Robo Advisor, μια λέξη που μέχρι πρόσφατα πιθανότατα δεν έχετε ακούσει ποτέ και ότι πιθανώς έχετε συναντήσει σε περισσότερα από ένα εξειδικευμένα μέσα τελευταία. Η φήμη τους αυξάνεται σταθερά, ειδικά λόγω των χαμηλών προμηθειών που έχουν, αλλά ποιο είναι το μυστικό τους; Γιατί είναι τόσο φθηνά σε σύγκριση με άλλα κεφάλαια; Σας λέμε όλα αυτά παρακάτω.
Ευρετήριο χρημάτων και παθητική διαχείριση, το μυστικό του ρομπότ συμβούλου να προσφέρει χαμηλές προμήθειες
Όλοι οι σύμβουλοι robo έχουν ένα κοινό κοινό, πολύ χαμηλές προμήθειες. Ο καθένας μπορεί να ακολουθήσει μια διαφορετική στρατηγική ή να χρησιμοποιήσει μερικά διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία, αλλά όλοι προσπαθούν να διατηρήσουν τα έξοδα όσο το δυνατόν χαμηλότερα. Είναι το κύριο εισαγωγικό τους γράμμα και με το οποίο προσπαθούν να κερδίσουν όσο το δυνατόν περισσότερους πελάτες.
Το επιτυγχάνουν χάρη στην επένδυση κυρίως σε κεφάλαια δεικτών, σε αμοιβαία κεφάλαια που προσπαθούν να αναπαράγουν τον δείκτη στον οποίο αναφέρονται και των οποίων η διαχείριση είναι ελάχιστη, επομένως το κόστος είναι πολύ χαμηλό. Μερικοί προσφέρουν έναν συνδυασμό παθητικής και ενεργού διαχείρισης, αλλά προσπαθούν πάντα να χρησιμοποιούν στοιχεία που έχουν πολύ χαμηλές προμήθειες.
Τι είδους προμήθειες υπάρχουν;
Παρά το γεγονός ότι είναι μια πολύ φθηνή υπηρεσία, υπάρχουν πολλές προμήθειες που πρέπει να αντιμετωπίσετε κατά την επένδυση με έναν σύμβουλο ληστείας. Αυτές οι προμήθειες είναι:
- Χρέωση διαχείρισης: Είναι το κόστος που πρέπει να επενδύσετε με τον επιλεγμένο σύμβουλο robo
- Προμήθεια θεματοφύλακα: Είναι το κόστος που χρεώνεται από την θεματοφύλακα των χρημάτων σας
- Προμήθεια κεφαλαίων: είναι το κόστος καθενός από τα συμβεβλημένα κεφάλαια
Πόσο κοστίζει η επένδυση με έναν σύμβουλο ληστείας;
Παρά το γεγονός ότι ήταν μια υπηρεσία που υπήρχε μόνο στην Ισπανία για λίγα χρόνια, ο ανταγωνισμός μεταξύ αυτοματοποιημένων διαχειριστών στη χώρα μας είναι τόσο υψηλός που οι προμήθειες πέφτουν όλο και περισσότερο. Εάν ήταν ήδη ένα ενδιαφέρον προϊόν, γίνεται όλο και περισσότερο.
Σε αυτήν τη μελέτη που πραγματοποιήθηκε από τον ιστότοπο Robo Advisors, μπορούμε να δούμε γραφικά πόσο χρεώνεται κάθε ένας από τους πιο χρησιμοποιημένους αυτοματοποιημένους διαχειριστές στη χώρα μας:
Ορισμένα, όπως το Indexa Capital, προσφέρουν προμήθεια μόλις 0,62% για επενδύσεις άνω των 10.000 ευρώ. Η Finizens προσφέρει την ίδια προμήθεια εάν η επένδυσή σας υπερβαίνει τα 20.000 €, αλλά είναι επίσης η μείωση κατά 0,02% για κάθε χρόνο που ξοδεύετε ως πελάτης, μια πολύ ενδιαφέρουσα προσφορά που τους έκανε τις δύο επιλογές με τους περισσότερους πελάτες στην πραγματικότητα.
Οι InbestMe και Finanbest έχουν επίσης ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο χρηστών, οι οποίοι πληρώνουν προμήθεια 0,67% και 0,85% αντίστοιχα, έχοντας επιτύχει πολύ ενδιαφέρουσες αποδόσεις και στις δύο περιπτώσεις.
Εκτός από αυτές τις επιλογές, υπάρχουν πολλές άλλες, αλλά σήμερα η τιμή τους είναι υψηλότερη από εκείνη που έχουμε αναφέρει.
Πώς λειτουργεί ένας σύμβουλος ληστείας;
Οι σύμβουλοι Robo, επίσης γνωστοί ως αυτοματοποιημένοι διαχειριστές, είναι μια πλατφόρμα που χάρη σε έναν αλγόριθμο είναι σε θέση να δημιουργήσει ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο αποτελούμενο κυρίως από κεφάλαια δεικτών και ETF σύμφωνα με το προφίλ του επενδυτή σας. Τι σημαίνει αυτό? Λοιπόν, με βάση τις απαντήσεις που δίνετε σε μια σειρά ερωτήσεων που σας ρωτούν κατά τη δημιουργία του λογαριασμού σας, είναι σε θέση να αποφασίσουν ποιος κίνδυνος είστε διατεθειμένοι να αναλάβετε με τις επενδύσεις σας και με βάση το ότι επιλέγουν ένα ή τα άλλα κεφάλαια για να συνθέστε το χαρτοφυλάκιό σας. Θα έχετε περισσότερο ή λιγότερο έκθεση σε μετοχές ανάλογα με την προδιάθεσή σας για κίνδυνο.
