Δέουσα επιμέλεια, γνωστή ως δέουσα επιμέλεια, Είναι το σύνολο των ερευνών που πραγματοποιούνται σε μια εταιρεία ή επιχείρηση για να γνωρίζουν την αξία της. Για δυνητικό αγοραστή στη διαδικασία αξιολόγησης και αξιολόγησης πριν από την υποβολή προσφοράς, αναφέροντας την τελική τιμή της πράξης.
Είναι επομένως ένα πολύ κοινό έγγραφο σε συγχωνεύσεις και εξαγορές, όπου ο κύριος στόχος είναι να μειωθεί ο κίνδυνος αγοράς μέσω της αναγνώρισης και του ποσοτικού προσδιορισμού των παραγόντων που μπορούν να δημιουργήσουν ή να καταστρέψουν την αξία και να ποσοτικοποιήσουν τις διαφορές, εάν υπάρχουν. Μεταξύ αυτών, τα δεδομένα που λαμβάνονται με τη δέουσα επιμέλεια (από τον αγοραστή) και τα δεδομένα που παρέχονται από την εταιρεία (από τον πωλητή).
Η διαδικασία πραγματοποιείται συνήθως μετά από μια προκαταρκτική, αν και όχι τελική, υποβολή προσφοράς, η οποία θα πραγματοποιηθεί μετά την πραγματοποίηση της δέουσας επιμέλειας.
Στόχοι της δέουσας επιμέλειας
Αυτό το έγγραφο ζητείται συνήθως από τις οντότητες που χρηματοδοτούν την επιχείρηση, αν και αυτό δεν συμβαίνει πάντα.
Οι στόχοι που επιδιώκει είναι οι εξής:
- Επιτρέπει τον εντοπισμό κρυφών κινδύνων.
- Βοηθά στην αξιολόγηση της εταιρείας ή της επιχείρησης που θα αποκτήσει.
- Επιτρέπει τη λήψη πολύτιμων μη δημόσιων πληροφοριών για τη διαδικασία διαπραγμάτευσης.
- Βοηθήστε να βρείτε συνέργειες δυνατότητες και μέτρα για τη βελτίωση της απόδοσης. Σε αυτό το σημείο, οι συνέργειες που φέρνουν στην επιχείρηση θα είναι καθοριστικές.
- Επιτρέπει τον προσδιορισμό της δομής της επιχείρησης και την καλύτερη μέθοδο χρηματοδότησης.
Φάσεις στη διαδικασία δέουσας επιμέλειας
Κανονικά, οι ακόλουθες φάσεις πραγματοποιούνται σε μια διαδικασία δέουσας επιμέλειας:
- Οι σύμβουλοι του πωλητή της επιχείρησης ή της εταιρείας προετοιμάζουν το σημειωματάριο πωλήσεων, πάντα αυτή τη στιγμή με δημόσιες πληροφορίες.
- Στο επόμενο βήμα, αυτό το σημειωματάριο διανέμεται από τους μετόχους της εταιρείας σε μια επιλογή δυνητικών επενδυτών.
- Οι πιθανοί αγοραστές αξιολογούνται.
- Υπογράφεται συμφωνία εμπιστευτικότητας, το συμφωνία μη αποκάλυψης -NDA-, είναι μια νομική σύμβαση μεταξύ τουλάχιστον δύο οντοτήτων για κοινή χρήση εμπιστευτικού υλικού ή γνώσεων για ορισμένους σκοπούς, αλλά περιορίζει τη δημόσια χρήση του.
- Οι αγοραστές κάνουν μια ενδεικτική προσφορά.
- Η πρόσβαση παρέχεται σε μια αίθουσα δεδομένων, είναι σίγουρο ότι οι πιθανοί αγοραστές θα έχουν πρόσβαση σε μη δημόσιες πληροφορίες για να πραγματοποιήσουν τη δέουσα επιμέλεια.
- Τέλος, γίνεται η τελική προσφορά.
Ερευνήστε τους τομείς με τη δέουσα επιμέλεια
Πραγματοποιείται διεξοδική οικονομική ανάλυση της εταιρείας:
- Ανάλυση της εξέλιξης της επιχείρησης.
- Ανάλυση χρηματοοικονομικών δεικτών και ταμειακών ροών.
- Κάντε οικονομικές προβλέψεις.
Πραγματοποιείται ανάλυση της επιχείρησης και της αγοράς στην οποία δραστηριοποιείται:
- Με γενικό τρόπο, μελετάται η εταιρική στρατηγική και το επιχειρηματικό σχέδιο.
- Αναλύεται επίσης ο διαγωνισμός.
- Γίνεται μια μελέτη για οτιδήποτε σχετίζεται με την εταιρεία, δηλαδή προϊόντα και υπηρεσίες, πελάτες, προμηθευτές, επιχειρηματική οργάνωση, εμπορική δομή και διαδικασίες μάρκετινγκ.
Πραγματοποιείται μια νομική, εργασιακή και φορολογική ανάλυση.
Πραγματοποιείται περιβαλλοντική ανάλυση, δηλαδή εάν η εταιρεία συμμορφώνεται με τους κανονισμούς.
Επομένως, η δέουσα επιμέλεια είναι ένα έγγραφο που προσφέρει πληροφορίες από όλες τις οπτικές γωνίες, ώστε να μπορούν να λαμβάνονται οι κατάλληλες αποφάσεις και ότι ο αγοραστής γνωρίζει με βεβαιότητα τι αγοράζει. Κάθε γωνιά της εταιρείας μελετάται διεξοδικά:
- Λογιστικός έλεγχος.
- Ανάλυση χρηματοοικονομικών πληροφοριών.
- Ανάλυση πληροφοριών διαχείρισης.
- Φορολογική και νομική ανάλυση.
- Οργανωτική ανάλυση.
- Περιβαλλοντική ανάλυση.
- Ανάλυση της τεχνολογίας των πληροφοριών και της ασφάλειας των υπολογιστών,
- Ανάλυση ανθρώπινων πόρων.