Μία από τις πρώτες ύλες γύρω από τις οποίες έχει δημιουργηθεί μεγάλο ενδιαφέρον τα τελευταία χρόνια ήταν ο καφές. Η παραγωγή συνεχίζει να αυξάνεται, αλλά οι τιμές έχουν μειωθεί κατά περίπου 70%.
Η αγορά καφέ είναι μια πολύπλοκη αγορά και από την οποία εξαρτώνται πολλοί παράγοντες, όχι μόνο οικονομικοί αλλά και περιβαλλοντικοί. Μια φυσική καταστροφή, ένα βακτήριο ή μια προσβολή από έντομα μπορεί να καταστρέψει τις φυτείες καφέ.
Όπως κάθε αγορά, ο νόμος της προσφοράς και της ζήτησης λειτουργεί και προσαρμόζει τις τιμές. Ωστόσο, αν και θεωρητικά είναι πολύ σαφές, στην πράξη δεν είναι τόσο εύκολο να αναλυθεί. Τα τελευταία χρόνια, η παραγωγή καφέ δεν έχει προσαρμοστεί όσο πρέπει στην παγκόσμια κατανάλωση.
Κατά συνέπεια, η τιμή του καφέ συνεχίζει να μειώνεται και το τέλος ή η συνέχιση της τρέχουσας τάσης του χρηματιστηρίου θα εξαρτηθεί από την αναπροσαρμογή της αγοράς.
Παραγωγή και κατανάλωση καφέ παγκοσμίως
Σύμφωνα με τον Διεθνή Οργανισμό Καφέ (ICO), η διαφορά μεταξύ του τι παράγεται και του τι καταναλώνεται ήταν στο 4,76% στο τέλος του 2018. Ποια είναι η υψηλότερη τιμή τα τελευταία χρόνια.
Μακροπρόθεσμα, όπως βλέπουμε στο παρακάτω γράφημα, η παραγωγή καφέ έχει αυξηθεί σταθερά. Έτσι, τα τελευταία 30 χρόνια, η παραγωγή αυξήθηκε κατά 86%.
Με αυτά τα δεδομένα στο τραπέζι, αναρωτιέται κανείς, τι θα συμβεί στο μέλλον του καφέ; Λοιπόν, από εμπορική άποψη, ας δούμε πώς είναι το διάγραμμα μελλοντικών προθεσμιών για τον καφέ.
Ανάλυση αποθεμάτων καφέ
Όπως όλοι γνωρίζουμε, κανείς δεν ξέρει αν θα ανέβει ή θα κατέβει, αφού γνωρίζαμε ότι θα είμαστε πλούσιοι. Φαίνεται σαν μη-εγκεφάλου, αλλά θα ήθελα να το πω σε περίπτωση που υπάρχει αμφιβολία. Τώρα, υπάρχουν ορισμένα περιουσιακά στοιχεία με τα οποία μπορούμε να αναλύσουμε την αγορά.
Στην πρώτη περίπτωση, κοιτάζοντας το λογαριθμικό γράφημα του καφέ βρίσκουμε ένα τυπικό γράφημα μιας πρώτης ύλης τα τελευταία χρόνια. Με εποχιακές τάσεις, ξαφνικές κινήσεις και φαινομενική ομογενοποίηση Η αύξηση του όγκου συναλλαγών είναι εντυπωσιακή. Φαίνεται ότι πολλοί έμποροι, κερδοσκόποι καφέ ή παραγωγοί αντισταθμίζουν αυτές τις τιμές. Στην οποία μπορούμε να βρούμε δύο έννοιες:
- Μπαίνουν σύντομα πιστεύοντας ότι η τάση του καφέ θα συνεχίσει να μειώνεται. Τι θα ήταν στην περίπτωση των παραγωγών η κάλυψη.
- Οι έμποροι αγοράζουν επειδή έχουν πληροφορίες σχετικά με την τιμή του καφέ και αναμένουν ανοδική πορεία.
Για έναν έμπορο, αυτό το σενάριο δεν περιστρέφεται. Εάν δημιουργηθεί ένα μοτίβο bullish, θα εισέλθει μακρά, εάν δημιουργηθεί ένα μοτίβο bearish συνέχεια θα εισαχθεί σύντομο και αν δεν είναι σαφές, δεν θα εισέλθει.
Όπως έχω πει, παρόλο που δεν μπορούμε να γνωρίζουμε την κατεύθυνση της αγοράς με τα δεδομένα που παρουσιάζονται εδώ, μπορούμε να κάνουμε ένα συμπέρασμα που παρουσιάζει ενδιαφέρον. Όχι μόνο λόγω των εφαρμογών που θα μπορούσε να έχει για αυτήν την αγορά κατά τα επόμενα πέντε χρόνια, αλλά και λόγω της παρέκτασης της ανάλυσης που μπορεί να εφαρμοστεί σε άλλες αγορές.
Η μεταβλητότητα μας λέει ότι μπορεί να υπάρξουν ξαφνικές κινήσεις
Το παρακάτω γράφημα δείχνει την αστάθεια του καφέ των 50 εβδομάδων. Αυτό το γράφημα δεν είναι αλάθητο, ωστόσο, θα μπορούσαμε να προβλέψουμε τι θα μπορούσε να συμβεί.
Είναι περίεργο να παρατηρήσουμε πώς οι αυξήσεις είναι, τουλάχιστον στο γράφημα, πιο απότομες από τις πτώσεις. Περιέργως, λέω, καθώς το αντίθετο συμβαίνει συνήθως στο χρηματιστήριο. Επιπλέον, συνήθως εμφανίζονται μεταξύ 1 και 3 ετών μετά από περιόδους χαμηλής πτητικότητας. Δεν λέμε ότι ο καφές θα επανεκτιμηθεί, καθώς αυτό θα εξαρτηθεί από το νόμο της προσφοράς και της ζήτησης που υποδείξαμε στην αρχή, αλλά πρέπει να προσέξουμε τις ξαφνικές διακυμάνσεις που ενδέχεται να προκύψουν στην αγορά κατά τα επόμενα πέντε χρόνια.
