Μια χρηματοπιστωτική κρίση είναι μια οικονομική διαταραχή που προκαλείται από προβλήματα που σχετίζονται με το χρηματοπιστωτικό ή νομισματικό σύστημα μιας χώρας. Η χρηματοπιστωτική κρίση, επομένως, δεν οφείλεται σε προβλήματα στην πραγματική οικονομία μιας χώρας.
Η χρηματοπιστωτική κρίση, επομένως, είναι η οικονομική κρίση που προκαλείται από προβλήματα που σχετίζονται με το χρηματοπιστωτικό σύστημα ή το νομισματικό σύστημα μιας χώρας. Όταν συμβαίνει αυτό το φαινόμενο, το χρηματοπιστωτικό σύστημα χάνει αξία και αξιοπιστία. Δεδομένου ότι αυτό το χρηματοπιστωτικό σύστημα σχετίζεται με την εξέλιξη της επιχειρηματικής και οικονομικής δραστηριότητας, η ανισορροπία προκαλεί σοκ που δημιουργούν σοβαρά προβλήματα στα οποία τα περιουσιακά στοιχεία χάνουν την αξία τους γρήγορα. Όλα αυτά, με τα επακόλουθα αποτελέσματα που, εκ των υστέρων, προκύπτουν στην πραγματική οικονομία.
Η χρηματοπιστωτική κρίση σχετίζεται με προβλήματα που σχετίζονται με το τραπεζικό σύστημα, το χρέος, τις αγορές συναλλάγματος, τις χρηματοπιστωτικές αγορές, την ικανότητα πληρωμής των χωρών κ.λπ.
Η οικονομική κρίση μπορεί να συμβεί μόνο σε μία χώρα. Παρόλο που η παγκοσμιοποίηση έχει προκαλέσει τη γρήγορη εξάπλωσή της σε άλλες χώρες.
Τύποι οικονομικής κρίσης
Μεταξύ των τύπων χρηματοπιστωτικής κρίσης, πρέπει να επισημανθούν τα ακόλουθα:
- Τραπεζική κρίση: Εμφανίζεται όταν η μαζική απόσυρση κεφαλαίου αναγκάζει την αντίστοιχη οντότητα να παρέμβει (corralito), παραλύοντας την εν λόγω κατάσταση για να αποφευχθεί η χρεοκοπία.
- Νομισματική κρίση: Εμφανίζεται όταν οι κερδοσκοπικές κινήσεις δημιουργούν διαταραχές σε ένα συγκεκριμένο νόμισμα. Αυτό προκαλεί την υποτίμηση του νομίσματος, αναγκάζοντας τις χώρες να ενεργήσουν για την προστασία του νομίσματος.
- Κρίση εξωτερικού χρέους: Εμφανίζεται όταν η κρίση επηρεάζει την ικανότητα πληρωμής της χώρας, μειώνοντας την ικανότητά της να πληρώνει στο σημείο που δεν πληρώνει τους πιστωτές.
Αν και υπάρχουν διάφοροι τύποι, αυτοί μπορεί να εμφανιστούν ταυτόχρονα. Με τον ίδιο τρόπο που, όπως ακριβώς μια κρίση μπορεί να προκύψει ως νομισματική κρίση, μπορεί να οδηγήσει, με την πάροδο του χρόνου, σε τραπεζική κρίση. Έτσι, όπως βλέπουμε, δεν είναι αποκλειστικά.
Αιτίες οικονομικής κρίσης
Μεταξύ των αιτίων που προκαλούν χρηματοπιστωτική κρίση, πρέπει να επισημανθούν τα ακόλουθα:
- Παγκόσμια οικονομική κατάσταση.
- Οικονομικές εντάσεις μεταξύ χωρών.
- Μη βιώσιμες μακροοικονομικές πολιτικές.
- Αποδυναμωμένο χρηματοπιστωτικό σύστημα.
- Στρεβλώσεις στον χρηματοπιστωτικό τομέα.
- Χαμηλή αντοχή του τραπεζικού τομέα.
- Κακή διαχείριση του δημόσιου τομέα.
