Οι διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές αποτελούν ένα σύστημα στο οποίο οι φορείς από διάφορες χώρες ανταλλάσσουν επενδυτικά μέσα. Πρόκειται κυρίως για συμμετοχές σε εταιρείες και χρέος (δημόσιο και ιδιωτικό).
Με άλλα λόγια, οι διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές συγκεντρώνουν επενδυτές και ιδρύματα διαφόρων εθνικοτήτων. Οι εν λόγω πράκτορες συμμετέχουν στην αγορά και πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, ομόλογα, παράγωγα, μεταξύ άλλων.
Χαρακτηριστικά των διεθνών χρηματοπιστωτικών αγορών
Τα κύρια χαρακτηριστικά των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών είναι:
- Όπως οι τοπικές ή εγχώριες χρηματοοικονομικές αγορές, εξυπηρετούν τη μεταφορά πόρων από τους αποταμιευτές σε επενδυτές.
- Οι εταιρείες εκδίδουν μετοχές ή χρεόγραφα (ομόλογα) σε αυτές τις αγορές για να αντλήσουν κεφάλαια και να χρηματοδοτήσουν οι ίδιοι.
- Οι τιμές ανταποκρίνονται στην προσφορά και τη ζήτηση γρηγορότερα από ό, τι σε άλλες αγορές. Με άλλα λόγια, μια αλλαγή στη διάθεση των επενδυτών αντικατοπτρίζεται πολύ νωρίς στην τιμή. Για παράδειγμα, εάν υπάρχουν αρνητικά νέα από την εταιρεία AZ, οι μετοχές αυτής της εταιρείας θα πρέπει να μειωθούν σχεδόν ταυτόχρονα.
- Επιτρέπουν σε μεγάλους παγκόσμιους επενδυτές να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους. Με άλλα λόγια, οι πράκτορες θα είναι σε θέση να αποκτήσουν τίτλους από διαφορετικά μέρη του κόσμου και με διαφορετικά επίπεδα κινδύνου.
- Χαρακτηρίζονται από ρευστότητα. Έτσι, τα χρηματοοικονομικά προϊόντα, υπό την προϋπόθεση ότι είναι σε ζήτηση, μπορούν εύκολα να πωληθούν και να μετατραπούν σε μετρητά.
- Τα όρια των χρηματοπιστωτικών αγορών γίνονται λιγότερο σαφή, δημιουργώντας ένα πιο παγκόσμιο σύστημα. Αυτό σημαίνει μεγαλύτερο όγκο διαπραγματεύσεων, αλλά και πρόκληση για τις ρυθμιστικές αρχές.
Υποομάδες σε διεθνείς χρηματοοικονομικές αγορές
Στις διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές, διακρίνονται πολλές υποομάδες, όπως οι εξής:
- Αγορά ξένου συναλλάγματος: Είναι το σύνολο των φυσικών και εικονικών πλατφορμών όπου συναλλάσσονται νομίσματα διαφορετικών αξιών. Για παράδειγμα, τα δολάρια μπορούν να ανταλλαχθούν με ευρώ, σε τιμή που ονομάζεται συναλλαγματική ισοτιμία, η οποία εξαρτάται από την προσφορά και τη ζήτηση.
Σε περιόδους αβεβαιότητας, οι επενδυτές στρέφονται συχνά σε αυτήν την αγορά για να επενδύσουν σε ένα ισχυρό νόμισμα. Δηλαδή, επιδιώκουν να αποκτήσουν ένα νόμισμα που παρουσιάζει μικρή αστάθεια στην τιμή του, το οποίο συνήθως σχετίζεται με το δολάριο.
- Χρηματιστήρια: Είναι ο χώρος, εναλλακτικός του τραπεζικού συστήματος, όπου οι εταιρείες αναζητούν χρηματοδότηση. Με αυτόν τον τρόπο, πωλούν μετοχές, δίνοντας ένα ποσοστό συμμετοχής στον οργανισμό τους σε αντάλλαγμα για τη συνεισφορά του επενδυτή.
Σε αυτήν την αγορά, επιπλέον, το χρέος των εταιρειών (και της κυβέρνησης) μπορεί να πωληθεί, για παράδειγμα, με την τοποθέτηση ομολόγων. Αυτά τα μέσα λειτουργούν ως εξής: Ο επενδυτής πληρώνει ένα ασφάλιστρο και σε αντάλλαγμα λαμβάνει μια περιοδική πληρωμή (αμοιβή). Έτσι, συνήθως στο τέλος της περιόδου χρηματοδότησης, επιστρέφεται η αρχική συνεισφορά.
- Αγορές παραγώγων: Είναι ο χώρος (φυσικός ή διαδικτυακός) όπου διαπραγματεύονται χρηματοοικονομικά παράγωγα. Αυτά είναι μέσα των οποίων η τιμή εξαρτάται από την απόδοση ενός άλλου υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Για παράδειγμα, μπορεί να είναι ένα παράγωγο ZC που βασίζεται στο Χρηματιστήριο της Λίμα (BVL).
Αν λοιπόν ο δείκτης BVL αυξηθεί, θα ισχύει και η τιμή παραγώγου ZC.
- Αγορές εμπορευμάτων: Είναι το εμπόριο πρώτων υλών, όπως μέταλλα και λάδι. Αυτό, μέσω επιλογών και μελλοντικών συμβολαίων (που είναι ένας τύπος χρηματοοικονομικού παραγώγου).
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής αγοράζει ένα χρυσό προθεσμιακό συμβόλαιο. Έτσι δεσμεύεστε να αγοράσετε το περιουσιακό στοιχείο σε μια ορισμένη μεταγενέστερη ημερομηνία και σε μια καθορισμένη τιμή.
Πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι οι τιμές των πρώτων υλών εξαρτώνται ουσιαστικά από την προσφορά και τη ζήτηση. Από την άλλη πλευρά, η τιμή άλλων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων οφείλεται στην αναμενόμενη μελλοντική κερδοφορία τους.