Το χρηματοοικονομικό χρέος είναι εκείνο που έχει ρητό κόστος, όπως αυτό που έχει συναφθεί με χρηματοοικονομικές οντότητες ή που εκδίδεται από εταιρεία στις χρηματοπιστωτικές αγορές (για παράδειγμα, ιδιωτικό σταθερό εισόδημα).
Τύποι κόστους χρηματοοικονομικού χρέους
Το κόστος του χρηματοοικονομικού χρέους μπορεί να είναι δύο τύπων:
- Σταθερό κόστος: Αυτός ο τύπος κόστους για μια εταιρεία μπορεί να συμβεί κατά την έκδοση ομολόγου. Η εταιρεία εκδίδει ομόλογα στις αγορές ως μορφή χρηματοδότησης, δεσμεύοντας να πληρώσει ένα σταθερό κουπόνι (για παράδειγμα, 5%), με αυτό το σταθερό κόστος για έναν καθορισμένο όρο.
- Μεταβλητό κόστος: Αυτά τα κόστη συνήθως συνδέονται με μια μεταβλητή αναφοράς, όπως το Euribor ή το Libor. Για παράδειγμα, αν το αναφέρουμε στον πρώτο και ανοίξουμε έναν βραχυπρόθεσμο πιστωτικό λογαριασμό σε "Euribor + 150 μονάδες βάσης". Αυτό σημαίνει ότι θα πληρώσουμε για την πίστωση αυτή που αναφέρεται στο Euribor κατά την ημερομηνία αναθεώρησης συν 150 μονάδες βάσης.
Τύποι κινδύνων χρηματοοικονομικού χρέους
Είναι σημαντικό να αναφέρουμε ότι κατά την ανάλυση μιας εταιρείας και του χρέους της πρέπει να διακρίνεται η προέλευση της ίδιας. Αυτές οι πιστωτικές διευκολύνσεις που χορηγούνται πρέπει να αναφέρονται στην Τράπεζα της Ισπανίας (CIRBE), διακρίνοντας μεταξύ του κινδύνου καθαρής εμπορικής και χρηματοοικονομικής προέλευσης.
- Κίνδυνος εμπορικής προέλευσης: Είναι αυτή που έχει τις γραμμές έκπτωσης χαρτιού των Τραπεζών ή τις πράξεις που είναι γνωστές ως πρακτορεία. Αποτελούνται από την προκαταβολή εμπορικών πιστώσεων σε έγγραφα (λογαριασμούς, γραμμάτια, κ.λπ.).
- Κίνδυνος με καθαρή οικονομική προέλευση: Είναι αυτό που προέρχεται από τον καθαρό πιστωτικό κίνδυνο δανείων, πιστωτικών λογαριασμών κ.λπ.