- Ανευθυνότητα τραπεζικών και πιστωτικών οντοτήτων.
Κύριοι δείκτες χρηματοπιστωτικής κρίσης
Μεταξύ των βασικών δεικτών που πρέπει να γνωρίζουμε εάν αντιμετωπίζουμε οικονομική κρίση ή όχι, πρέπει να επισημανθούν τα ακόλουθα:
- Λίγος συντονισμός μεταξύ των οργάνων ελέγχου των τραπεζικών και νομισματικών συστημάτων, είτε στη δημιουργία είτε στην υιοθέτηση οικονομικών πολιτικών με έναν όχι πολύ συνεργιστικό τρόπο.
- Η έλλειψη ελέγχου και εποπτείας των οικονομικών θεσμών μπορεί συχνά να οδηγήσει σε κακή συμπεριφορά ή πρακτικές.
- Προβλήματα φερεγγυότητας εκ μέρους των τραπεζών και των πιστωτικών οντοτήτων, που συχνά προκαλούνται από μια κρίση εμπιστοσύνης από τον πληθυσμό.
- Το επίπεδο των πιστώσεων και των δανείων μειώνεται δραστικά
- Συγκεκριμένα προβλήματα ρευστότητας σε οικογένειες ή εταιρείες που δεν μπορούν να ανταποκριθούν στις δεσμεύσεις πληρωμής τους.
- Κρατική παρέμβαση μέσω διάσωσης ή πιο αυστηρών οικονομικών πολιτικών. Συχνά λαμβάνονται πιο περιοριστικοί δρόμοι λιτότητας
- Εμφάνιση φυσαλίδων σε ορισμένους τομείς. Περιπτώσεις όπως η φούσκα της τεχνολογίας ή των ακινήτων τις τελευταίες δεκαετίες αποτελούν σαφή παραδείγματα αυτού.
Εκτός από τις προαναφερθείσες αιτίες, είναι επίσης δυνατή η εμφάνιση νέων καθοριστικών παραγόντων για την εμφάνιση αυτού του τύπου κρίσης. Ένα παράδειγμα αυτού είναι η τελευταία μεγάλη οικονομική και χρηματοπιστωτική κρίση το 2008. Αυτό ξεκίνησε στον τομέα των ακινήτων, καθώς και μετά από την κακή πρακτική των τραπεζών κατά τη χορήγηση στεγαστικών δανείων στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Αυτό που συνέβη ήταν, σταδιακά, ρυπαίνοντας το παγκόσμιο σύστημα. Επιπλέον, όλα αυτά, εν μέρει, λόγω της φύσης των χρηματοοικονομικών παραγώγων που διατίθενται στην αγορά, προκαλώντας την πτώση πολλαπλών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και σημαντικές αρνητικές επιπτώσεις σε χώρες σε όλο τον κόσμο.
Παράδειγμα οικονομικής κρίσης
Μεταξύ των σαφέστερων παραδειγμάτων μιας χρηματοπιστωτικής κρίσης, πρέπει να τονιστεί η Μεγάλη Ύφεση του 2008.
Σε αυτήν την κρίση, ο τραπεζικός τομέας κατέρρευσε, αντιμέτωπος με ένα χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων γεμάτο με στοιχεία τοξικού κινδύνου που συσσωρεύτηκαν μεγάλα ποσά κεφαλαίου σε αθετήσεις υποχρεώσεων.
Αυτή η χρηματοπιστωτική κρίση δεν υπέκυψε μόνο στην παγκόσμια οικονομία. Αντίθετα, με τον ίδιο τρόπο, κατέληξε να τοποθετείται στα χρονικά της ιστορίας ως μία από τις μεγαλύτερες κρίσεις στην πρόσφατη ιστορία μας.
Όλα αυτά, δημιουργώντας νέους κανονισμούς που, αργότερα, είχαν σκοπό να περιορίσουν τις εν λόγω καταστάσεις για μελλοντικά σενάρια. Με τον ίδιο τρόπο που αυξήθηκαν οι απαιτήσεις στον τραπεζικό τομέα.
