνοντας την αρχική σας επένδυση. Επενδύει κυρίως σε μια σειρά κινητών αξιών σταθερού εισοδήματος (που είναι δάνεια που πληρώνουν σταθερό ή μεταβλητό επιτόκιο) που εκδίδονται από εταιρείες ή κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο, οι οποίες παρέχουν ένα σταθερό και αυξανόμενο επίπεδο εισοδήματος. Και το κάτω μέρος,
Μπορείτε να επενδύσετε έως και 50% σε κινητές αξίες με χαμηλότερες βαθμολογίες, "Baa3" ή χαμηλότερες, που εκχωρούνται από αυτούς τους ίδιους οργανισμούς.
Στόχος διαχείρισης:
- Είτε έχει δείκτη αναφοράς είτε όχι, όπου μπορείτε ανά πάσα στιγμή να δείτε αν υπερβαίνει ή πόσο είναι κάτω από αυτόν τον δείκτη.
Προφίλ κινδύνου:
- Σε αυτήν την περίπτωση, με τους κανονισμούς CNMV, καθορίζεται κλίμακα από 1 έως 7 επίπεδα. Η θεωρία λέει ότι, υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, μια τιμή ίση με 1 έχει χαμηλότερη απόδοση και χαμηλότερο κίνδυνο, ενώ μια τιμή ίση με 7 συνδέεται με υψηλότερη απόδοση, σε αντάλλαγμα υψηλότερου κινδύνου.
Τρέχουσες δαπάνες και προμήθειες:
- THE TER (Συνολική αναλογία εξόδων): είναι ένας μέσος όρος των συνολικών δαπανών που βαρύνουν το ταμείο. Είναι σημαντικό να είναι χαμηλά, καθώς το πιθανό όφελος για τον συμμετέχοντα θα είναι μεγαλύτερο.
Ιστορική κερδοφορία:
- Σε αυτήν την περίπτωση, εμφανίζεται ένα γράφημα ράβδων, που δείχνει την ετήσια κερδοφορία που έχει κερδίσει το ταμείο τα τελευταία 10 χρόνια. Είναι απαραίτητο να αναλυθεί πώς συμπεριφέρεται το αμοιβαίο κεφάλαιο σε αγχωτικές καταστάσεις όπως η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.