Τα τρία περιουσιακά στοιχεία που αποτελούν τον ισολογισμό ή είναι καλύτερα γνωστά ως ισολογισμός είναι περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ίδια κεφάλαια.
Αυτές οι μάζες έχουν μια σχέση οικονομικής ισορροπίας που θα μας βοηθήσει να καταλήξουμε σε ορισμένες δηλώσεις σχετικά με την οικονομική ανάλυση. Θα μπορούσαμε να μελετήσουμε από τη μόχλευση που έχει η εταιρεία, για να αναλύσουμε τη φερεγγυότητά της.
Σε τι χρησιμεύουν
Χρησιμοποιούνται, όπως έχουμε αναφέρει προηγουμένως, για να αποτελέσουν τον ισολογισμό της εταιρείας σε μια δεδομένη στιγμή.
Αυτή η οικονομική δήλωση μας δίνει μια γρήγορη και παγκόσμια εικόνα του πόρου που έχουν διατεθεί με τη μορφή χρέους για την απόκτηση των περιουσιακών στοιχείων που έχουμε. Δηλαδή, πόσο έπρεπε να δανειστούν για να αποκτήσουν τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν ήδη.
Όπως μπορούμε να δούμε, έχουν οικονομική και χρηματοοικονομική σχέση. Επιπλέον, έχουν επίσης λογιστική σχέση, καθώς αποτελούν θεμελιώδη πυλώνα κατά τη διενέργεια λογιστικών ελέγχων.
Σχέσεις μεταξύ περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων
Καταρχάς, η λογιστική σχέση αυτών των περιουσιακών στοιχείων συνίσταται στη συμμόρφωση με ορισμένες αρχές και χαρακτηριστικά, όπως αξιοπιστία, χρησιμότητα και συνάφεια. Επιπλέον, στον ισολογισμό, πρέπει να γίνει διάκριση μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα ή, με άλλα λόγια, τρέχον και μη κυκλοφορούν.
Από την άλλη πλευρά, η πιο σημαντική λογιστική σχέση είναι ο κανόνας του ισολογισμού, στον οποίο η προσθήκη της καθαρής αξίας και των υποχρεώσεων (πηγή πόρων) πρέπει να παρέχει το σύνολο των διαθέσιμων περιουσιακών στοιχείων στην εταιρεία. Αυτή η απλή εξίσωση μπορεί να δοθεί με τρεις τρόπους:
Δεύτερον, η οικονομική σχέση που έχουν μπορεί να αποδειχθεί με λειτουργική μόχλευση, η οποία είναι η σχέση σταθερού και μεταβλητού κόστους μιας εταιρείας. Σε αυτήν τη σχέση μπορούμε να δηλώσουμε εάν μια εταιρεία έχει ή όχι υπερβολικό πάγιο κόστος, καθώς, εάν δεν επιτευχθεί βέλτιστη παραγωγή που ελαχιστοποιεί το κόστος ανά μονάδα, θα μπορούσε να προκαλέσει συνεχείς απώλειες με την πάροδο του χρόνου.
Η λειτουργική μόχλευση είναι τελικά στον τομέα της οικονομικής ανάλυσης, ένα σημείο ισορροπίας μεταξύ των ζημιών ή των κερδών, ένα είδος «μηδενικής μονάδας».
Τρίτο και τελευταίο, όταν πρόκειται για την οικονομική σχέση, ο έλεγχος της χρηματοοικονομικής μόχλευσης ή η προέλευση των πόρων που δημιουργούνται θα μπορούσε να μας δώσει μια ιδέα για την οικονομική υγεία της εταιρείας. Ο τρόπος με τον οποίο μελετάται αυτή η οικονομική υγεία είναι μελετώντας την προέλευση των στοιχείων εισοδήματος και την κερδοφορία που επιτυγχάνεται με τη χρηματοδότηση που λαμβάνεται.
Παραδείγματα σχέσεων μεταξύ περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων
- Ας υποθέσουμε ότι θα επικεντρωθούμε πρώτα στη λογιστική σχέση. Λαμβάνοντας υπόψη τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις μιας εταιρείας αξίας 8 και 6 εκατομμυρίων αντίστοιχα, ποια θα είναι η αξία της καθαρής αξίας;
- Από την άλλη πλευρά, αν αναφερθούμε στην οικονομική σχέση, έχοντας σε μια εταιρεία σταθερό κόστος 100.000 ευρώ και εισόδημα 1.000 ευρώ ανά μονάδα που πωλήθηκε. Πόσες μονάδες θα χρειαστούν για να αποφευχθούν ζημίες εάν το μεταβλητό κόστος είναι 50 € ανά μονάδα;
1ο) Καθορίζουμε το συνολικό κόστος, το οποίο επιτυγχάνεται προσθέτοντας σταθερό κόστος (100.000 ευρώ) συν το συνολικό μεταβλητό κόστος (€ 50 x Αριθμός πωλήσεων μονάδων)
2ο) Βγάζουμε τις ελάχιστες μονάδες. Η οποία θα:
(100,000 + (50 x Z)) - (1.000 x Z) = 0 ► 100,000 + 50Z - 1.000Z = 0 ► 100.000 - 950Z = 0 ► Z = 100,000 / 950 = 105.26 μονάδες για να αποφευχθούν ζημίες.
3η) Επίδειξη: (105,26unds x 1.000 €) - (100,000 € + (50 x 105,26unds)) = 105,263,16 € - 105,263 € = υπόλοιπο 0,16 €. Στην πραγματικότητα από τον αριθμό μονάδας 106 υπάρχουν οφέλη, καθώς σε 105 μονάδες εξακολουθούν να υπάρχουν απώλειες
- Τέλος, στην οικονομική σχέση αν υπολογίσουμε την χρηματοοικονομική μόχλευση, δεδομένου ότι ορισμένα κεφάλαια προέρχονται από ίδια κεφάλαια € 200 συν ένα δάνειο 800 ευρώ. Ποια θα είναι η οικονομική μόχλευση σε αυτήν την περίπτωση;
1ο) Υπολογίζουμε τη συνολική αξία της επένδυσης, η οποία θα είναι: 200 € + 800 € = 1.000 €
2ο) Η χρηματοοικονομική μόχλευση υπολογίζεται: 1: (1.000 / 200) ► 1: 5, δηλαδή για κάθε επενδυμένη μονάδα θα μπορούσαμε να πολλαπλασιάσουμε τα κέρδη με πέντε, ωθώντας τους εαυτούς μας.
3ο) Πραγματικό παράδειγμα: αγοράζουμε μετοχές αξίας 1 € η κάθε μία. Επενδύσαμε σε χίλιες μονάδες. Αργότερα αυτές οι μετοχές αξίζουν 2 €, τότε αν τις πουλήσουμε: (2 € x 1.000unds) = 2.000 €
Τότε το όφελος θα είναι: 2.000 € - 800 € - 200 € = 1.000 €, αφού πρέπει να αφαιρέσουμε το δάνειο με το οποίο καταφέραμε να πολλαπλασιάσουμε τα κέρδη και τους ίδιους πόρους μας.
4η) Επίδειξη: Καθώς η μόχλευση είναι 1: 5, η απόδοση της επένδυσης με βάση τους ιδίους πόρους πολλαπλασιάστηκε με πέντε: 200 € x 5 = 1.000 €.
Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων
