Ο τίτλος ενυπόθηκου δανείου είναι ένα χρηματοδοτικό μέσο που χρησιμοποιείται από πιστωτικά ιδρύματα που συμμετέχουν στην αγορά ενυπόθηκων δανείων. Για να το κάνετε αυτό, μέσω της χορήγησης δανείων και πιστώσεων.
Η διαδικασία με την οποία ένα ενυπόθηκο περιουσιακό στοιχείο μετατρέπεται σε τίτλο ενυπόθηκου δανείου είναι γνωστό ως τιτλοποίηση. Όμως καμία εταιρεία δεν μπορεί να τιτλοποιήσει. Τα ενυπόθηκα χρεόγραφα μπορούν να εκδοθούν μόνο από τράπεζες, τράπεζες ταμιευτηρίου, πιστωτικά σωματεία, εταιρείες ενυπόθηκων πιστώσεων, ενυπόθηκα κεφάλαια και χρηματοδοτικούς φορείς. Επομένως, οι ενυπόθηκες εγγυήσεις επιτρέπουν στις τράπεζες που τις εκδίδουν να αποκτήσουν ρευστότητα προκειμένου να επενδύσουν σε νέα έργα.
Υπάρχουν πολλοί τύποι περιουσιακών στοιχείων που μπορούν να τιτλοποιηθούν επιπλέον των στεγαστικών δανείων, όπως πιστωτικές κάρτες, φοιτητικά δάνεια ή άλλοι τίτλοι που έχουν ήδη τιτλοποιηθεί.
Τύποι τίτλων ενυπόθηκων δανείων
Μεταξύ των τύπων ενυπόθηκων τίτλων που υπάρχουν, πρέπει να επισημανθούν τα ακόλουθα:
- Στεγαστικά ομόλογα: Είναι εγγεγραμμένοι τίτλοι, κατά παραγγελία ή κομιστές, οι οποίοι είναι εγγυημένοι από ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο στεγαστικών δανείων που χορηγούνται από την εκδίδουσα οντότητα. Εκδίδονται από 1 έως 3 ετών, αν και μερικές φορές μπορούν να φτάσουν έως και 10 χρόνια.
- Στεγαστικά ομόλογα: Είναι εγγεγραμμένοι τίτλοι, στην παραγγελία ή στον κομιστή, με εγγύηση από ένα συγκεκριμένο σύνολο στεγαστικών δανείων, τα οποία επηρεάζονται άμεσα από την πληρωμή του κεφαλαίου και τα συμφέροντα αυτών των ομολόγων. Εκδίδονται με όρους παρόμοιους με τα ενυπόθηκα ομόλογα.
- Συμμετοχές υποθηκών: Αποτελούν μερική ή ολική εκχώρηση πίστωσης, μέσω της οποίας η άλλη οντότητα συμμετέχει σε ένα ή περισσότερα στεγαστικά δάνεια. Για αυτό, συλλέγει το μέρος που αντιστοιχεί στη συμμετοχή του στο εν λόγω σύνολο δανείων. Οι συμμετοχές ενυπόθηκων δανείων εκδίδονται συνήθως μακροπρόθεσμα, σε αντίθεση με τα πιστοποιητικά ενυπόθηκων δανείων και τα ομόλογα, τα οποία είναι γενικά βραχυπρόθεσμα. Από την άλλη πλευρά, ενώ οι μετοχές μπορούν να εγγραφούν μόνο, ή να εκπροσωπούνται με βιβλία, τα πιστοποιητικά ενυπόθηκων δανείων και τα ομόλογα μπορούν να καταχωρηθούν, για παραγγελία ή στον κομιστή.
Λόγοι για τους οποίους τα πιστωτικά ιδρύματα εκδίδουν ενυπόθηκα χρεόγραφα
Μεταξύ των λόγων που δικαιολογούν την έκδοση τίτλων ενυπόθηκων δανείων, πρέπει να επισημανθούν τα ακόλουθα:
- Για να αποκτήσετε ρευστότητα.
- Επιτύχετε μια απελευθέρωση κεφαλαίου. Όταν τα ενυπόθηκα χαρτοφυλάκια αφαιρούνται από τον ισολογισμό, ο οποίος, λόγω του λεγόμενου λόγου φερεγγυότητας, απαιτεί δέσμευση ιδίων κεφαλαίων, υπάρχει μια απελευθέρωση κεφαλαίου που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για άλλες νέες επιχειρήσεις.
- Ανάπτυξη και διαφοροποίηση πηγών χρηματοδότησης με πρόσβαση σε νέες αγορές.