Τα τραπεζικά αποθεματικά είναι χρηματικά ποσά που καταθέτουν οι τραπεζικές οντότητες στην αντίστοιχη Κεντρική Τράπεζα και δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν για οποιαδήποτε δραστηριότητα (δάνεια, δημιουργία δικών τους εκδόσεων, χρηματοδότηση έργων κ.λπ.).
Είναι ένα κλάσμα του συνολικού ποσού των καταθέσεων και των λογαριασμών ελέγχου που έχουν οι τράπεζες από τους πελάτες τους και μπορεί να είναι υποχρεωτικά ή εθελοντικά.
Τα τραπεζικά αποθεματικά προέρχονται από τραπεζική δραστηριότητα και δεν υπάρχουν σε επιχειρήσεις από οποιονδήποτε άλλο τομέα δραστηριότητας. Επομένως, δεν πρέπει να συγχέονται με τα αποθεματικά εταιρειών που δεν είναι τράπεζες, τα οποία αποτελούνται από τα κέρδη που δεν διανέμονται μεταξύ των μετόχων ή δεν προστίθενται στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας.
Τύποι τραπεζικών αποθεματικών
Υπάρχουν ελάχιστα ή υποχρεωτικά τραπεζικά αποθεματικά και εθελοντικά τραπεζικά αποθεματικά.
Νομικά ή υποχρεωτικά τραπεζικά αποθεματικά
Δημιουργούνται από τη νομισματική αρχή κάθε χώρας ή νομισματικής ένωσης και είναι το αποτέλεσμα του πολλαπλασιασμού της βάσης αποθεματικών με τη νόμιμη αναλογία μετρητών (ονομάζονται επίσης απαιτήσεις τραπεζικού αποθεματικού):
Υποχρεωτικά τραπεζικά αποθεματικά = βάση αποθεματικών · νόμιμος δείκτης μετρητών
Οπου:
- Βάση αποθεματικών: Αυτά είναι τα υπόλοιπα ορισμένων υποχρεώσεων των πιστωτικών ιδρυμάτων στο τέλος του μήνα.
- Νομική αναλογία μετρητών: Είναι το ποσοστό που καθορίζεται από τη νομισματική αρχή για τον υπολογισμό του ποσού των χρημάτων που πρέπει να κατατεθούν στην Κεντρική Τράπεζα ως υποχρεωτικά αποθεματικά.
Για παράδειγμα, εάν μια τράπεζα είχε 100 εκατομμύρια ευρώ σε καταθέσεις και ο δείκτης μετρητών που εφαρμόστηκε στη χώρα του ήταν 3%, η τράπεζα θα ήταν υποχρεωμένη να διατηρήσει 3 εκατομμύρια στην κεντρική της τράπεζα, περιορίζοντας τη χρήση της για οποιονδήποτε άλλο σκοπό.
Στην πραγματικότητα, τα υποχρεωτικά αποθεματικά σχετίζονται στενά με το ρόλο της νομισματικής πολιτικής. Με τέτοιο τρόπο ώστε, όσο υψηλότερη είναι η αναλογία μετρητών, τόσο μεγαλύτερο είναι το ποσό των υποχρεωτικών αποθεματικών και, συνεπώς, τόσο μικρότερη είναι η προσφορά χρήματος σε κυκλοφορία.
Ο δείκτης μετρητών είναι ένα από τα τρία σκέλη των κεντρικών τραπεζών για την εκτέλεση της νομισματικής πολιτικής των κεντρικών τραπεζών και την καταπολέμηση του πληθωρισμού (οι άλλες δύο είναι μόνιμες διευκολύνσεις και πράξεις ανοικτής αγοράς).
Οι αυξήσεις του δείκτη μετρητών ακολουθούν μια περιοριστική νομισματική πολιτική, μειώνοντας την προσφορά χρήματος σε κυκλοφορία, αποστραγγίζοντας τη ρευστότητα από την οικονομία. Ενώ η μείωσή του θα ακολουθήσει επεκτατικές νομισματικές πολιτικές, καθώς η προσφορά αυξάνεται, εισάγοντας ρευστότητα στο σύστημα.
Εθελοντικά τραπεζικά αποθεματικά
Πρόκειται για πρόσθετα αποθεματικά που μπορούν να διατηρήσουν οι τράπεζες, εάν το επιθυμούν, στην αντίστοιχη Κεντρική Τράπεζα. Οι λόγοι μπορεί να είναι η διευκόλυνση των διατραπεζικών κινήσεων χρημάτων ή η πρόβλεψη αναγκών ρευστότητας εάν προβλέπουν την πιθανότητα πανικού τραπεζών. Αυτό θα τους οδηγήσει να χρηματοδοτηθούν πιο ακριβά στην αγορά για να αντιμετωπίσουν τις εξόδους (πληρώνουν υψηλά επιτόκια για δανεισμό χρημάτων).
Ωστόσο, πέρα από αυτό, οι τράπεζες δεν έχουν κίνητρα για να κάνουν αυτά τα αποθεματικά, καθώς διαμορφώνουν τα χρήματα σε ρελαντί που δημιουργούν πολύ χαμηλά, ανύπαρκτα ή ακόμη και αρνητικά κέρδη, χωρίς να επενδύουν σε κανένα έργο (δάνεια κ.λπ.) που δημιουργεί κερδοφορία. Στην πραγματικότητα, από τον Ιούνιο του 2014, η ΕΚΤ έχει επιβάλει αρνητικά επιτόκια στη διευκόλυνση καταθέσεων. Άλλες κεντρικές τράπεζες, όπως η Fed, δεν τις έχουν τοποθετήσει ποτέ κάτω από το μηδέν. Επίσης, αυτά τα χρήματα μπορεί να χάσουν την αξία τους με την πάροδο του χρόνου λόγω του πληθωρισμού.
Έτσι, σε περιόδους οικονομικής ευημερίας, όταν τα άτομα και οι εταιρείες είναι πιο κινούμενα και δανείζονται περισσότερα για να αναλάβουν νέα έργα, τα εθελοντικά αποθέματα των τραπεζών θα είναι χαμηλά και το αντίστροφο.
Αιτιολόγηση της ύπαρξης τραπεζικών αποθεματικών
Ο λόγος για την ύπαρξη τραπεζικών αποθεματικών περιορίζεται στο καθήκον των τραπεζών να διασφαλίζουν ότι οι πελάτες τους μπορούν να αποσύρουν όλες τις καταθέσεις που έχουν εμπιστευτεί στις τράπεζες. Ομοίως, πρέπει επίσης να παρέχουν αξιοπιστία και αξιοπιστία στο χρηματοπιστωτικό σύστημα και να εφαρμόζουν τη νομισματική πολιτική.
Με άλλα λόγια, εάν οι τράπεζες δανείζουν όλα τα χρήματα που λαμβάνουν από τις καταθέσεις και τους λογαριασμούς των πελατών τους, θα διατρέχουν τον κίνδυνο να μην είναι σε θέση να τα πληρώσουν όταν θέλουν να τα αποσύρουν. Αυτός ο κίνδυνος που υφίστανται οι τράπεζες είναι γνωστός ως κίνδυνος αφερεγγυότητας.
Η κατάσταση στην οποία όλοι οι πελάτες απαιτούν τα χρήματά σας ταυτόχρονα ονομάζεται πανικός τράπεζας και μπορεί να προκληθεί από διάφορους λόγους, όπως σοβαρές οικονομικές ή πολιτικές κρίσεις ή ο φόβος του τραπεζικού παιχνιδιού.