Ανεπιθύμητη επιλογή συμβαίνει όταν ένα μέρος σε μια συναλλαγή δεν έχει τις απαραίτητες πληροφορίες για να είναι σε θέση να διακρίνει τα αρνητικά χαρακτηριστικά του αντίστοιχου. Αυτό το μειονέκτημα εκμεταλλεύεται το πιο ενημερωμένο μέρος, το οποίο θα είναι πρόθυμο να ολοκληρώσει μια επιχείρηση ακριβώς όταν είναι λιγότερο επωφελές για τον λιγότερο ενημερωμένο ομόλογό του.
Ανεπιθύμητη επιλογή συμβαίνει σε αγορές με ασύμμετρες πληροφορίες όπου ένα από τα μέρη δεν έχει όλες τις πληροφορίες σχετικά με τον πράκτορα με τον οποίο διαπραγματεύεται.
Αντιμέτωποι με τον κίνδυνο ανεπιθύμητης επιλογής, το λιγότερο ενημερωμένο μέρος ενδέχεται να είναι απρόθυμο να πραγματοποιήσει συναλλαγές. Κατά συνέπεια, οι αγορές θα λειτουργούν αναποτελεσματικά.
Λύση για ανεπιθύμητη επιλογή
Προκειμένου να μειωθεί ή να εξαλειφθεί η αρνητική επιλογή, έχουν ληφθεί διάφορα μέτρα, μεταξύ των οποίων είναι:
- Στην ασφαλιστική αγορά, για παράδειγμα, απαιτούνται υποχρεωτικά συμβόλαια υγείας έτσι ώστε όλα τα άτομα διαφορετικών επιπέδων κινδύνου να πρέπει να τα αγοράσουν. Με αυτόν τον τρόπο, αποφεύγεται ότι οι ασφαλιστές καταλήγουν να καλύπτουν μόνο χρήστες που θα απαιτήσουν υψηλότερη αποζημίωση.
- Οι εταιρείες προσπαθούν να εντοπίσουν ομάδες καταναλωτών με διαφορετικό κίνδυνο. Έτσι, για παράδειγμα, οι εταιρείες μπορούν να ζητήσουν ιατρικές εξετάσεις από τους πιθανούς πελάτες τους ή υπογεγραμμένες δηλώσεις αναγνωρίζοντας επικίνδυνη συμπεριφορά ή προηγούμενες ασθένειες.
- Επιβραβεύστε πελάτες που παρουσιάζουν χαμηλότερο κίνδυνο με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, μείωση της τιμής ασφάλισης για τα άτομα που είχαν λίγα συμβάντα σε μια συγκεκριμένη περίοδο.
Ανεπιθύμητο τμήμα
Ένα από τα πιο γνωστά παραδείγματα ανεπιθύμητων ενεργειών εμφανίζεται στην αγορά ασφάλισης υγείας. Η ασφαλιστική εταιρεία δεν διαθέτει πλήρη στοιχεία σχετικά με τον κίνδυνο κάθε ατόμου. Τα άτομα, από την πλευρά τους, γνωρίζουν καλύτερα τον κίνδυνο τους καθώς γνωρίζουν και ελέγχουν τη συμπεριφορά τους (κάπνισμα, άσκηση, φαγητό, κλπ.).
Εάν η εταιρεία προσφέρει ασφάλιση βάσει του μέσου κινδύνου, σύντομα θα δείτε ότι τα άτομα με τον υψηλότερο κίνδυνο (με πιθανότερη ιατρική φροντίδα, νοσηλεία, θανάτους κ.λπ.) θα ενδιαφέρονται περισσότερο για την αγορά της ασφάλισης. Αντίθετα, άτομα με χαμηλότερο κίνδυνο θα διαπιστώσουν ότι η τιμή της ασφάλισης είναι πολύ υψηλή.
Η εταιρεία λέγεται τότε ότι κάνει μια αρνητική επιλογή καθώς καταλήγει να προσελκύει τους λιγότερο ελκυστικούς πελάτες. Στην πραγματικότητα, δεδομένου ότι ο κίνδυνος είναι πιο πιθανός, η εταιρεία ενδέχεται να καταλήξει να αντιμετωπίζει υψηλότερο κόστος και πτώχευση.