Πτώχευση - Τι είναι, ορισμός και έννοια

Πτώχευση ή πτώχευση είναι η οικονομική κατάσταση στην οποία μια εταιρεία, ένας οργανισμός ή ένα φυσικό πρόσωπο βρίσκεται όταν, λόγω της αδυναμίας αντιμετώπισης των χρεών της με τους διαθέσιμους πόρους, πρέπει να σταματήσει οριστικά τη δραστηριότητά της.

Με άλλα λόγια, όταν η καθαρή αξία είναι αρνητική, μια εταιρεία χρεοκοπεί. Όταν συμβαίνει αυτή η κατάσταση σημαίνει ότι με όλα τα περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούσαν να ανταποκριθούν στο συνολικό χρέος που οφείλουν στους πιστωτές.

Η κατάσταση πτώχευσης ή πτώχευσης πρέπει να διακρίνεται από την κατάσταση αναστολής πληρωμών. Έτσι, μια εταιρεία που αναστέλλει τις πληρωμές σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή δεν μπορεί να καλύψει τις πληρωμές σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή, αλλά δεν είναι απαραίτητα πτώχευση. Αυτό συμβαίνει σε καταστάσεις απουσίας ρευστότητας. Αυτό όμως δεν σημαίνει ότι λαμβάνει επαρκή ρευστότητα τον επόμενο μήνα για να συνεχίσει να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις πληρωμής του. Τώρα, δεν πρέπει να συγχέουμε την ρευστότητα με την πτώχευση.

Αντιθέτως, η πτώχευση χαρακτηρίζεται από το ότι δεν είναι σε θέση να καλύψει τις τρέχουσες πληρωμές και ούτε μελλοντικές πληρωμές. Όπως έχουμε ήδη αναφέρει, πρόκειται για μια κατάσταση μόνιμης παύσης της δραστηριότητας.

Αξίζει να σημειωθεί, προτού προχωρήσουμε βαθύτερα στον όρο πτώχευση, ότι η λέξη χρεοκοπία, που χρησιμοποιείται επί του παρόντος ως συνώνυμο της πτώχευσης, δεν είναι πτώχευση υπό την αυστηρή έννοια του όρου.

Χαρακτηριστικά της χρεοκοπίας

Η πτώχευση έχει ορισμένα χαρακτηριστικά που την καθιστούν μια μοναδική κατάσταση και, ως εκ τούτου, διαφέρει από άλλες. Τα χαρακτηριστικά της πτώχευσης είναι τα εξής:

• Είναι μια μη αναστρέψιμη κατάσταση: Μόλις μια εταιρεία υποβάλει αίτηση πτώχευσης, αυτή η εταιρεία είναι καταδικασμένη. Επομένως, ενδέχεται να γεννηθούν άλλες νέες εταιρείες, αλλά αυτή δεν θα λειτουργήσει ξανά. Η πτώχευση είναι μόνιμη.
• Τα περιουσιακά στοιχεία είναι λιγότερα από τις υποχρεώσεις: Τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία (έπιπλα, κτίρια, μετρητά, αποθήκες) είναι μικρότερα από τα οφειλόμενα χρέη (δάνεια, υποθήκες, εκκρεμείς πληρωμές).
• Επηρεάζει ολόκληρη την εταιρεία: Αυτό σημαίνει ότι σε πτώχευση, αυτό επηρεάζει νόμιμα ολόκληρη την εταιρεία. Ανεξάρτητα, φυσικά, ότι οι θυγατρικές μπορούν να πωληθούν που περνούν στα χέρια άλλων ιδιοκτητών και αποφεύγουν την κατάσταση της γενικευμένης πτώχευσης.
• Είναι νομικά τυποποιημένο: Δεδομένου ότι η πτώχευση είναι μια κατάσταση που θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για δόλιους σκοπούς, κατοχυρώνεται από το νόμο. Με αυτόν τον τρόπο, η κατάσταση πτώχευσης προορίζεται να είναι μια αντικειμενική κατάσταση και όχι υποκειμενική.

Πιθανές λύσεις για την πτώχευση

Γενικά, μπορούμε να βρούμε δύο πιθανές λύσεις για την πτώχευση:

• Λάβετε αύξηση κεφαλαίου έτσι ώστε τα περιουσιακά στοιχεία να είναι ίσα ή να υπερβαίνουν τις υποχρεώσεις
• Αφήστε τους πιστωτές να συγχωρήσουν τα χρέη. Δηλαδή, μια ελάφρυνση του χρέους.

Όπως μπορούμε να δούμε, η πτώχευση είναι μια περίπλοκη κατάσταση, δεδομένου ότι, εξ ορισμού, οι πόροι δεν είναι αρκετοί για την κάλυψη των χρεών. Προκειμένου να δοθεί προτεραιότητα στην πληρωμή σε πιστωτές, γενικά καθιερώνεται διαδικασία πτώχευσης στην οποία διορίζεται διαχειριστής ο οποίος θα είναι υπεύθυνος για τη διαχείριση των διαθέσιμων πόρων και τον καθορισμό της σειράς πληρωμής στους πιστωτές.

Τύποι πτώχευσης

Η σημασία της πτώχευσης στο νομικό ή εμπορικό κώδικα κάθε χώρας είναι θεμελιώδης. Χάρη σε αυτό, μπορούμε να διακρίνουμε τρεις τύπους πτώχευσης:

• Τυχερή πτώχευση: Εμφανίζεται όταν έχουν γίνει τα πάντα για να αποφευχθεί αυτή η κατάσταση. Ωστόσο, λόγω των συνθηκών της αγοράς, προσωπικής ή άλλης κατάστασης, η εταιρεία κήρυξε πτώχευση.
• Ένοχη πτώχευση: Αυτή η υπόθεση καταδικάζεται σε όλες τις χώρες που έχουν συγκεκριμένους κανονισμούς σε αυτόν τον τομέα. Πραγματοποιείται όταν ο διαχειριστής, ο ιδιοκτήτης ή ο επιχειρηματίας πραγματοποιεί δραστηριότητες χωρίς να διασφαλίζει την ορθή λειτουργία του οργανισμού. Με άλλα λόγια, δεν διαχειρίζεται σωστά.
• Απάτη πτώχευση: Είναι μια ακόμη πιο σοβαρή υπόθεση. Ο διαχειριστής του οργανισμού, γνωρίζοντας ότι εκτελεί δραστηριότητες που αντιβαίνουν στη σταθερότητα και τη βιωσιμότητα του οργανισμού, τις εκτελεί με κακόβουλη πρόθεση. Αυτή η κακόβουλη πρόθεση είναι πιο τεχνικά γνωστή από το νόμο ως κακόβουλη στάση.

Η διαφορά μεταξύ αυτών των τύπων είναι πολύ σημαντική, είπαμε, καθώς μπορεί να επιλέξει το ένα ή το άλλο αποτέλεσμα υπέρ ή έναντι των πιστωτών. Πολλές φορές, σε περιπτώσεις στις οποίες είναι πιθανό να αποδειχθεί ότι η πτώχευση ήταν δόλια, οι πιστωτές καταφέρνουν να ανακτήσουν μέρος της επένδυσης, δεδομένου ότι αποζημιώνονται.