Αυτό το είδος επένδυσης ονομάζεται παθητική διαχείριση γιατί δεν απαιτεί ανθρώπινη παρέμβαση για τη δημιουργία κάθε χαρτοφυλακίου. Ο ίδιος ο αλγόριθμος που δημιουργείται από κάθε σύμβουλο robo είναι σε θέση να αποφασίσει σε ποιο χαρτοφυλάκιο δικαιούστε και περιοδικά αυτόματα εξισορροπεί κάθε ένα από τα χαρτοφυλάκια για να διατηρήσει το προφίλ σας.
Ποια είναι τα κύρια πλεονεκτήματα που έχουν;
Εντάξει, εντάξει, ένας σύμβουλος ληστείας μπορεί να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο σεβόμενος τον κίνδυνο που είμαι πρόθυμος να αναλάβω, αλλά τι μου φέρνει;
Ένα από τα κύρια πλεονεκτήματα είναι ότι δεν χρειάζεται να είστε ειδικός για να επιλέξετε τα χρήματά σας. Ο σύμβουλος robo φροντίζει να τις επιλέξει για εσάς μετά τη συμπλήρωση της φόρμας εγγραφής και δεν χρειάζεται να είστε ειδικός για να καταλάβετε πού επενδύετε.
Από την άλλη πλευρά, υπάρχουν εκατοντάδες επενδυτικά κεφάλαια που προσφέρονται σχεδόν από όλες τις τράπεζες. Γιατί να μην επιλέξετε ένα από αυτά;
Τα παραδοσιακά κεφάλαια που γνωρίζουμε είναι, ως επί το πλείστον, ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια, δηλαδή, έχουν μια ομάδα επενδυτών πίσω από τους οποίους θεωρητικά είναι υπεύθυνοι για τη διαχείριση τους. Το πρόβλημα είναι ότι οι στατιστικές λένε ότι αυτοί οι τύποι διαχειριζόμενων κεφαλαίων σπάνια καταφέρνουν να ξεπεράσουν το δικό τους σημείο αναφοράς, δηλαδή, εάν έχετε επενδύσει απευθείας σε αυτόν τον δείκτη (index fund), πιθανότατα θα έχετε πάρει καλύτερα αποτελέσματα από το να το κάνετε μέσω ενός διαχειρίζεται ένα.
Τι είναι εντυπωσιακό για όλα αυτά; Ότι ένα διαχειριζόμενο ταμείο φέρνει σημαντικές προμήθειες διαχείρισης, ενώ τα ευρετηριακά κεφάλαια, όπως έχουμε ήδη αναφέρει, που δεν διαθέτουν ενεργή διαχείριση, δεν φέρουν προμήθειες.
Επομένως, εάν στατιστικά είναι πιο πιθανό να επιτύχετε καλύτερα αποτελέσματα με ένα ταμείο που έχει χαμηλές χρεώσεις, γιατί επιλέγουμε τα χρήματα που διαχειρίζονται με υψηλά τέλη;
Γιατί ο σύμβουλος robo ήταν τόσο επιτυχημένος στην Ισπανία;
Για ένα σχετικά νέο επενδυτικό προϊόν, η επιτυχία των συμβούλων ρομπότ στην Ισπανία είναι πολύ υψηλή.
Εταιρείες όπως η Indexa Capital κατάφεραν να ξεπεράσουν το ένα δισεκατομμύριο σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα και έχει γίνει μια κερδοφόρα εταιρεία σχεδόν από το πρώτο έτος της ύπαρξής της.
Άλλοι όπως οι Finizens αυξάνονται με πολύ υψηλό ρυθμό, διπλασιάζοντας τους πελάτες κάθε χρόνο, με τον ίδιο τρόπο που ελπίζουν να κάνουν για παράδειγμα στο InbestMe.
Ακόμη και οι παραδοσιακές τράπεζες, αρχικά απρόθυμες για αυτούς τους τύπους προϊόντων λόγω των χαμηλών προμηθειών που έφεραν, πήδηξαν στο σκάφος της παθητικής διαχείρισης δημιουργώντας τους δικούς τους αυτοματοποιημένους διαχειριστές. Η συντριπτική πλειοψηφία το κάνει μέσω των διαδικτυακών θυγατρικών τους, όπως το Banco Santander με το Open Wealth από το Openbank, το Bankinter με το Popcoin ή το Caixabank με το Smart Money.
Η επιτυχία έγκειται, όπως έχουμε ήδη αναφέρει, στις χαμηλές προμήθειες που συνεπάγονται και στην ευκολία σύναψης συμβάσεων. Αυτό, μαζί με τα καλά αποτελέσματα που έχουν δείξει από την εμφάνισή τους στη χώρα μας, καθιστούν την παθητική διαχείριση όλο και πιο σημαντική και παρόμοια με άλλες χώρες όπου η παθητική και ενεργή διαχείριση είναι σχεδόν ίση, όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες. Η οποία σήμερα αντιπροσωπεύει το 75% των την αγορά αυτού του τύπου διαχείρισης.
Και εσύ. Γνωρίζετε τους συμβούλους ρομπότ; Ποια είναι η γνώμη σας για αυτούς;